Як нещодавній рух Bitcoin може вплинути на крипто-ринок у Q2 2026

Глибокий аналіз для активних трейдерів | 27 березня 2026

Преамбула: Квартал, який принизив биків

Q1 2026 закінчився не з вибухом, а повільним, виснажливим стисненням — таким, що залишає як биків, так і ведмедів сумніватися у кожній своїй позиції. Bitcoin, актив, який досяг історичного максимуму понад $126,000 у жовтні 2025 року, увійшов у новий рік у тривалій фазі зниження, торкнувшись циклового мінімуму в $60,132 у лютому, перш ніж частково відновитися до коридору $67,000–$72,000, в якому він зараз коливається з оманливим спокоєм.

Станом на 27 березня 2026 року, BTC торгується приблизно за $67,767, зниження на 2.68% за день. 24-годинний діапазон коливається від $67,552 до $69,872 — діапазон у $2,300, який розповідає вам практично все про поточну ринкову структуру: обмежений діапазон, стиснена ліквідність, неясність у напрямку. ETH перебуває на рівні $2,043, зниження на 1.89% за день, з власним 24-годинним діапазоном від $2,034 до $2,094. Жоден з активів не проривається. Жоден не розвалюється. Обидва чекають на щось.

Це “щось” є центральним запитанням, яке намагається відповісти кожен серйозний учасник ринку: Що насправді означає нещодавня цінова динаміка Bitcoin для Q2 2026, і як трейдери повинні позиціонувати себе для наступного?

Ця стаття є спробою rigorously відповісти на це запитання — спираючись на дані в режимі реального часу з блокчейну, інституційні потоки, сигнали з опціонного ринку, макроекономічний контекст і структурну поведінку найбільших учасників ринку. Мета не в тому, щоб дати вам прогноз цін з хибною впевненістю, а в тому, щоб точно відобразити ландшафт, щоб ви могли приймати кращі рішення з реальними грошима.

Розпочнемо з найбільш незручного числа на ринку прямо зараз.

Частина I: Індекс страху та жадібності 13 — Що насправді означає екстремальний страх для трейдерів

Індекс страху та жадібності Crypto наразі становить 13 — глибоко в зоні “Екстремального страху”. У четвер цього тижня він на короткий час торкнувся 10, одного з найнижчих значень, зафіксованих в останній пам’яті. Весь лютий і більшість березня були витрачені в цій самій зоні екстремального страху.

Для трейдерів, які достатньо довго перебувають у крипто-світі, щоб розпізнати поведінкові патерни цього класу активів, показник страху та жадібності на рівні 13 не є просто депресивним заголовком. Це історично значущий сигнал — але той, що вимагає обережної інтерпретації, а не рефлексивного оптимізму.

Класичне контрарне прочитання: екстремальний страх = можливість купівлі. І історично, це прочитання було загалом правильним на крипто-ринках. Періоди найглибшого відчаю — кінець 2018 року, березень 2020 року, червень 2022 року — передували деяким з найзначніших відновлень в історії крипто. Дно настрою зазвичай передує дну цін, хоча рідко одночасно і чисто.

Але ось де Q1 2026 відхиляється від класичної стратегії: цей екстремальний страх відбувається не на циклових мінімумі в термінах ціни, а на цінах, які все ще представляють майже 50% зниження від історичного максимуму. BTC на рівні $67,767 не є $30,000. Абсолютний ціновий рівень все ще історично підвищений. Те, що ми маємо, — це настрій, що поводиться як дно, в той час як ціна тільки частково коригована.

Це створює більш складну ситуацію, ніж проста евристика “страх = купівля” пропонує. Можна зробити кілька інтерпретацій:

Інтерпретація A — Циклічне стиснення: Цикл 2024–2026 менш екстремальний, ніж попередні цикли через інституційалізацію. Традиційні 70–80% зниження від історичних максимумів можуть більше не матеріалізуватися. У цій рамках поточна зона $60,000–$70,000 може представляти справжнє циклічне дно, а показник страху є просто психологічною реакцією ринку на те, що не вдалося досягти попередніх максимумів знову.

Інтерпретація B — Прискорене капітулювання: Страх приходить раніше у фазі корекції циклу, що вказує на те, що остаточне капітулювання ще не відбулося. Справжнє дно може бути нижче — потенційно в діапазоні $50,000–$60,000 — а поточний відскок від лютневого мінімуму є ралі ведмежого ринку, яке ще не було спростоване.

