Оцінка вартості Caterpillar (CAT) після потужних короткострокових та довгострокових зростань цін акцій

Simply Wall St

Пн, 23 лютого 2026 о 14:10 за Києвом 2 хв читання

У цій статті:

CAT

-0,10%

Відстежуйте свої інвестиції БЕЗКОШТОВНО з Simply Wall St, командним центром портфеля, яким довіряють понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів по всьому світу.

Caterpillar (CAT) повернулася до уваги багатьох інвесторів після сильного руху цін за останній місяць, зростання акцій приблизно на 21%, і близько 36% за останні 3 місяці.

Дивіться наш останній аналіз Caterpillar.

Останній місячний приріст цін на 21,2% і тримісячний на 35,8% відбувається на тлі набагато сильнішого фону, з загальним річним доходом для акціонерів у 126,5% і п’ятирічним у 285,9%. Такий довгостроковий складний приріст, разом із недавнім відкатом за останній тиждень, свідчить про те, що інвестори поступово переоцінюють потенціал зростання компанії та сприйняття ризиків, а не реагують на окремі новини.

Якщо рух Caterpillar змусив вас задуматися, де ще можна інвестувати капітал у важку промисловість та інфраструктуру, можливо, варто розглянути 23 акції технологій та інфраструктури енергомереж, щоб отримати інший погляд на цю тему.

Після таких сильних недавніх здобутків і довгострокового складного приросту, головне питання тепер — чи все ще поточна ціна Caterpillar пропонує цінність або ринок вже врахував роки майбутнього зростання.

Найпопулярніша історія: 124,4% переоцінка

Закриття Caterpillar на рівні $759,74, тоді як найпопулярніша історія, з урахуванням справедливої вартості $338,56 і дисконту 7%, вказує на зовсім іншу початкову точку.

Я продовжую свою прогнозну вартість до 2029 року і тримаю її приблизно на рівні $192 млрд або $432 за акцію. CAT повідомила про продажі у розмірі $16,1 млрд у Q3’24, що на 4% менше порівняно з минулим роком. Валовий дохід був нижчим за попередні прогнози керівництва. Це переважно зумовлено зниженням обсягів продажу обладнання у сегментах будівництва та ресурсної промисловості. Географічна слабкість була поширеною, найбільше падіння у доларовому вираженні зафіксовано у США та Європі. Сегмент енергетики та транспорту тримався, більша частина зростання була зумовлена підвищенням цін. CAT відстає від моїх прогнозів з 4% річного зростання доходів, але я вважаю, що компанія зможе подолати цей спад і досягти моєї цілі у $79 млрд до 2028 року. Щодо прибутковості, у кварталі CAT отримала чистий прибуток у $2,46 млрд, що дає TTM чистий прибуток у $10,7 млрд. Це становить маржу у 16,3% за останні 12 місяців, що вище за мою ціль у 12%. Оскільки ці прибуткові маржі перебувають на рівні десятирічних максимумів, я буду стежити за тим, чи зможе CAT зберегти високі маржі, і при необхідності коригуватиму свої прогнози, якщо вони залишаться стійкими.

Продовження історії  

Прочитайте повний нарратив.

Хочете побачити, як зріле промислове ім’я може мати таку різницю з його справедливою вартістю? Нарратив базується на конкретних шляхах доходів, припущеннях щодо маржі та преміальному прибутковому множнику, що може вас здивувати. Повна історія об’єднує доходи, викуп акцій і політично обумовлений попит у один дорожній карті оцінки.

Результат: справедлива вартість $338,56 (ПЕРЕЦІНЕНА)

Прочитайте повний нарратив і зрозумійте, що стоїть за прогнозами.

Однак ця дорожня карта може зламатися, якщо витрати на інфраструктуру знизяться або конкуренти з нижчими маржами почнуть тиснути на цінову політику і ставити під сумнів ці припущення щодо маржі та переоцінки.

Дізнайтеся про ключові ризики цього нарративу Caterpillar.

Наступні кроки

Якщо ця комбінація сильних доходів і дебатів щодо оцінки залишає вас нерішучим, витратьте хвилину, щоб переглянути повний набір з 1 ключової нагороди та 2 важливих попереджень і визначте свою позицію.

Шукаєте більше інвестиційних ідей?

Якщо Caterpillar допомогла вам зосередитися на тому, куди вкладати капітал далі, не зупиняйтеся тут. Правильний скринер скорочує шлях до вашого наступного рішення.

Перевірте потенційні неправильні оцінки компаній із нашого списку 54 високоякісних недооцінених акцій і подивіться, які з них відповідають вашим очікуванням щодо якості та ціни.

Пріоритет на стабільність, переглядаючи компанії з 87 стійких акцій із низьким рівнем ризику, щоб зосередитися на бізнесах із чистішими балансами та менше червоних прапорців.

Шукайте майбутніх улюбленців, скануючи наш скринер із 23 високоякісними невідкритими перлинами та знаходячи ідеї, які інші ще можуть пропустити.

Ця стаття від Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не рекомендація купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові повідомлення компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях.

Обговорювані в цій статті компанії включають CAT.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації