Щойно я помітив, що зараз відбувається у сфері штучного інтелекту та технологій, і чесно кажучи, у квітні розвивається кілька цікавих подій. Слабкість, яку ми спостерігали у березні, фактично створила хороші точки входу для терплячих інвесторів, і я вважаю, що це варто знову розглянути.

Ось що насправді рухає ринки — прибутки та відсоткові ставки. Це все. Все інше — шум. І зараз обидва ці фактори досить добре співпадають для технологічного сектору. Витрати на капітальні інвестиції у інфраструктуру штучного інтелекту не зменшуються. Ми говоримо про те, що гіперскалери вкладають приблизно $530 мільярдів у капекси цього року, і ця цифра, ймовірно, зросте. Taiwan Semi вже заявила, що підвищує свої прогнози капексу до діапазону 52-56 мільярдів доларів на 2026 рік. Це значний стрибок із 40,9 мільярдів у 2025 році.

Уолл-стріт також закладає зниження ставок у другій половині 2026 року, що є позитивним фактором для зростаючих акцій. І ось цікаво — прогнози зростання прибутків у технологічному секторі на перший квартал 2026 року раптово зросли до 24%, порівняно з 18% у середині січня. П’ятнадцять із шістнадцяти секторів очікують річне зростання EPS у 2026 році. Це досить широке явище.

Дозвольте мені розбити дві найкращі акції штучного інтелекту, які я спостерігаю, що зазнали сильних втрат, але виглядають цікаво з точки зору ризику та нагороди.

ServiceNow зазнав удару — майже на 50% від своїх січневих максимумів. Це жорстко, але водночас означає приблизно 100% потенційного зростання, якщо він повернеться до цих рівнів. Компанія тихо робить щось розумне. Замість того, щоб бути зруйнованою штучним інтелектом, вони фактично інтегрують його глибоко. Вони щойно поглибили партнерство з OpenAI для підтримки корпоративних AI-досвідів, і розширюють інтеграцію Claude через Anthropic. Це не компанія, яка відстає — це компанія, яка адаптується.

Ці цифри це підтверджують. ServiceNow показав 21-24% зростання продажів уже четвертий рік поспіль, досягнувши 13,28 мільярдів доларів у 2025 році. У четвертому кварталі вони мали 244 угоди на понад $1 мільйонів у чистій новій річній цінності контрактів, що на 40% більше порівняно з минулим роком. Прибутки за GAAP зросли на 22% до 1,67 долара на акцію. Вони прогнозують 20% зростання доходів у 2026 році та 18% у 2027 році. Крім того, генеральний директор щойно придбав акції на суму $3 мільйонів, заявивши, що це найкраща точка входу. Це щось означає.

Далі — Celestica, яка більше схожа на інструмент для будівництва інфраструктури штучного інтелекту. Ця компанія виробляє саме апаратне забезпечення — AI-сервери, мережеві комутатори, обладнання для дата-центрів. Вона знизилася приблизно на 25% від своїх листопадових максимумів, але фундаментальні показники стають сильнішими, а не слабкішими. Доходи зросли на 29% у 2025 році до 12,39 мільярдів доларів. Скоригований прибуток підскочив на 56% минулого року. Вони прогнозують 37% зростання доходів у 2026 році та 39% у 2027 році, що приблизно доведе їх до майже 23,66 мільярдів доларів.

CLS збільшує капекси до $1 мільярдів у 2026 році, оскільки попит на технології дата-центрів штучного інтелекту продовжує зростати. Компанія вже зросла приблизно на 3000% за останні п’ять років, але відступає від листопадових рівнів, даючи трейдерам і інвесторам ще один шанс для входу.

Дивіться, найкращі акції штучного інтелекту зараз — це не ті, що вже зросли на 200% цього року. Це ті, що були зламані під час слабкості у березні, але мають кращі фундаментальні показники, ніж оцінює ринок. ServiceNow і Celestica відповідають цому профілю. Якщо ви дивитеся довгостроково і можете витримати волатильність, ці відкатки, ймовірно, варто врахувати серйозно.