Інтерпретація C — Структурна стагнація: Ринок зовсім не знаходиться у традиційному бичачому чи ведмежому циклі. Він увійшов у тривалу фазу акумуляції, подібну до середини 2021 року, де ціна коливається в широкому діапазоні протягом тривалого часу, перш ніж або піднятися, або впасти. У цьому сценарії ані бики, ані ведмеді не виграють переконливо протягом кількох місяців.

З огляду на повноту доступних даних, інтерпретація C, здається, найбільш узгоджена з поточною ринковою структурою — але дані також вказують на те, що інтерпретація A може врешті-решт виявитися правильною на більш тривалому часовому горизонті.

Частина II: Погашення квартальних опціонів — Сьогоднішнє випробування на $15.12 мільярдів

Однією з найзначніших ринкових подій тижня є те, що розгортається прямо зараз. Сьогодні, 27 березня 2026 року, — день погашення квартальних опціонів для крипто-деривативів. Згідно даних Greeks.live, приблизно 68,000 опціонів BTC закінчуються з номінальною вартістю $13 мільярдів, поряд з 370,000 опціями ETH вартістю $2.12 мільярдів — загальна номінальна вартість у $15.12 мільярдів, яка покидає ринок одночасно.

Ключові метрики з погашення опціонів розповідають специфічну структурну історію:

• Максимальна точка болю для BTC: $74,000
• Максимальна точка болю для ETH: $2,250
• Співвідношення Put/Call для обох: 0.56 (значно зосереджений на call)
• Імпліцитна волатильність BTC: 51% на основних термінах
• Імпліцитна волатильність ETH: 70% на основних термінах
• Премія за волатильність BTC за 15 днів: наблизилася до 20% на початку цього тижня

Максимальний рівень болю для BTC становить $74,000 — приблизно на 9% вище поточної спотової ціни. Це не випадковість. Теорія максимального болю стверджує, що базова ціна має тенденцію тяжіти до рівня, на якому максимальна кількість опціонів закінчується безкоштовно, завдаючи тим самим максимальних фінансових збитків покупцям опціонів в цілому. Той факт, що поточний спот на $67,767 розташований значно нижче максимального рівня болю BTC, вказує на те, що ринок вже відійшов від зони “природної гравітації”, яка була встановлена, коли ці опціони були написані.

Що це означає на практиці? Кілька речей, які варто відстежувати:

По-перше, значна активність з перекиданням цього тижня — коли учасники ринку перемістили відкритий інтерес з березневого погашення на червневі та вересневі терміни — створила значний напрямковий тиск. Коли великі блоки call переведені з близьких до дати контрактів на віддалені, це тимчасово пригнічує спотову ціну, оскільки дилери хеджують свої нові розширені гама-експозиції. Ця активність з перекиданням, ймовірно, сприяла зниженню BTC цього тижня з зони $71,000 до нижче $68,000.

По-друге, з теперішнім погашенням кварталу, надлишок деривативів очищується. Ринок входить у Q2 з значно легшою структурою відкритого інтересу опціонів, що історично відповідає періоду вищої реалізованої волатильності — стиснення спостерігається. Це не передбачає напрямок, але вказує на те, що наступний значущий рух, коли б він не відбувся, може бути різкішим, ніж коливання, які ми бачили в Q1.

По-третє, співвідношення Put/Call на рівні 0.56 розкриває позиціонування. Значно більше трейдерів утримували call (бичачі ставки), ніж puts перед цим погашенням. Ці call закінчуються “під водою” відносно максимального рівня болю у $74,000. Це представляє собою значне знищення спекулятивного бичачого капіталу, що історично сприяє короткостроковому ведмежому настрою, але також очищає ринок для більш чистої структурної установки в Q2.

Як зазначив один аналітик з Greeks.live публічно сьогодні: “Q1 був дуже поганим для Bitcoin як з точки зору ціни, так і торговельної активності. Довіра на ринку низька. Ми очікуємо, що Q2 продемонструє покращення.”

Ця очікування широко розділяються — але “очікуване” покращення і “певне” покращення суттєво різні для трейдера, який визначає свої позиції.

