Інвестори, які зосереджуються на внутрішніх високоякісних акціях після продажу закордонних акцій, активно рухаються капітали

Загалом індивідуальні інвестори, які отримують прибутки від інвестицій у закордонні акції, останнім часом переорієнтовують свої кошти назад у внутрішній фондовий ринок, що явно проявляється у тенденції концентрованих інвестицій у великі якісні внутрішні акції та індексні фонди, що слідкують за індексом KOSPI200.

Згідно з аналізом, опублікованим 14 квітня компанією Shinhan Investment Securities, клієнти, які з 23 березня відкрили рахунки для повернення на внутрішній ринок, після отримання прибутку від продажу американських акцій, пов’язаних з штучним інтелектом і великими технологічними компаніями, знову розподілили свої кошти у представницькі внутрішні акції та індексні продукти. RIA — це рахунки, що зосереджені на переказі закордонних інвестиційних коштів назад у внутрішній ринок, і в періоди значного зростання закордонних технологічних акцій їх можна розглядати як індикатор потоку коштів після фіксації прибутку.

Насправді, станом на 3 квітня, серед закордонних акцій, проданих через цей рахунок, найбільшу частку займає NVIDIA — 19,1% від загальної суми продажу закордонних акцій. Наступними йдуть Apple — 7,8%, Tesla — 7,4%, Alphabet класу A — 6,8%, Palantir Technologies — 5,4%. З іншого боку, серед внутрішніх покупок найбільше було придбано SK Hynix — 15,7%, Samsung Electronics — 15,4%. Крім того, ETF KODEX 200, що базується на індексі KOSPI200, становить 4,1%, Hyundai Motor — 3,6%, TIGER 200 ETF — 2,5%, і всі вони займають провідні позиції. Це свідчить про те, що інвестори, отримавши прибутки від окремих зростаючих акцій, диверсифікували свої інвестиції, вклавши їх у великі внутрішні напівпровідникові компанії та індексні продукти, що слідкують за ринком у цілому.

Що стосується обсягів інвестицій, середній розмір внеску клієнтів у закордонні акції через RIA-рахунки становить близько 30 мільйонів вон, що становить 60% від ліміту у 50 мільйонів вон. Згідно зі статистикою, 43,7% клієнтів фактично продали закордонні акції, і середній прибуток таких продавців склав приблизно 13 мільйонів вон. Щодо структури інвесторів, чоловіки становлять 65,3%, жінки — 34,7%; за віковими групами найбільша частка — понад 40 років — 31,4%. Наступними йдуть вікові групи 50+ — 26,2%, 30–39 років — 23,4%, понад 60 років — 11,9%, молодше 20 років — 7,1%. Це можна інтерпретувати як те, що інвестори з більшим капіталом і досвідом у віці 40–50 років активно переорієнтовують свої закордонні прибутки у внутрішні активи.

Ця тенденція може розглядатися як результат фіксації прибутків після стрімкого зростання закордонних технологічних акцій у поєднанні з внутрішньою перевагою щодо представницьких компаній (особливо у сегменті напівпровідників та індексних продуктів). Чим більша волатильність ринку, тим більше інвестори схильні зменшувати свою концентрацію на окремих високоростучих акціях і переводити свої кошти у стабільніші великі компанії або індексні фонди з диверсифікаційним ефектом. У майбутньому, якщо зростання американських технологічних акцій, привабливість внутрішнього ринку та зміни у політичному середовищі взаємодіятимуть, потік прибутків із закордонних інвестицій назад у якісні внутрішні акції може тривати ще деякий час.