Цього року американський фондовий ринок був проданий, що підтверджує передбачливість операції з продажу акцій Беркшир Хетвей пішого року, яку вважають "пророчим" інвестором Омахи, Баффетом.
Тепер Баффет скаже: "Я вже тобі говорив".
На початку минулого року, коли індекс S&P 500 встановив понад 50 нових рекордних закриттів, голова BRK.B(BRK.B) компанії Баффет був зайнятий продажем акцій, що спричинило плутанину серед багатьох учасників ринку.
Здається, відповідь є.
Падіння американського фондового ринку у 2025 році свідчить про передбачливість операцій з акціями, здійснених Беркширом у четвертому кварталі минулого року.
Згідно з недавною 13-F заявою Беркшир Гетевея, Баффет минулого року виступив проти ринку і продав близько 5 млрд доларів акцій Bank of America (BAC) та 3 млрд доларів акцій Citigroup (C), одночасно значно зменшивши позиції в акціях бразильської фінтех-компанії NU Holdings (NU), оператора кабельного телебачення Charter Communications (CHTR) та Sirius XM (SIRI).
У четвертому кварталі Баффет не продовжував викидати акції з важливих активів, таких як Apple(AAPL), тим часом нова позиція в портфелі виробника спиртних напоїв Constellation Brands(STZ) стала єдиною великою покупкою цього сезону. Загалом у 2024 році Berkshire є чистим продавцем акцій, у компанії наразі є більше готівки, ніж у будь-якої іншої компанії в США.
!
У середині лютого цього року після того, як Беркшир Гетеві показав 13-F файл, Андрю Баррі, автор журналу Barron's, який тривалий час відстежував інвестиційні тенденції Баффета, у своїй статті написав: «В минулому Баффет також протистояв ринку, у тому числі під час буму в інтернеті наприкінці 90-х років XX століття. Факт показує, що його рішення були правильними, і цього разу вони можуть бути такими ж правильними.
Ця стаття опублікована недавно, і відразу сталася така ситуація: з моменту публікації 13-F у Беркширі 14 лютого індекс S&P 500 впав приблизно на 5%. Фактично S&P 500 вже повністю відмінив усі прирости, які відбулися після виборів президента США у четвертому кварталі минулого року.
Назад думки, ми, ймовірно, легко розуміємо, чому Баффетт продає акції на ринку на новому рівні. Під час критики деякими фондовими менеджерами (наприклад, Біллом Акманом) Баффетта за те, що він останні роки був занадто консервативним у розподілі коштів, у четвертому кварталі минулого року було багато ознак того, що на ринку може статися хвилювання. Президент США Трамп щодо його планів у другий термін встановлювати митні політики за власним бажанням не приховується, і багато аналітиків ринку кажуть, що Трамп "не має на увазі", але факти свідчать про те, що саме він має на увазі.
Сюжет зниження фондового ринку через мита Трампа у 2018 році знову відтворюється.
Баффет можливо вже у четвертому кварталі минулого року став уважніше відноситися до торгових напруг, недавно він сказав, що мита - це "воєнна дія", інфляційні проблеми в США через це стануть ще серйознішими. Навіть не враховуючи митні питання, ринок акцій не любить невизначеності, раптове впровадження певної політики та різноманітні шумні новини - одна з особливостей першого уряду Трампа, і ця драма знову повторюється.
Проте інвестиційні рішення Баффетта можуть відображати не лише політичні аспекти.
Коли настало падіння, інфляція в США все ще перевищувала цільовий показник ФРС у 2%, що свідчить про те, що фондовий ринок знизив очікування щодо зниження ставки до кінця минулого року. Інфляція створює перешкоди для споживчих витрат, які є основним драйвером економіки США, і будь-які ознаки того, що ФРС «стане яструбиною», викликають занепокоєння. Мляві показники ринку в третьому кварталі минулого року ілюструють, що при зміні настроїв інвесторів ринок може падати дуже швидкими темпами.
Але для Баффета, найбільша причина продажу акцій, можливо, є оцінка. З ростом американського фондового ринку впродовж усього четвертого кварталу акції стають все дорожчими, вони стають дорожчими не лише в порівнянні зі своїм історичним рівнем, але й в порівнянні з акціями інших країн та регіонів. Американські акції вже "ідеально цінні", і це не те, що подобається Баффету та іншим інвесторам вартості.
Так само, внутрішній персонал компанії діє так само, як Баффетт, вони в останньому кварталі минулого року, під час підйому на фондовому ринку, швидко продавши, змогли закрити прибуток.
Це не означає, що інвесторам слід утримуватися від американських акцій. Якщо історія може бути взята за основу, політика цієї адміністрації Трампа може змінюватися миттєво, оскільки раніше Трамп завжди уважно стежив за ринком акцій. Багато стратегів все ще вважають, що до кінця цього року індекс S&P 500 може відновитися до рівня понад 6000 пунктів, незалежно від того, скільки часу це забере.
Сам Баффет також не відмовився від акцій. У своєму цьогорічному листі акціонерам він написав: 'Хоча деякі коментатори зазначають, що Беркшир накопичив велику кількість готівки, більшість коштів акціонерів Беркшир вкладено в акції, наша вподобання до акцій не зміниться.'
Наразі ринок акцій США потерпає від продажів, що свідчить про те, що 'меч Баффета', відомого як 'пророк з Омахи', ще не втрачено свого гострого краю. Деякі люди кажуть, що інвестиційні рішення Баффета занадто консервативні, але насправді Баффет, який має величезне багатство, може бути настільки обережним, наскільки йому заманеться.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Причина продажу акций Баффета розкрита
Джерело: Китайська Баррон
Цього року американський фондовий ринок був проданий, що підтверджує передбачливість операції з продажу акцій Беркшир Хетвей пішого року, яку вважають "пророчим" інвестором Омахи, Баффетом.