Частина III: Триголова макроекономічна структура пригнічення

Щоб зрозуміти, чому Bitcoin провів Q1 2026 у цій стиснутій, обмеженій структурі, вам потрібно зрозуміти те, що аналітики ринку називають “тригубим пригніченням”. Три макроекономічні сили одночасно обмежують зростання для крипто-активів:

Сила пригнічення 1 — Смерть очікувань щодо зниження ставок

Найяснішим макроекономічним вітром у спину для крипто у 2026 році стало систематичне переоцінювання очікувань щодо зниження ставок. Входячи в 2025 рік, ринки оцінювали кілька зниження ставок ФРС протягом року. До Q1 2026 року ця теза фактично розвалилася. Найновіші коментарі голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела зберігають одне зниження ставки у середньому прогнозі на весь рік — але тон навколо цього прогнозу є яструбиним. Основне повідомлення таке: поки інфляція не продемонструє стійке, надійне зниження, грошова політика не зміниться на підтримку.

Негайні наслідки для крипто полягають у зниженні “підтримки оцінки”, яку забезпечує дешева готівка для активів з високим бета-коефіцієнтом. Коли 10-річні прибутковості облігацій залишаються високими, вартість можливості утримання нереалізованих спекулятивних активів зростає. Ризикові бюджети у інституційних інвесторів стискаються. Рефлексивний зв’язок між легкими грошовими умовами та бичачими ринками крипто — що привело цикл 2020–2021 до стратосферичних висот — наразі знаходиться в зворотному напрямку.

Короткострокові процентні ставки показують верхню пружність, що означає, що наратив “зниження ставок незабаром” — який неодноразово обіцяли і неодноразово затримували — знову виходить з передніх контрактів. Це прямо підвищує долар і непрямо тисне на крипто в короткостроковій перспективі.

Сила пригнічення 2 — Геополітичний ризик на Близькому Сході та зворотній зв’язок цін на нафту

Ескалація напруженості на Близькому Сході — включаючи закриття Ормузької протоки силами Іранської революційної гвардії, оголошене сьогодні — це не просто геополітичний заголовок. Це прямий внесок у глобальну інфляцію та рівновагу ліквідності.

Зростання цін на нафту робить кілька речей одночасно, що є ворожими для короткострокової цінової динаміки крипто. Вони стимулюють другорядну інфляцію, підштовхуючи очікування CPI вгору і надаючи ФРС додаткові обґрунтування для збереження високих ставок. Вони підвищують витрати на енергію в усьому світі, стискаючи прибутковість бізнесу та розпоряджуваний дохід споживачів — зменшуючи “надлишковий капітал, що шукає прибуток”, який надходить у крипто. Вони створюють ризик-аверсію в інституційних портфелях, змушуючи менеджерів зменшувати експозицію до активів з високою волатильністю на користь позицій безпечного притулку.

У дуже екстремальному сценарії — коли крипто розглядається як суверенний ризик або хеджування фіатної валюти — BTC може перевершувати під час геополітичних криз. І нещодавні дані від CryptoRank вказують на те, що за останні шість років Bitcoin перевершив S&P 500, золото та нафту за 60-денним доходом в майже кожній великій геополітичній кризі. Це є справжнім довгостроковим структурним аргументом для BTC. Але в короткостроковій перспективі домінуюча динаміка — це кореляція активів з ризиком, що означає, що BTC зазвичай знижується разом з акціями, коли геополітичний страх різко зростає.

Поточна ситуація — коли закриття Ормузької протоки створює невизначеність щодо цін на нафту — представляє собою саме той тип події, який ринок повинен перепризначити, перш ніж може початися тривале відновлення.

Сила пригнічення 3 — Глобальна ліквідність та ризик японської carry trade

Третій елемент макроекономічної структури пригнічення є найбільш технічно складним, але потенційно найбільш небезпечним: розгорнення глобальних carry trades, зокрема тих, що фінансуються через японську єну.

Банк Японії, утримуючи ставки на стабільному рівні на цьому тижневому засіданні, дав чіткий сигнал про відхід від надто м’якої грошової політики. Японська єна торгується близько до рівнів втручання, спонукаючи учасників ринку очікувати потенційного підвищення ставок BoJ в найближчі місяці. Коли Японія підвищує ставки, це викликає розгортання yen carry trades — коли трейдери позичають у низькооплачуваній єні і інвестують у активи з вищою прибутковістю в усьому світі, включаючи крипто.

