Я копався у старих даних ринку і знайшов щось цікаве, варте повторного розгляду — це були серйозно недооцінені акції з ростом дивідендів, які привернули мою увагу ще у 2024 році. Дозвольте мені пояснити, як я їх відбирав.

Я використовував досить простий підхід із технічними індикаторами. Шукав акції з 14-денною RSI на рівні 40% або нижче (загалом у зоні перепроданості, що показує ознаки відновлення), аналітичні оцінки від 3,5 до 5, при цьому щонайменше 10 аналітиків їх охоплювали, а річна дивідендна дохідність становила 3% або більше. Логіка була проста — знайти знецінені акції з міцним консенсусом аналітиків і хорошим потенціалом доходу.

Першою, що з’явилася, була Ally Financial. RSI на рівні 39,49 — це технічно означає перепроданість. Це чистий цифровий банк, що займається онлайн-ощадженнями, автокредитуванням і іпотекою. У другому кварталі 2024 року їхній дохід від фінансування зріс до 3,54 мільярда доларів, хоча прибуток на акцію знизився. Справжнім сюрпризом було те, що їхній фінансовий директор повідомив про зростання кількості прострочених автокредитів у літні місяці, що налякало інвесторів. Але ось у чому справа — 19 аналітиків у середньому оцінили її на 3,58, а квартальний дивіденд у 30 центів (з дохідністю 3,51%) зробив її цікавою для тих, хто шукає зростання дивідендів.

Далі йде Civitas Resources, компанія з видобутку нафти і газу, орієнтована на басейн Денвер-Жулесбург із ESG-акцентом. Від 2021 року вона щороку виплачувала акціонерам гроші. Тоді вони платили 6,00 доларів на акцію на рік, що давало дохідність 11,24%. Її показники у другому кварталі також були хорошими — дохід зріс порівняно з минулим роком, прибуток склав 2,17 долара на акцію проти 1,72 долара минулого року. З 13 сильними рекомендаціями «купити» і однією помірною від аналітиків, середня оцінка становила 4,93. Для інвесторів, що шукають недооцінені акції з ростом дивідендів, це виглядало як справжня можливість.

Veren Inc, раніше Crescent Point, — ще один оператор нафтогазового сектору в канадських провінціях. У другому кварталі 2024 року їхній дохід зріс з 887,70 мільйона до 1,11 мільярда доларів, а чистий прибуток підскочив до $261 мільйона. Вони платили приблизно 8,6 центів США щоквартально на акцію, що дає дохідність 5,29%. Одиннадцять аналітиків дали їй сильні рекомендації «купити».

Головний урок тут? Недооцінені дивідендні акції, що торгуються за заниженими цінами, можуть пропонувати як доход, так і потенціал капітального зростання. Але — і це дуже важливо — те, що щось дешеве, не означає, що це вигідна покупка. Зазвичай ціни знижуються з якоїсь причини. Основна робота — зрозуміти, чи ця причина тимчасова реакція ринку або фундаментальна проблема бізнесу. Завжди робіть свою домашню роботу перед тим, як вкладатися.