Реакції центральних банків на рівень процентних ставок швидко формуються, але обережно — у відповідь на енергетичний шок і інфляційний тиск, спричинені конфліктом, і вони розходяться через брак глобальної координації. Федеральна резервна система відкладає цикл зниження ставок і навіть сигналізує про подальше посилення — до 25 базисних пунктів, якщо це буде необхідно, — оскільки тривало високі ціни на нафту підштовхують загальну інфляцію на 40 базисних пунктів або більше, бо другий раунд базової інфляції може спричинити інфляційну спіраль заробітних плат, а моделі ФРС оцінюють втрату зростання на 0,5 відсоткового пункту в сценарії стагфляції. Європейський центральний банк утримує свою депозитну ставку на рівні 3,25% і сигналізує, що протягом наступних шести місяців знижень не буде, оскільки інфляція імпорту в країнах Єврозони, які імпортують енергоносії, зростає до 5,5%, а ослаблення паритету євро-долар і зростання логістичних витрат роблять базову інфляцію «липкою», підкреслюючи мандат ЄЦБ щодо цінової стабільності.

#OilPricesRise
Зростання цін на міжнародну нафту шокує світові ринки у прямомунаслідку конфліктів на Близькому Сході. Розглядається питання, чи став конфлікт неконтрольованим і чи знову виникла глобальна енергетична криза. Військові дії між США, Ізраїлем та Іраном призвели до фактичного закриття Ормузької протоки, атак на енергетичну інфраструктуру та щоденної втрати близько двадцяти мільйонів барелів. Це спричинило один із найбільших шоків у постачанні нафти в історії, ціни на Brent піднялися до $109 за барель. Міжнародне енергетичне агентство описало цей процес як найбільшу загрозу енергетичної безпеки в історії, і уряди активізували інструменти кризового управління, такі як заходи з економії палива, субсидії та випуски аварійних запасів. Тому глобальна енергетична криза знову на горизонті, але завдяки дипломатичним зусиллям і деяким сигналам деескалації конфлікт ще не досяг повністю неконтрольованої стадії. У довгостроковій перспективі економічні збитки та інфляційний тиск значно зростуть.
Учасники ринку, скориставшись можливістю, яку створює зростання цін на нафту, зайняли довгі позиції у ф’ючерсах на сиру нафту або нафтових ETF, очікуючи геополітичних ризиків. Останні стратегії утримання нафтових активів включають хеджування волатильності за допомогою опціонів, динамічне коригування позицій через постійний моніторинг геополітичних новин та диверсифікацію портфеля за рахунок акцій енергетичного сектору для розподілу ризику. Ці підходи захищають як короткострокові прибутки, так і створюють буфер проти раптових корекцій у разі потенційного повернення до нормального постачання.
Розглядаючи, як ескалація конфлікту вплине на ринок криптовалют і яку стратегію мають дотримуватися основні інвестори, спостерігається, що геополітична невизначеність спочатку посилює ризик-аверсію, що призводить до зниження вартості криптоактивів. Однак провідні активи, такі як Bitcoin, демонструють більшу стійкість у порівнянні з акціями. Інфляційний тиск, викликаний зростанням енергетичних цін, може посилити тенденцію центральних банків підтримувати жорстку політику щодо відсоткових ставок, що потенційно тисне на ризикові активи з високим кредитним плечем. Основним інвесторам слід зосередитися на ліквідності, приділяти увагу стабільним активам, таким як Bitcoin і Ethereum, значно зменшити кредитне плече та диверсифікувати портфелі активами, які історично показували хороші результати в умовах інфляції. У цьому контексті позиції слід тримати гнучкими, уважно слідкуючи за макроекономічними індикаторами та дипломатичними розвитками.
$XTIUSD ‌$XTIUSD20 #国际油价走高