Огляд ринку 23 квітня: індекс S&P та Nasdaq обидва оновили історичні рекорди, Біткойн досяг 11-тижневого максимуму

Автор: Deep潮 TechFlow

Американський ринок: припинення вогню + фінансові звіти, Уолл-стріт відкрила пляшку шампанського

У середу Уолл-стріт вперше за довгий час розслабилася.

Індустріальний індекс Доу Джонса закрився зростанням на 340,65 пунктів (+0,69%) до 49 490,03, індекс S&P 500 піднявся на 1,05% до 7 137,90, а Nasdaq Composite зріс на 1,64% до 24 657,57, обидва встановили історичні рекорди. Nasdaq у цей день також досяг історичного максимуму в процесі торгів, ставши найшвидше відновлюваним індексом у цій хвилі ринку, пов’язаній із війною з Іраном. Russell 2000 малий капітал зріс на 0,74%, індекс страху VIX знизився на 2,97% до 18,92, що свідчить про зменшення паніки.

Підйом спричинений двома напрямками одночасно.

По-перше, Трамп після закриття ринку оголосив про безстрокове продовження припинення вогню між США та Іраном, використовуючи досить незвичайну формулювання, заявивши, що уряд Ірану “серйозно розколотий”, і чекатиме, поки Тегеран подасть “єдину пропозицію”, щоб ухвалити подальші рішення. Але незалежно від формулювання, ринок дивиться на висновок: ракети тимчасово не летять.

По-друге, сезон фінансових звітів продовжує перевищувати очікування. GE Vernova (GEV) у цей день різко зросла на 8%, оскільки квартальні результати та прогнози перевищили очікування. Логіка проста: попит на обладнання для дата-центрів стрімко зростає, і гонка за штучним інтелектом вже поширилася від чіпів до генераторів і трансформаторів. United Airlines (UAL) піднялася приблизно на 1,5%, оскільки квартальні результати перевищили очікування, але прогноз прибутку на другий квартал був трохи нижчим за очікування, оскільки високі ціни на нафту знижують прибутки авіакомпаній.

Загалом технологічні акції обігнали ринок. Сектор напівпровідників (індекс SOX) уже відскочив на 35% від мінімуму 30 березня, встановивши тимчасовий рекорд. Nvidia цього тижня продовжує зростати, підтримуючи історичний рекорд із 11 послідовних днів зростання.

Найбільш захоплююча акція цього тижня — це, без сумніву, Tesla, яка найменше бажана для тих, хто став на бік медведів.

Після закриття 22 квітня Tesla оприлюднила квартальний звіт за перший квартал 2026 року.

Non-GAAP прибуток на акцію склав $0,41, перевищивши очікування $0,37. Доходи склали $2,238 мільярда, що більше за очікувані $2,228 мільярда. Валова маржа становила 21,1%, що на 478 базисних пунктів вище минулого року, досягнувши найвищого рівня за останні роки. Після закриття ціна акцій зросла майже на 4%, досягнувши $405.

Ці цифри мають деяку тонкість. За річним зростанням доходів — 16%, EPS — 52%, що дуже гарно, але порівняння з попереднім кварталом (Q4 2025), коли доходи склали $249 мільярда, а цього кварталу — лише $224 мільярда, показує явне зниження. За квартал, енергетичний бізнес приніс $2,41 мільярда, що на 12% менше ніж минулого року. Обсяг поставок склав 358 023 автомобілі, що на 50 000 менше за кількість зібраних машин, і запаси все ще накопичуються.

Глава компанії Ілон Маск під час телефонної конференції наголосив: капітальні витрати цього року складуть $250 мільярда, що на 50 мільйонів більше за початкові очікування і приблизно у три рази більше за 2025 рік. CFO Танея прямо повідомив інвесторам, що вільний грошовий потік компанії залишатиметься негативним протягом решти року. Після цієї новини ціна акцій після закриття знизилася з максимуму.

Але навіть за цих умов цей фінансовий звіт цілком “достатній” — принаймні, щоб тимчасово припинити голоси про крах основного бізнесу Tesla. З початку року TSLA знизилася приблизно на 14%, посідаючи останнє місце у списку MAG7. Цей перевищення очікувань дає довгам шанс передихнути.

Ціни на нафту та золото: припинення вогню — “інфляційний податок” ще не зник

Продовжили припинення вогню, але кораблі у Перській затоці все ще не заходять.