Це не гіпотетична проблема. Розгортання yen carry trade у серпні 2024 року було одним з найнасильніших короткострокових ринкових подій в останній пам’яті, що різко скинуло BTC за кілька днів. Якщо BoJ перейде до нормалізації в Q2 2026, ризик повторної події є значним.

В цілому ці три сили — яструбина позиція Федеральної резервної системи, енергетична нестабільність на Близькому Сході та крихкість японської carry trade — створюють те, що один аналітик точно назвав “тригубою структурою пригнічення”, яка тримала BTC у його поточному діапазоні стиснення протягом Q1. Щоб будь-яка з цих сил звільнила свій контроль над крипто-ринками, ринок повинен бачити або надійний поворот ФРС, стабілізацію напруженостей на Близькому Сході, або підтвердження того, що зміна політики Японії буде поступовою, а не різкою.

Частина IV: Парадокс акумуляції китів — Розумні гроші купують у страху

Ось де аналіз стає дійсно цікавим для середньострокових трейдерів. Проти цього глибоко ведмежого макроекономічного фону поведінка найбільших ринкових учасників Bitcoin розповідає зовсім іншу історію, ніж спотова ціна.

Згідно з даними Santiment, опублікованими сьогодні, протягом останнього місяця гаманці, що утримують від 10 до 10,000 BTC — “акули” та “кити” — накопичили 61,568 BTC нових активів. Це збільшення на 0.45% у загальному обсязі активів цього класу, що відбувається на фоні зниження ціни та екстремального страху.

Одночасно, залишки на біржах для BTC продовжують знижуватися на чистій основі протягом березня. Шаблон — акумуляція китів, зменшення залишків на біржах — є одним з найбільш історично надійних налаштувань для формування середньострокового цінового дна. Монети, що переміщуються з бірж у холодне сховище, свідчать про те, що великі утримувачі не готуються до продажу; вони готуються до утримання.

Також варто зазначити: дані з блокчейну показують, що новостворений гаманець зняв 340 BTC (приблизно $23 мільйони) з великої біржі сьогодні. Великі, анонімні зняття до холодного сховища є характерними для нових інституційних покупців, які встановлюють початкові позиції, часто перед очікуваним відновленням цін.

Дані про акумуляцію китів спостерігаються поряд з важливими нюансами, проте. Не всі великі утримувачі акумулюють. 19 березня два адреси китів перевели десятки мільйонів доларів у BTC на біржі на тлі ескалації конфлікту в Ірані — що вказує на те, що деякі великі учасники використовують акумуляцію як прикриття для розподілу, або просто що клас китів не є однорідним у своїх поглядах.

Аналітик Zeus Research Домінік Джон запропонував, можливо, найзваженішу оцінку: акумулюючі кити “ймовірно, тихо позиціонуються перед наступним проривом — створюючи позиції під час періоду консолідації. Але кити, як правило, купують поетапно, тож якщо FOMO серед роздрібних трейдерів стане занадто гарячим, ми можемо побачити коротке затримання або незначне коригування перед наступним етапом акумуляції.”

Це парадокс, який трейдери повинні тримати в головах одночасно: фундаментальний сигнал акумуляції структурно бичачий, але час, коли цей фундаментальний сигнал перетвориться на ціновий рух, цілком неясний і потенційно може бути кілька місяців вперед.

Частина V: ETF-потоки — Інституційний сигнал, який наразі змішаний

Однією з визначальних структурних змін циклу крипто 2024–2026 року стала присутність спотових Bitcoin ETF як значного та постійного каналу інституційного попиту. На піку ці продукти фіксували мільярди щотижневих потоків і були визнані такими, що підтримують зріст BTC понад $100,000 у 2025 році.

У Q1 2026 році цей канал був переривчастим в кращому випадку.

Дані вчорашнього дня (26 березня) показали, що спотові Bitcoin ETF зафіксували чистий відплив у $171.3 мільйона. Розподіл: BlackRock’s IBIT втратив $41.9 мільйона, Fidelity’s FBTC $32.8 мільйона, Bitwise’s BITB $33.1 мільйона, і Ark Invest’s ARKB $30.5 мільйона. Ethereum ETF показали ще гірші результати, з комбінованим чистим відтоком у $189.3 мільйона — включаючи $140.2 мільйона лише від BlackRock’s ETHA.

