Aave мільярди доларів втрачені… атака на міст відкриває ризики застави у DeFi

AAVE зазнав масштабного відтоку коштів. Це не хакерська атака, а вплив зовнішньої “міжланцюгової атаки”, внаслідок якої за один день було виведено ліквідність на сотні мільярдів доларів, що знову підкреслює структурні ризики DeFi.

Станом на 18 число загальна заблокована вартість (TVL) AAVE склала 26,4 мільярда доларів (приблизно 38,7499 трильйонів вон), що різко знизилася до приблизно 20 мільярдів доларів (приблизно 29,356 трильйонів вон) у вихідні. За цей період ціна токена AAVE знизилася на 16% до 92 доларів, а кількість ліквідацій різко зросла, що спричинило збільшення щоденних комісій до 1,99 мільйона доларів (приблизно 2,92 мільярда вон).

“Ланцюгова реакція” через міжланцюгову атаку

Причиною цієї події стала міжланцюгова атака на протокол децентралізованого стейкінгу Kelp. Зловмисник викрав близько 116,5 тисяч rsETH (на суму приблизно 292 мільйони доларів) і поставив їх як заставу у AAVE V3, позичаючи обгорнутий Ethereum (WETH).

За даними блокчейну, лише на платформі AAVE було позичено близько 196 мільйонів доларів (приблизно 287,6 мільярдів вон), а з урахуванням таких протоколів, як Compound і Euler, загальний ризиковий ліміт досяг приблизно 236 мільйонів доларів.

Проблема полягає не у самому AAVE, а у “структурі застави”. Хоча rsETH є токеном, заснованим на Ethereum, ця атака фактично пошкодила базовий актив застави.

“Безпека протоколу”… але вкладники занепокоєні

Засновник AAVE Стані Кулєчов підкреслив, що “розумні контракти не були зламані”, але реакція ринку була холодною. Навіть якщо проблема виникла зовні, сама структура, яка дозволяє використовувати цей актив як заставу, вже несе ризик.

Спочатку заявляли, що у разі дефіциту буде використано “резерв Umbrella” для його заповнення, але згодом висловилися, що “вивчають схему компенсації збитків”. Це натякає на невизначеність щодо масштабу фактичних втрат або можливості компенсації.

Особливої уваги заслуговує той факт, що близько 39% кредитів у AAVE забезпечені WETH, і ця атака безпосередньо торкнулася найважливішої “структури застави і позики”.

Ліквідність і ризики, які недооцінювалися

Токени, що забезпечують ліквідність, такі як rsETH, швидко поширилися завдяки високій доходності і широко використовуються як застави у провідних протоколах DeFi.

Однак моделі ризику на ринку враховують лише рівень “відхилення ціни” (відмова від прив’язки), не враховуючи крайні ситуації, коли через міжланцюгову атаку вартість застави може опуститися майже до нуля.

Трейдер Altcoin Sherpa зазначив: “AAVE — це ключова інфраструктура DeFi, і ця ситуація виявила вразливість системи, яка може спричинити поширення ризиків.”

Ключове питання — “чи зможе система закрити вразливості”

Зараз ринок зосереджений на тому, чи зможе резерв AAVE покрити збитки, а також чи справді стейкхолдери stkAAVE візьмуть на себе відповідальність.

Ця подія показує не лише проблему окремого протоколу, а й загальні ризики структури DeFi, що базується на ланцюгах “міжланцюгова передача — застави — позики”. Відповідь AAVE може вплинути на інші протоколи з подібною структурою.