У середу ціна WTI знову зросла, досягнувши $93 за барель, а Brent прорвала $101 за барель. Іран чітко заявив, що не відкриє Перську затоку знову, якщо американський флот продовжуватиме перехоплювати судна. У цей же день повідомляється, що Іран відкрив вогонь по трьох контейнеровозах, що проходили через затоку. Стрільба швидко поширилася у морській індустрії, і обходити Перську затоку через Добру Надію стало нормою.

Очікування втрат у постачанні через закриття протоки оцінюються у 4-5 мільйонів барелів на добу, що приблизно становить 5% світового постачання. Це короткострокове питання без рішення.

Золото 22 квітня повернулося до $4 758 за унцію, зростання на 0,82%, але воно вже втратило майже 10% від рівня перед початком війни. Причина дивна: зростання цін на нафту підвищує інфляційні очікування, а долар зміцнюється, що знижує привабливість золота як захисного активу. Тим часом кандидат у голови ФРС Кевін Ворш виступив на слуханнях у Сенаті, заявивши про “збереження незалежності” і необхідність створення нового інфляційного механізму, але без конкретних заходів. Ринок залишається невпевненим у політиці Ворша, що додає невизначеності щодо держоблігацій США і золота.

Криптовалюти: Біткоїн піднявся до 11-тижневого максимуму, BlackRock тихо накопичив 800 000 BTC

Найбільшим гравцем цього тижня на ринку криптовалют є не роздрібні інвестори, а BlackRock.

За даними CoinGecko, 22 квітня біткоїн виріс на 3,77% до $78 568, встановивши 11-тижневий максимум, торгуючись у діапазоні $76 000–$79 000. Ethereum також зростає, загальна капіталізація криптовалют повернулася до приблизно $2,70 трильйонів, обсяг торгів за 24 години — $121 мільярд. Частка біткоїна на ринку становить 58,1%.

Тим часом у інституційних колах тихо поширюється цифра: у портфелі фізичних ETF BlackRock IBIT налічується понад 806 700 BTC, що приблизно дорівнює $637 мільярдам доларів — це рекорд для цього ETF. Фізичний ETF на Ethereum вже дев’ять днів поспіль демонструє чистий приплив коштів. За минулий тиждень у США щоденний чистий приплив у фізичний біткоїн ETF перевищував $200 мільйонів, п’ять днів поспіль.

Strategy (колишня MicroStrategy) 20 квітня придбала 34 164 BTC на суму $254 мільйони — це найбільша одноразова покупка з кінця 2024 року.

Глибинна логіка ринкових настроїв зазнає тонкої трансформації: коли війна з Іраном спричиняє розломи у фізичних ланцюгах постачання, а золото слабне через інфляційні очікування, інвестиції починають переоцінювати Bitcoin як “цифровий твердий актив”. BlackRock підтверджує це своїми реальними покупками.

Підсумок сьогодні: припинення вогню купує час, але ціна на нафту ще не знизилася

22 квітня Трамп оголосив про безстрокове продовження припинення вогню між США та Іраном, що заспокоїло ринок, але протока Перської затоки залишається закритою, і дефіцит постачання не зменшується:

Американський ринок: S&P 500 закрився зростанням на 1,05% до 7 137,90, Nasdaq — на 1,64% до 24 657,57, обидва оновили рекорди. Фінансовий сезон підтримує цю динаміку: GE Vernova зросла на 8%, а прибутки Tesla за перший квартал перевищили очікування.

Ціни на нафту/золото: WTI торгується в діапазоні $92-93 за барель, Brent — понад $101. Золото піднялося до $4 758, але все ще майже на 10% нижче рівня перед початком війни. Припинення вогню не призвело до зниження цін, і закриття протоки на один день не зменшило премію.

Криптовалюти: Біткоїн піднявся до $78 568, 11-тижневий максимум. У портфелі BlackRock IBIT рекордні 806 700 BTC, і інституційні інвестори тихо перерозподіляють свої хеджі від інфляції з золота до біткоїна.

Зараз ринок цікавить лише одне питання: коли Іран подасть “єдину пропозицію”?

Якщо переговори матимуть суттєвий прогрес протягом найближчих двох тижнів, Перська затока знову відкриється, ціни на нафту знизяться, і ринок ще раз підтримає технологічний сектор і авіакомпанії. Якщо ж переговори зазнають провалу, ціна на нафту перевищить $100 доларів за барель, і інфляційні очікування знову піднімуться до рівня, який ФРС не зможе ігнорувати, і тоді підвищення ставок знову стане реальністю, а історичні рекорди — найдорожчими квитками на вхід.

Щонайменше сьогодні вже ясно: інституційні інвестиції у цю війну не припиняють ставити на її результат — вони просто змінюють напрямок, з продажу американських акцій на купівлю біткоїна.