Cathie Wood’s Ark Invest продала приблизно 408,000 акцій ARKB разом із значними позиціями у Nvidia та Meta — широкомасштабний ризиковий захід, що сигналізує про інституційні побоювання щодо короткострокової продуктивності акцій та крипто.

Проте ширша картина ETF не є однозначно ведмежою. Раніше в Q1 дані показали чотиритижневу серію позитивних потоків у спотові Bitcoin ETF — описаних тоді як найдовша серія притоків 2026 року. Загальні активи під управлінням (AUM) спотових BTC ETF наразі становлять приблизно $88.36 мільярдів, з відношенням NAV у 6.4%. Ці продукти колективно утримують приблизно 12% циркулюючої пропозиції Bitcoin. Це представляє собою структурний рівень попиту, якого не було в попередніх циклах.

Розбіжність між BlackRock’s ETHA (постійні відпливи з спотового ETF) та його продуктом staking ETHB (який зафіксував $96.8 мільйона чистих притоків в один з недавніх днів) є особливо примітною. Інституційний капітал не виходить з експозиції Ethereum цілком — він переходить з спотових ETF у продукти, що приносять прибуток від staking. Ця тонка ротація свідчить про те, що інституційні інвестори з довгостроковою переконаністю в ETH не капітулюють; вони перепозиціюються у структури, які генерують прибуток, поки чекають на відновлення цін.

Для Q2 2026 року траєкторія потоків ETF буде одним з основних цінових змінних, які слід моніторити. Стійкий зворотний рух назад до чистих притоків — особливо якщо IBIT вестиме — ймовірно, слугуватиме потужним бичачим каталістом. Goldman Sachs, Standard Chartered і Grayscale всі бачать потоки ETF як основний механізм, через який BTC досягає $100,000+ у 2026 році. Питання не в тому, чи ці потоки повернуться; а в тому, коли.

Частина VI: Інфляція в секторі видобутку — Падіння хешрейту та криза витрат на виробництво

Видобуток Bitcoin переживає одну з найзначніших структурних трансформацій в його історії, і наслідки для цінової динаміки BTC у Q2 2026 є не тривіальними.

Згідно звіту CoinShares, опублікованому цього тижня, зважена середня готівкова вартість видобутку одного Bitcoin серед публічно торгованих майнерів зросла приблизно до $79,995 у Q4 2025. Поточна спотова ціна BTC у $67,767 означає, що майнери виробляють Bitcoin з витратами, що перевищують цей поріг — ситуація, яка, якщо вона збережеться, історично передує або події капітулювання (майнери продають резерви, щоб покрити витрати на експлуатацію), або стисненню, яке змушує найслабших операторів вийти з гри, знижуючи складність та частково коригуючи економіку видобутку.

Ускладнюючи цю економічну проблему: хешрейт мережі Bitcoin впав приблизно на 28% за останні кілька місяців, значною мірою через те, що майнери перенаправили інфраструктуру для обслуговування AI-центрів. Економіка оренди високовольтної енергії та охолоджуючої інфраструктури для AI-робіт — особливо при високому попиті на GPU від Nvidia — у багатьох випадках виявилася більш прибутковою в короткостроковій перспективі, ніж видобуток Bitcoin за поточними цінами.

Це цікава структурна зміна з дещо контрінтуїтивними наслідками. Зниження хешрейту зменшує складність видобутку Bitcoin, що знижує граничні витрати на виробництво для залишених майнерів. Крім того, майнери, які переходять на AI, не обов’язково продають свої Bitcoin-активи — багато з них утримують їх і використовують прибуток від AI як хедж грошових потоків. Компанія MARA Holdings цього тижня оголосила про продаж 15,133 BTC приблизно за $1.1 мільярда — значна утилізація — але використала ці кошти спеціально для погашення конвертованих нот, терміни яких закінчуються у 2030 та 2031 роках, що представляє собою управління зобов’язаннями, а не ведмежий сигнал щодо цін.

Для трейдерів Q2 поведінка майнерів є спостережуваною змінною, а не негайним каталістом. Якщо BTC залишиться нижче $70,000 протягом тривалого часу, тиск капітулювання майнерів зросте. Історичні дані свідчать, що події капітулювання майнерів — які можна ідентифікувати за допомогою показника Puell Multiple та метрик відтоку майнерів — часто збігаються з короткостроковими ціновими дном. Моніторинг відтоків з пулів видобутку та Puell Multiple у квітні та травні буде інформативним для визначення часу будь-яких вхідних довгих позицій у контртенденції.

