Останнім часом багато про це думаю — чому так багато досвідчених інвесторів тримають частину свого портфеля в товарних активах? Це не просто випадковість. За цим стоїть тверда логіка.

Отже, що таке товарні активи. Є дві основні категорії: тверді товари, такі як нафта, золото, природний газ — речі, які добувають із землі. Потім є м’які товари, ваші сільськогосподарські активи, такі як пшениця, кава, соя. Цікаво, наскільки вони рухаються інакше порівняно з акціями та облігаціями. Коли традиційні ринки стають нестабільними, товарні активи часто ведуть себе самостійно.

Дозвольте пояснити, чому основні переваги товарних активів важливі зараз. По-перше, захист від інфляції. Коли ціни зростають у всій економіці, товари зазвичай зростають разом із ними. Це дуже важливо для збереження вашої купівельної спроможності. По-друге, справжня диверсифікація. Товари не рухаються синхронно з акціями та фіксованим доходом. Додайте їх до свого портфеля — і отримаєте справжній буфер, коли ринки стають неспокійними. По-третє, є серйозний потенціал для зростання. Під час дефіцитів або сплесків попиту деякі товари можуть сильно рухатися. Я бачив, як ціни на сільськогосподарські продукти коливалися дуже швидко через погоду.

Але тут починається справжнє — ризики теж серйозні. Ціни на товари коливаються дуже швидко. Геополітична напруга, природні катастрофи, раптові зміни попиту — будь-який з цих факторів може спричинити різкі рухи. Можна швидко втратити гроші, якщо не бути обережним. Крім того, на відміну від акцій із дивідендами або облігацій із відсотками, товари просто лежать. Ваш прибуток — лише від зростання ціни. І чесно кажучи, потрібно розуміти, що саме рухає ціни на нафту або чому ціна на мідь зростає — це вимагає глибоких знань ринку.

Якщо ви дійсно задумуєтеся про інвестування в це, існують різні підходи. Ф’ючерсні контракти — це високий ризик і високий потенціал — підходять тим, хто добре розуміє ринки. Потім є ETF на товари, які набагато доступніші. Їх торгують так само, як звичайні акції, отримуєте експозицію без складнощів. Взаємні фонди, орієнтовані на товари, — ще один варіант — їх керують професіонали. Або ж фізичні активи, якщо хочете щось tangible, наприклад, справжнє золото або срібло. Просто пам’ятайте, що витрати на зберігання та страхування зменшують прибутковість.

Головне — товарні активи можуть бути потужним інструментом у вашому портфелі, якщо ви знаєте, що робите. Вони захищають від інфляції, диверсифікують портфель і дають доступ до інших економічних сил, ніж акції. Але вони волатильні, вимагають знань і не приносять доходу у вигляді дивідендів. Перед тим, як почати, переконайтеся, що розумієте, чому саме купуєте ці активи і яку роль вони відіграватимуть у вашій загальній стратегії.