KYC-біржі без вимоги KYC, які стали такими трендовими, насправді мають причину. Їх останнім часом часто питають, тож давай ще раз акуратно розкладемо по поличках.

Спочатку — базові речі. Біржа без вимоги KYC — це платформа, яка зовсім не вимагає клопітних процедур на кшталт подання документів, що підтверджують особу, або підтвердження адреси. Uniswap і PancakeSwap — типові приклади, і зокрема Uniswap станом на серпень 2024 року має 12 мільйонів щомісячних активних користувачів і 60% частки ринку. PancakeSwap також має 1,9 мільйона унікальних користувачів. І чому їх так активно використовують?

Для людей, які ставлять на перше місце приватність, KYC без KYC — це справді привабливо. У світі, де витоки даних трапляються щодня і всюди, можливість торгувати криптоактивами, не розкриваючи свою особу, — це великий плюс. Плюс ще й банально зручний доступ. Не треба чекати довгих процедур перевірки — можна одразу починати торгівлю. Для людей із країн, де торгівлю криптоактивами заборонено, а також для тих, хто не може отримати доступ до традиційної фінансової системи, біржа без вимоги KYC стає справді важливою інфраструктурою.

Але тут найважливіше. Розмова про ризики. Саме тому, що KYC не потрібен, шахраям теж легше знаходити собі ціль, а занепокоєння щодо безпеки — суттєві. Навіть якщо в коді з’являються проблеми, нема компанії, яка братиме на себе відповідальність, тож користувачі майже не отримують підтримки. Крім того, регулятори в усьому світі стежать за такими біржами, і є ризик, що під час аналізу блокчейну особу можуть ідентифікувати.

Є також багато обмежень і з точки зору функцій. На платформах на кшталт Uniswap неможливо виводити кошти у фіатній валюті, а якщо актив має низьку ліквідність, торгові пари звужуються. Станом на листопад 2023 року активи, розміщені в DeFi, сягнули приблизно 50 мільярдів доларів, але саме через це ризики також більші.

Децентралізація — це ідеальна модель, яка нібито захищає приватність і свободу, але водночас вона може стати середовищем для незаконної діяльності. Оскільки немає центрального керівника, то навіть якщо стаються шахрайство чи відмивання грошей, нема в кого пред’являти претензії. І справді: Hydra — це dark web маркетплейс, який поєднував децентралізовану біржу без вимоги KYC та біткоїн-міксер і таким чином відмивав криптоактиви на суму кілька мільйонів доларів. Оскільки торгівля є анонімною та розподіляється між кількома блокчейнами, правоохоронцям складніше відстежувати потік коштів.

Символічний і приклад Tornado Cash. Північнокорейська хакерська група використовувала його, щоб відмивати викрадені понад 600 мільйонів доларів у Ethereum. Завдяки вхідним/вихідним операціям через кілька смартконтрактів зв’язок між відправником і отримувачем повністю розривається. У 2023 році американський IC3 повідомив, що криптовалютні шахрайські скарги перевищили 60 тисяч, а оцінені збитки сягнули 5,6 мільярда доларів.

Користуючись біржами без вимоги KYC, необхідно самостійно подбати про захист. Сильні паролі, двофакторна автентифікація, VPN, переведення коштів на апаратний гаманець, а також пильність щодо фішингових шахрайств. Якщо цього не робити, то, оскільки не можна покладатися на центральні органи, всі збитки фактично ляжуть на вас.

У банків є страхування депозитів, але на біржах без вимоги KYC такого захисту немає. Деякі біржі можуть надавати страхування від атак, але покриття там обмежене. Регулятори також посилюють переслідування децентралізованих платформ, тож користувачі можуть опинитися під ризиком юридичних дій або арешту активів.

Отже, біржі без вимоги KYC дають приватність і зручність, але натомість безпеку та юридичні ризики доводиться брати на себе повністю. Потрібно чітко розуміти переваги й недоліки та ухвалювати рішення, беручи відповідальність на себе.