LG Technology Lithium, Nasdaq подвійний листинг готується до запуску… скорочення процесу подання через MJDS

Канадаська компанія з розробки літію Rock Tech Lithium 24-го числа (за місцевим часом) оголосила, що подала попередню «Основну заяву про первинне публічне розміщення акцій» та річний інформаційний звіт (AIF) до національного регулятора цінних паперів Канади. Компанія зазначила, що цей процес є ключовим кроком для подальшого просування двійного листингу на NASDAQ.

Ця подача здійснена за допомогою структури під назвою «Мультиюрисдикційна система розкриття інформації (MJDS)», яка є механізмом взаємодії між регуляторами капітальних ринків Канади та США. Використовуючи цю систему, канадські компанії, що котируються на біржі, можуть на основі своїх внутрішніх розкриттів подавати до Комісії з цінних паперів США (SEC) форму F-10 для реєстрації, що дозволяє зменшити дублювання регуляторних процедур, а також зекономити час і кошти при виході на новий ринок у США. Однак, для фактичного виходу на NASDAQ все ж потрібне отримання дозволу SEC та затвердження від NASDAQ.

Rock Tech Lithium заявила, що наразі вже котирується на ризиковій біржі TSX і має понад 12 місяців досвіду розкриття інформації в Канаді, що відповідає умовам використання MJDS. Відповідно, компанія розширює свою стратегію капітального ринку, зберігаючи базу на канадському ринку та підвищуючи доступність для американських інституційних інвесторів.

Забезпечення 25-місячного фінансувального вікна

Якщо кінцева затвердження основної заяви про первинне розміщення буде отримана, її дія триватиме 25 місяців. За цей час Rock Tech Lithium зможе за потреби здійснювати кілька раундів фінансування відповідно до прогресу проекту. Це означає, що не потрібно кожного разу проходити нову процедуру реєстрації цінних паперів, що зменшує навантаження при волатильності ринку.

Ця структура зазвичай застосовується компаніями, котируваними на ризиковій біржі TSX, які мають значний масштаб і для яких доступ до капіталу є критично важливим, зокрема у ресурсних та технологічних секторах. Rock Tech Lithium сподівається, що цей крок стане сигналом про рівень корпоративного управління та підготовки до фінансування, а також посилить довіру інституційних інвесторів.

Генеральний директор Мірко Войинович (Mirko Vojinovic) зазначив: «Ця подача документів є кроком у побудові інфраструктури капітального ринку рівня ‘інституційних’ стандартів», — і додав: «Якщо двійний листинг на NASDAQ буде успішним, це стане можливістю для всебічного просування нашої інвестиційної історії перед інституційними інвесторами Північної Америки».

Виділення проектів Guben, Red Rock, Georgia Lake

Rock Tech Lithium акцентує прогрес своїх основних проектів як контекст для виходу на NASDAQ. Завод у Губені, Німеччина, отримав статус стратегічного проекту за Європейським законодавством щодо ключових матеріалів (CRMA) та вже має ліцензії й інженерний пакет. Проект переробки у Red Rock, провінція Онтаріо, має чисту теперішню вартість (NPV) понад 2,3 мільярда канадських доларів, що приблизно становить 33,98 трильйона корейських вона.

Крім того, родовищі Georgia Lake в Онтаріо згадується як ключовий актив для створення першої у Північній Америці інтегрованої ланцюжка постачання «шахта — батарейний клас літію». На основі цих активів компанія пропонує зміцнити ланцюжки постачання літію у Європі та Північній Америці, а також підвищити самодостатність сировинної бази для виробництва батарей і автомобілів.

Мета Rock Tech Lithium — виробляти 24 000 тонн літію гідроксиду моноводню (LHM) на рік у Губені, Німеччина, та до 32 000 тонн еквівалента карбонату літію (LCE) щороку в Онтаріо, Канаді. Планується закуповувати сировину у постачальників, що відповідають стандартам ESG, і за допомогою 100% контрольованої дочірньої компанії Georgia Lake створити стабільну постачальну систему у Північній Америці.

Очікування розширення ринку та існуючі невизначеності з дозволами

Компанія прогнозує, що вихід на NASDAQ принесе «перевірку» ринкової оцінки, підвищення впізнаваності, збільшення аналітичного покриття та ліквідності акцій. Особливо важливо, що розширення бази інституційних інвесторів у Північній Америці позитивно вплине на реалізацію проектів з переробки літію та видобутку, що потребують значних інвестицій.

Проте, ця публікація є лише підготовчим етапом. Остаточне затвердження основної заяви, розгляд SEC, схвалення листингу NASDAQ та зміни ринкових умов — усі ці фактори залишаються невизначеними. Компанія також зазначила, що ця інформація є «прогнозною», і реальні результати можуть відрізнятися.

Загалом, цю ініціативу можна більше розглядати не як короткострокову новину про вихід на ринок, а як процес попередньої адаптації фінансової системи компанії у контексті входження до північноамериканського капітального простору. Враховуючи, що ланцюжки постачання літію вже стали ключовим фактором конкурентоспроможності батарейної індустрії, питання, чи стане двійний листинг на NASDAQ наступним кроком у зростанні компанії, залишається відкритим.