Тепер Баффет скаже: "Я вже тобі говорив".
На початку минулого року, коли індекс S&P 500 встановив понад 50 нових рекордних закриттів, голова BRK.B(BRK.B) компанії Баффет був зайнятий продажем акцій, що спричинило плутанину серед багатьох учасників ринку.
Здається, відповідь є.
Падіння американського фондового ринку у 2025 році свідчить про передбачливість операцій з акціями, здійснених Беркширом у четвертому кварталі минулого року.
Згідно з недавною 13-F заявою Беркшир Гетевея, Баффет минулого року виступив проти ринку і продав близько 5 млрд доларів акцій Bank of America (BAC) та 3 млрд доларів акцій Citigroup (C), одночасно значно зменшивши позиції в акціях бразильської фінтех-компанії NU Holdings (NU), оператора кабельного телебачення Charter Communications (CHTR) та Sirius XM (SIRI).
У четвертому кварталі Баффет не продовжував викидати акції з важливих активів, таких як Apple(AAPL), тим часом нова позиція в портфелі виробника спиртних напоїв Constellation Brands(STZ) стала єдиною великою покупкою цього сезону. Загалом у 2024 році Berkshire є чистим продавцем акцій, у компанії наразі є більше готівки, ніж у будь-якої іншої компанії в США.
!
У середині лютого цього року після того, як Беркшир Гетеві показав 13-F файл, Андрю Баррі, автор журналу Barron's, який тривалий час відстежував інвестиційні тенденції Баффета, у своїй статті написав: «В минулому Баффет також протистояв ринку, у тому числі під час буму в інтернеті наприкінці 90-х років XX століття. Факт показує, що його рішення були правильними, і цього разу вони можуть бути такими ж правильними.
Ця стаття опублікована недавно, і відразу сталася така ситуація: з моменту публікації 13-F у Беркширі 14 лютого індекс S&P 500 впав приблизно на 5%. Фактично S&P 500 вже повністю відмінив усі прирости, які відбулися після виборів президента США у четвертому кварталі минулого року.
Назад думки, ми, ймовірно, легко розуміємо, чому Баффетт продає акції на ринку на новому рівні. Під час критики деякими фондовими менеджерами (наприклад, Біллом Акманом) Баффетта за те, що він останні роки був занадто консервативним у розподілі коштів, у четвертому кварталі минулого року було багато ознак того, що на ринку може статися хвилювання. Президент США Трамп щодо його планів у другий термін встановлювати митні політики за власним бажанням не приховується, і багато аналітиків ринку кажуть, що Трамп "не має на увазі", але факти свідчать про те, що саме він має на увазі.
Сюжет зниження фондового ринку через мита Трампа у 2018 році знову відтворюється.
Баффет можливо вже у четвертому кварталі минулого року став уважніше відноситися до торгових напруг, недавно він сказав, що мита - це "воєнна дія", інфляційні проблеми в США через це стануть ще серйознішими. Навіть не враховуючи митні питання, ринок акцій не любить невизначеності, раптове впровадження певної політики та різноманітні шумні новини - одна з особливостей першого уряду Трампа, і ця драма знову повторюється.
Проте інвестиційні рішення Баффетта можуть відображати не лише політичні аспекти.
Коли настало падіння, інфляція в США все ще перевищувала цільовий показник ФРС у 2%, що свідчить про те, що фондовий ринок знизив очікування щодо зниження ставки до кінця минулого року. Інфляція створює перешкоди для споживчих витрат, які є основним драйвером економіки США, і будь-які ознаки того, що ФРС «стане яструбиною», викликають занепокоєння. Мляві показники ринку в третьому кварталі минулого року ілюструють, що при зміні настроїв інвесторів ринок може падати дуже швидкими темпами.
Але для Баффета, найбільша причина продажу акцій, можливо, є оцінка. З ростом американського фондового ринку впродовж усього четвертого кварталу акції стають все дорожчими, вони стають дорожчими не лише в порівнянні зі своїм історичним рівнем, але й в порівнянні з акціями інших країн та регіонів. Американські акції вже "ідеально цінні", і це не те, що подобається Баффету та іншим інвесторам вартості.
Так само, внутрішній персонал компанії діє так само, як Баффетт, вони в останньому кварталі минулого року, під час підйому на фондовому ринку, швидко продавши, змогли закрити прибуток.
Це не означає, що інвесторам слід утримуватися від американських акцій. Якщо історія може бути взята за основу, політика цієї адміністрації Трампа може змінюватися миттєво, оскільки раніше Трамп завжди уважно стежив за ринком акцій. Багато стратегів все ще вважають, що до кінця цього року індекс S&P 500 може відновитися до рівня понад 6000 пунктів, незалежно від того, скільки часу це забере.
Сам Баффет також не відмовився від акцій. У своєму цьогорічному листі акціонерам він написав: 'Хоча деякі коментатори зазначають, що Беркшир накопичив велику кількість готівки, більшість коштів акціонерів Беркшир вкладено в акції, наша вподобання до акцій не зміниться.'
Наразі ринок акцій США потерпає від продажів, що свідчить про те, що 'меч Баффета', відомого як 'пророк з Омахи', ще не втрачено свого гострого краю. Деякі люди кажуть, що інвестиційні рішення Баффета занадто консервативні, але насправді Баффет, який має величезне багатство, може бути настільки обережним, наскільки йому заманеться.