Якщо ви хочете спрогнозувати коливання цін на біткоїн, вам уже доводилося чути, що важливо відстежувати припливи та відпливи на біржі? Ось я ще раз систематизував, чому цей показник останнім часом привертає таку велику увагу.

Приплив — що це таке? Якщо простими словами, це означає, що криптоактиви надходять на біржу. Натомість відплив — це коли активи виводяться з біржі. Розуміння цих двох процесів дає змогу побачити, куди ринок намагається рухатися.

Насправді причина, чому припливи та відпливи такі важливі, полягає в тому, що вони відображають психологію інвесторів. Коли відбувається великий приплив, це є сигналом того, що трейдери, які готуються до продажу, стають активнішими. Якщо пропозиція зростає, а попит не змінюється, то, звісно, ціна скоріше за все падатиме. І навпаки, коли відпливів стає більше, це означає, що інвестори розглядають довгострокове утримання — а це натякає на можливість зростання цін.

Давайте подивимось на конкретний приклад. Під час 2021年のブルラン, коли біткоїн досяг історичного максимуму, на одній із великих бірж різко зросли торгові обсяги та приплив. Волатильність у той період була шаленою, і трейдери з усіх сил стежили за рухом цих припливів. Саме цей показник був важливим для того, щоб зчитувати точки зміни напрямку ринку.

Є ще приклад і з 30 травня 2024 року. У період, коли на одній із великих бірж приблизно 28,000 BTC зазнали відпливу, ціна біткоїна вже перевищувала 69,500 доларів. Цей відплив свідчив про фазу накопичення, і для трейдерів він став сигналом до покупки. На відміну від припливів, такі великі відпливи часто ведуть до довгострокового зростання ціни.

Для того щоб відстежувати припливи й відпливи, зручно використовувати аналітичні інструменти на кшталт Glassnode, CryptoQuant і Nansen. На цих платформах можна відстежувати ончейн-дані в режимі реального часу. Якщо дивитися на графіки net flow (балансу між припливами та відпливами) та співставляти їх із траєкторією ціни біткоїна від 2012 року й до сьогодні, то чітко проявляються точки повороту ринку.

Якщо перенести це в реальну торгову стратегію, то в моменти, коли приплив різко зростає, це може бути часом, щоб розглянути продаж. А коли зростають відпливи, імовірність накопичення висока, тож ефективно продовжувати купувати або тримати. Розуміння того, що таке приплив, дозволяє ухвалювати такі стратегічні рішення.

Втім, важливо пам’ятати, що покладатися лише на net flow — небезпечно. Потрібно робити комплексну оцінку, поєднуючи це з торговими обсягами, ціновими трендами та іншими ончейн-даними. Ринок може рухатися непередбачувано, тому вкрай важливо постійно тримати в полі зору управління ризиками.

Як підсумок, відстежуючи припливи та відпливи, можна точніше оцінювати ринкові настрої та потенційні напрями руху ціни. Саме це й веде до торгових рішень на основі інформації. Я думаю, що і на Gate важливо звірятися з такими ринковими даними та гнучко коригувати власну інвестиційну стратегію.