Ви коли-небудь помічали, що найкращі інвестори роблять навпаки того, що робить більшість людей, коли акції падають? Я щойно помітив щось цікаве щодо недавніх кроків Кетті Вуд, і це досить класичний приклад її ігрової тактики.

Тому акції AI останнім часом зазнають деяких ударів, і Вуд вважала це ідеальним моментом для полювання. Вона придбала Advanced Micro Devices одразу після того, як вона впала на 17% за один торговий день у лютому. Справа в тому, що AMD фактично перевищила очікування щодо прибутків — але ринок розчарувався, бо керівництво за перший квартал з прогнозом у 9,8 мільярда доларів не було настільки агресивним, як деякі очікували через високий попит на AI-чіпи.

Ось що цікаво: Вуд додала AMD до п’яти своїх фондів, включно з Ark Innovation. Це тепер її шоста за величиною позиція, що становить майже 3,9% фонду. AMD виробляє графічні процесори, які фактично забезпечують роботу AI-тренінгу та інференції — вони безпосередньо конкурують з Nvidia у цій галузі. Оцінка компанії знизилася до 29-кратного співвідношення майбутніх прибутків із понад 60-кратного кілька місяців тому. Якщо подумати, що ринок AI потенційно досягне трильйонів, довгострокова позиція AMD виглядає досить стабільною, навіть якщо короткострокові прогнози розчарували людей.

Але це не єдина вигідна покупка, яку вона зробила. Кетті Вуд також інвестувала у CoreWeave минулого тижня. Це компанія знизилася приблизно на 50% від свого піку, хоча ще не оприлюднила звіти про прибутки. CoreWeave стала публічною минулого березня і дуже швидко зросла — більш ніж на 300% за перші кілька місяців — але з того часу значно скоригувалася. Втім, вона все ще на 80% вище за рівень IPO.

Що робить CoreWeave — це забезпечує інфраструктуру для AI. Вони фактично дають компаніям доступ до Nvidia GPU без необхідності будувати власні дата-центри. Доходи зросли тризначними цифрами, але виникли побоювання щодо оцінки AI-компаній і того, чи зможуть витрати тривати. Вуд вважає цей відкат можливістю, а не червоним прапором.

Це досить класична стратегія Кетті Вуд — знаходити інноваційні компанії у трансформативних сферах, чекати паніки на ринку, а потім купувати за розумною ціною для довгострокової перспективи. Її фонд Ark Innovation за останні три роки зріс більш ніж на 50%. Чи спрацюють ці конкретні ставки — це та стратегія, яка працює для неї.