Частина VII: Структурна карта ліквідації — Куди повинна йти ціна

Поточні дані деривативів малюють чітку картину ліквідності навколо поточних цін BTC, і це одна з найчіткіших дорожніх карт на короткостроковий термін, доступних трейдерам.

Згідно з даними Coinglass, опублікованими сьогодні:

• Якщо BTC впаде нижче $66,000: кумулятивна інтенсивність ліквідацій довгих позицій сягає приблизно $607 мільйонів на основних централізованих біржах.
• Якщо BTC підніметься вище $69,000: кумулятивна інтенсивність ліквідацій коротких позицій сягає приблизно $638 мільйонів.

Ці сценарії не є симетричними за ймовірністю, але вони приблизно симетричні за обсягом ліквідацій. Це свідчить про те, що ринок стиснутий у зоні максимального напруження. Рух в будь-якому напрямку викличе хвилю примусових закриттів, що, у свою чергу, створить імпульс, який продовжить початковий рух.

Рівень $69,000–$70,000 є особливо значущим. Кілька високоплечевих китових рахунків мають короткі позиції з цінами ліквідації в діапазоні $69,500–$70,000, що підтверджується моніторингом блокчейну, що показує, що дві адреси відкрили короткі позиції понад $1 мільйон сьогодні з цінами ліквідації на рівнях $69,582 та $69,947 відповідно. Якщо спот BTC чисто прорветься через цю зону з обсягом, каскад ліквідацій коротких позицій, ймовірно, різко підштовхне ціну до $72,000–$73,000 — верхньої межі діапазону, яка обмежує BTC з моменту досягнення максимуму в Q4 2025.

Сценарій на пониження також чітко описаний. Рівень $65,000 був визначений кількома аналітиками як зона значної пасивної акумуляції — але пасивні покупці можуть бути переповнені примусовими продажами. Прорив нижче $65,000 з переконанням націлюватиме на лютневе дно на рівні $60,132 і потенційно протестує зону $58,000–$60,000, де багато довгострокових утримувачів закріпили свої витрати.

Ще один додатковий деталь з сьогоднішнього моніторингу блокчейну заслуговує на увагу трейдерів: китова адреса, яка відкрила довгу позицію BTC на $30 мільйонів з плечем 40x (позиція “Контрстратегії”), зазнала виходу з стоп-лосса приблизно на рівні $68,308, зафіксувавши збиток приблизно у $249,800 — а потім відразу ж повернулася до короткої позиції BTC з базою приблизно у $500,000. Такий швидкий зміна напрямку з боку складного учасника з плечем сигналізує, що імпульс у короткостроковій перспективі сприймається ведмежим принаймні деякими значними учасниками ринку.

Частина VIII: Сюжет Ethereum — Відродження ставлення до staking проти тиску на спот

Траєкторія ETH у Q2 2026 пов’язана з Bitcoin у короткостроковій перспективі, але розходиться в структурному наративі.

ETH на рівні $2,043 знизився приблизно на 7% з моменту початку тижня. Співвідношення ETH/BTC торгується в стиснутому діапазоні протягом останніх шести-семи тижнів, з ширшою ринковою ситуацією, що чекає на Bitcoin, щоб встановити напрямкове лідерство, перш ніж альткоїни зроблять свій хід.

Але кілька специфічних для Ethereum подій цього тижня вказують на те, що середньострокове налаштування ETH може бути більш нюансованим, ніж припускає спотова ціна:

Пробудження китів ICO: Адреса гаманця, яка отримала 38,800 ETH через ICO 2015 року — фактично учасник з етапу заснування, який був бездіяльним більше року — прокинулась сьогодні і продала 9,628 ETH за $2,049, зафіксувавши прибуток приблизно у $19.72 мільйонів. Активація таких бездіяльних гаманців може сигналізувати, що довгострокові утримувачі готові взяти прибуток за поточними цінами, що додає тиску на пропозицію в короткостроковій перспективі. Чи продовжить ця одна адреса продавати залишки -29,000 ETH, які вона ще має, варто спостерігати