Останнім часом я дивлюся на ці два світові ETF, і однозначно можна стверджувати, що кожен з них має свої переваги залежно від того, що ви намагаєтеся зробити зі своїм портфелем.

Отже, ось у чому справа: якщо порівнювати NZAC і IXUS, вони вирішують різні задачі. IXUS — це більш широкий інструмент — понад 4100 активів, розподілених між розвиненими та країнами, що розвиваються, за межами США. Його дешевше володіти — 0,07% витратних коефіцієнтів проти 0,12% у NZAC, і ви отримуєте кращий дивідендний дохід — 3,0% проти 1,9%. Для чистого доходу та економії витрат IXUS безперечно переважає. Крім того, масштаб просто неймовірний — активи на суму 57,6 мільярдів доларів проти 173 мільйонів у NZAC. Ця ліквідність має значення.

Але NZAC робить щось більш специфічне. Це кліматоорієнтований світовий ETF, який сильно орієнтований на технології — уявіть Nvidia, Apple, Microsoft у топових позиціях. Якщо вам важливі ESG-фільтри та кліматичні ризики, саме тут ви отримуєте цей експозицію. Також він показав себе сильніше у довгостроковій перспективі, принісши 18% за минулий рік із стабільним 10-річним середньорічним доходом 12,2%.

Недолік очевидний. IXUS тримає набагато більше компаній, але менше американських технологій, тому він важчий у фінансовому секторі та промисловості. Топові активи — це назви, такі як Taiwan Semiconductor, Samsung і ASML. За той самий рік IXUS приніс 34,7% — фактично перевершив NZAC — оскільки міжнародні акції зараз на підйомі. Але історично технологічний нахил NZAC був кращою довгостроковою ставкою.

Що стосується ризиків, обидва зазнали схожих втрат під час спадів. IXUS зазнав глибшого п’ятирічного зниження — на 30,05% проти 28,31% у NZAC, але це дуже близько.

Отже, який світовий ETF має сенс? Якщо ви хочете широкої міжнародної диверсифікації без ESG-фільтру і вам потрібен дохід, очевидний вибір — IXUS. Ви отримуєте більше активів, кращий дохід, нижчі збори і величезну ліквідність. Але якщо вас цікавить саме кліматоорієнтоване інвестування і ви хочете експозицію до високоростаючих глобальних технологій, NZAC виконує цю роль із більш чистим ESG-мандатом. Різниця у продуктивності залежить від того, чи переважає у будь-якому році міжнародна чи американська технологія. Зараз міжнародний сектор має свій момент, що на користь IXUS. Але довгостроковий переможець, ймовірно, залежить від вашої впевненості у тому, де відбуватиметься зростання далі.