Чи наближається гарячий потік криптовалют? Nomura: майже 80% інституцій розглядають входження протягом трьох років, 65% вважають це різноманітним інструментом

Норісада Холдинг досліджує вказує, що криптовалюти стають основним інвестиційним інструментом, 65% інституційних інвесторів вважають їх пріоритетом для диверсифікації.

У міру поступового перетворення логіки глобального розподілу активів, криптовалюти також переходять від «крайніх активів» до основних інвестиційних інструментів. Дослідження, спільно опубліковане японською найбільшою брокерською компанією «Норісада Холдинг» (Nomura Holdings) та її дочірньою компанією з цифрових активів Laser Digital, показує, що з покращенням настроїв на ринку та зростанням кількості застосувань, ставлення інституційних інвесторів до цифрових активів стає більш позитивним, з 65% опитаних, які вже вважають криптовалюти інструментом диверсифікації портфеля.

Це опитування понад 500 японських професійних інвесторів показало, що до 31% респондентів мають оптимістичне ставлення до перспектив ринку криптовалют на наступний рік, що значно вище за 25% у 2024 році. Водночас, песимістичні настрої на ринку також зменшуються, що свідчить про те, що з дозріванням криптоактивів стереотипи інвесторів поступово руйнуються.

У звіті виділяється ключова тенденція: диверсифікація портфеля для зменшення ризиків. Дослідження показує, що до 65% інституційних інвесторів вже вважають криптовалюти важливим інструментом для диверсифікації активів; ще більш цікаво, що серед тих, хто ще не має активних інвестицій у криптовалюти, 79% планують офіційно увійти на ринок протягом найближчих трьох років.

Однак, наразі інституційні кошти залишаються досить обережними, і більшість планує обмежити частку криптовалют у портфелі до 2-5%, що свідчить про те, що цей потік входу інституцій ще перебуває на ранній стадії.

Зміна ставлення інституцій багато в чому зумовлена поступовою ясністю у глобальному регулюванні. Наприклад, у Японії за минулий рік влада активно удосконалювала нормативну базу щодо криптовалют, обговорюючи питання класифікації активів, податкових реформ та захисту інвесторів. На міжнародному рівні регуляторні правила у провідних ринках стають все більш чіткими, а запуск і популяризація спотових ETF на біткоїн і ефіріум, а також активний розвиток токенізації реальних активів (RWA) значно зменшили невизначеність, яка раніше стримувала входження інституцій.

Варто відзначити, що інтерес інституцій вже не обмежується простим «купити низько, продати високо» для отримання прибутку. Більше 60% респондентів проявляють сильний інтерес до стейкінгу, позик, деривативів на криптовалюти та токенізованих активів. Це свідчить про прагнення інституцій до стратегій із стабільним доходом і побудови більш складних, просунутих інвестиційних портфелів.

Одночасно, стабільні монети стають дедалі популярнішими серед інституційних інвесторів. 63% з них бачать потенціал розвитку стабільних монет, з потенційними застосуваннями у управлінні капіталом, міжнародних платежах і інвестиціях у токенізовані цінні папери.

Незважаючи на оптимістичний прогноз, існують і виклики. Висока волатильність криптоактивів, ризики контрагентів, а також відсутність єдиної прийнятої моделі оцінки залишаються перешкодами для масового входу інституцій. Крім того, хоча регулювання стає більш ясним, воно ще не повністю стабілізувалося.

Проте, цей опитування посилає сильний сигнал: фокус дискусій інституційних інвесторів змістився з «чи інвестувати у криптовалюти» до «як інвестувати у криптовалюти». Це безперечно підтверджує, що цифрові активи активно рухаються до масового визнання і стають невід’ємною частиною інвестиційних портфелів інституцій.