Щойно помітив щось, на що варто звернути увагу. Джеф Currie з Carlyle піднімав серйозні червоні прапорці щодо ланцюгів постачання енергії, і чесно кажучи, сигнали тривоги стають дедалі важче ігнорувати.

Справа в тому, що тиск на накопичення в енергетичному секторі посилюється у способах, про які більшість людей не говорять. Currie досить голосно висловлюється про те, що ця ситуація, ймовірно, буде ще більш напруженою, і коли хтось із його досвідом починає підкреслювати ці ризики, це зазвичай означає, що щось справді назріває.

Цікаво те, що це не просто теорія — ми говоримо про реальні структурні напруження, що наростають у глобальних енергетичних ринках. Уразливості ланцюгів постачання посилюються, і консенсус, здається, полягає в тому, що ситуація може ускладнитися перед тим, як вона стабілізується.

Я думаю, що аналіз Currie справді підкреслює, наскільки крихкими стали деякі з цих систем. Енергетичні ринки не рухаються ізольовано, і якщо ці динаміки накопичення продовжать розвиватися так, як зазначає аналітик, ми можемо побачити досить значні хвилеподібні ефекти у суміжних секторах.

Варто стежити за цим, особливо якщо ви слідкуєте за макро-трендами або активами, пов’язаними з енергетикою. Енергетична історія явно змінюється.