Щойно побачив, як ринок досить сильно просів у п’ятницю. SPX знизився на 1,33%, Nasdaq впав на 1,51% — такий день, коли ти переглядаєш графіки, і все червоне. Індустріальний індекс Dow досяг трьомісячного мінімуму, що свідчить про реальний тиск продажу по всьому ринку.

Дві речі спричинили цю розпродаж. По-перше, ціна на нафту злетіла до неймовірних висот — більш ніж на 12%, досягнувши 2,5-річного максимуму через те, що відбувається на Близькому Сході. Міністр енергетики Катару буквально сказав, що війна може «зруйнувати економіки світу», і якщо ситуація загостриться, ми матимемо $150 нафту. Це підвищує страхи щодо інфляції до небес. По-друге, дані з працевлаштування виявилися слабкими. Виплати зменшилися на 92 тисячі, тоді як очікували +55 тисяч, а рівень безробіття піднявся до 4,4%. Це такий слабкий ринок праці, що трейдери починають нервувати щодо подальших дій Федрезерву.

Технологічні акції були зруйновані — Meta, Tesla, Amazon, Nvidia всі знизилися більш ніж на 2%. Виробники чипів ще сильніше постраждали, з Lam Research, що впала на 7%, і майже весь сектор напівпровідників тече кров’ю. Авіакомпанії теж зазнали удару, оскільки ціни на авіаційне паливо зростають разом із нафтою. Навіть акції, пов’язані з крипто, впали — Bitcoin знизився, тому Riot і Galaxy Digital втратили понад 9%.

Що дивно — ситуація з енергетикою. Протока Ормуз фактично закрита через іранські загрози, що контролює близько 20% світової нафти. Запаси наповнюються, LNG-завод Катару постраждав, а Китай наказав своїм переробникам припинити експорт палива. Goldman Sachs оцінює ризик премії в $18 за барель через можливі перебої з постачанням. Це серйозний вплив на ринок.

Офіційні особи Федрезерву намагаються зберігати спокій. Крістофер Воллер сказав, що ситуація з Іраном навряд чи спричинить тривалу інфляцію, а Бет Хаммарк запропонувала тримати ставки на рівні. Але чесно кажучи, коли нафту злітає, працевлаштування слабшає, а геополітичний хаос накриває все одночасно, ринок має право нервувати. Т-бонди зросли через слабкі дані з працевлаштування і безпечне притулок, але дохідність 10-річних залишається близько 4,13%. Прибутки компаній були яскравою плямою — 74% компаній з індексу S&P 500 перевищили очікування — але цього недостатньо, щоб утримати ринок на фоні погіршення макроекономічних умов.

Здається, ми потрапили в один із тих періодів, коли кожен показник має значення, і настрої можуть швидко змінюватися. Обов’язково слідкуємо за розвитком ситуації на Близькому Сході та тим, яким буде ринок праці наступного місяця.