Звіт про фінансові результати Remitly за 4 квартал: наші 5 головних питань аналітикам

Remitly’s Q4 Earnings Call: Our Top 5 Analyst Questions

Петр Гуртяк
Середа, 25 лютого 2026, 20:16 GMT+9, 4 хвилини читання

У цій статті:

• Топ-пік від StockStory

RELY
-0.67%

Звіт про четвертий квартал Remitly був зустрінутий ринком з великим схваленням, що відображає як операційні досягнення, так і значне зростання клієнтської бази. Керівництво відзначило високий обсяг відправлень та ширше впровадження нових продуктів, таких як Flex і Remitly Business, що сприяло зростанню обсягів відправлень і доходів. Генеральний директор Метью Оппенгеймер підкреслив вплив штучного інтелекту у запобіганні шахрайству та підвищенні ефективності на прибутковість, зазначивши: «Недавно оновлена модель шахрайства, що використовує ШІ та інтегровані дані по всій платформі, допомогла знизити транзакційні втрати до рекордно низького рівня». Компанія також підкреслила дисципліновані маркетингові витрати та покращене утримання клієнтів як додаткові чинники перевищення очікувань.

Чи настав час купувати RELY? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне).

Основні моменти за Q4 CY2025 для Remitly (RELY):

Дохід: $442,2 млн проти прогнозу аналітиків $427,3 млн (зростання на 25,7% у рік, перевищення на 3,5%)

Коригований EPS: $0,39 проти прогнозу $0,16 (значне перевищення)

Коригований EBITDA: $88,58 млн проти прогнозу $51,49 млн (маржа 20%, перевищення на 72,1%)

Прогноз доходу на Q1 CY2026: $437 млн у середньому, вище за прогноз аналітиків $429,2 млн

Прогноз EBITDA на 2026 фінансовий рік: $350 млн у середньому, вище за прогноз аналітиків $310,9 млн

Операційна маржа: 8,8%, порівняно з -1,1% у тому ж кварталі минулого року

Активні клієнти: 9,3 мільйони, зростання на 1,5 мільйони у рік

Ринкова капіталізація: $3,41 млрд

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітних дзвінків є питання аналітиків. Вони не сценарійовані і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути або відповіді на які є складними. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші 5 головних питань аналітикам з Q4-звіту Remitly

Тьєн-Тсін Хуанг (JPMorgan) запитав нового генерального директора Себастьяна Ганінгема, як його досвід допоможе керувати меншою, орієнтованою на споживача платформою Remitly. Ганінгем підкреслив свій досвід у платіжних системах і керівництві продуктами в Amazon та Santander, зазначивши, що ці ролі підготували його до масштабування бізнесу Remitly.

Ремсі Ел-Ассал (Cantor Fitzgerald) запитав фінансового директора Вікаса Мехту про макроекономічний і регуляторний вплив. Мехта відповів, що реалізація та імпульс продуктів у поєднанні з стійкістю клієнтів допомогли Remitly «пройти через» геополітичні та регуляторні перешкоди.

Адитія Буддаварупу (Bank of America) попросила більше деталей щодо ритму прогнозів доходів і маржі на 2026 рік. Мехта пояснив, що переваги у Q1 пов’язані з новим 1% податком на грошові перекази, а річні показники маржі враховують нормалізовані рівні втрат і збільшені інвестиції у нові продукти.

Вільям Ненс (Goldman Sachs) запитав нового генерального директора Ганінгема про його пріоритети. Ганінгем сказав, що він зосередиться на прискоренні швидкості розробки продуктів і адаптації пропозицій для споживачів і бізнесу.

Александр Марграфф (KBCM) хотів отримати уявлення про готовність клієнтів платити за Flex і Remitly One. Мехта зазначив позитивний вплив Flex на частку гаманця та вищий обсяг транзакцій серед користувачів Flex, з ранніми даними, що показують сильне залучення та прийняття клієнтами.

Продовження історії

Каталізатори в найближчих кварталах

У найближчих кварталах команда StockStory буде уважно стежити за (1) темпом впровадження та внеском нових продуктів, таких як кредитні послуги Remitly і розширені функції Wallet; (2) ефективністю інвестицій у ШІ для підвищення ефективності та зниження витрат на шахрайство; і (3) збереженням імпульсу у залученні великих відправників і бізнес-клієнтів у нових регіонах. Виконання цих пріоритетів буде ключовим для досягнення середньострокових цілей зростання Remitly.

Зараз акції Remitly торгуються за $16,10, зростаючи з $13,61 перед звітом. Чи є можливість у цій акції? Переконайтеся самі у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне для активних учасників Edge).

Найкращі акції для високоякісних інвесторів

Ринок цього року значно зріс — але є нюанс. Лише 4 акції складають половину всього зростання S&P 500. Така концентрація викликає занепокоєння у інвесторів, і не без підстав. Поки всі вкладаються у одні й ті ж популярні компанії, розумні інвестори шукають якість там, де ніхто не дивиться — і платять за це менше. Ознайомтеся з високоякісними акціями, які ми виділили у нашому Топ-5 зростаючих акцій цього місяця. Це відбір наших Високоякісних акцій, що принесли ринкову прибутковість у 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025).

До нашого списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш помітні компанії, наприклад, Tecnoglass (+1754% за п’ять років). Знайдіть свою наступну велику перемогу з StockStory вже сьогодні.

Терміни та Політика конфіденційності
Конфіденційність
Більше інформації