Як відкриті фінанси впливають на конкуренцію, інклюзію та зростання фінтеху у США

Автор: Стів Бомс, виконавчий директор FDATA.

Відкрийте для себе найкращі новини та події у фінтех-сфері!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших компаній

У Сполучених Штатах конкуренція у фінансових послугах давно рухається вперед завдяки інноваціям. Від банкоматів до віддаленого внесення чеків і платежів між користувачами, а також підписки на кредитування готівки — нові технології розширюють вибір і зручність для споживачів. Однак наступна фаза фінансових інновацій залежить від більш фундаментального питання: чи зможуть споживачі безпечно отримувати доступ і дозволяти обмін своїми фінансовими даними.

Це право є ключовим для конкуренції. Коли споживачі можуть легко передавати свої дані, фінансові установи повинні змагатися за цінність, якість і сервіс — а не за ексклюзивний контроль над фінансовою інформацією клієнтів.

Незважаючи на значне зростання фінтеху, споживачі все ще стикаються з труднощами при зміні постачальників, порівнянні продуктів або використанні інструментів, що краще відповідають їхнім фінансовим потребам. Ці труднощі часто виникають через фрагментовані практики доступу до даних, що підвищують витрати на зміну і закріплюють перевагу існуючих гравців. Відкриті фінанси пропонують чіткий, орієнтований на споживача шлях вперед.

В основі відкритих фінансів лежить проста ідея: споживачі повинні мати право безпечно отримувати доступ і ділитися своїми фінансовими даними з довіреними постачальниками за власним вибором. У США це право вже закріплено законом. Розділ 1033 Закону Додда-Франка надає споживачам право доступу до своїх особистих фінансових даних і дозволу третім особам отримувати до них доступ від їх імені. Протягом останнього десятиліття виклики полягали у впровадженні цього права у спосіб, що був би безпечним, масштабованим і здатним реально підсилити конкуренцію.

Конкуренція потребує обов’язкових прав на дані

Здоровий конкуренційний клімат у фінансових послугах залежить від здатності споживачів порівнювати варіанти, змінювати постачальників і взаємодіяти з новими гравцями на справедливих умовах. Сьогодні нерегулярний доступ до даних обмежує ці можливості, зменшуючи вибір і посилюючи конкуренцію.

Ці обмеження посилюються довгостроковою консолідацією банківського сектору. За даними Конгресійної дослідницької служби, з 1980-х років кількість комерційних банків у США зменшилася з понад 18 000 до менше ніж 5 000, що зменшує рівень конкуренції на багатьох ринках.

Робота Бюро захисту споживачів у фінансовій сфері щодо впровадження розділу 1033 визначить, чи стане відкриті фінанси реальною рушійною силою конкуренції або залишиться переважно теоретичною концепцією. Правильне впровадження відкритих фінансів зсуває конкуренцію з контролю над даними до створення цінності — зниження комісій, покращення функціональності та більш швидкого реагування сервісу.

На практиці ця конкуренція проявляється у повсякденних фінансових послугах. Доступ до даних за дозволом споживача дозволяє використовувати інструменти для порівняння рахунків і комісій у реальному часі, змінювати постачальників без повторного введення багатомісячної інформації, переносити платіжні дані, керувати підписками і миттєво перевіряти залишки, щоб уникнути overdraft або штрафів за прострочення. Ці сценарії зменшують витрати на зміну і створюють реальний ціновий тиск, змушуючи постачальників змагатися за прозорість, ціну і якість сервісу, а не за утримання клієнтів.

Ця зміна важлива на ринку, де вибір споживача часто обмежений не через відсутність продуктів, а через практичну здатність їх використовувати. Дослідження Федеральної резервної системи показують, що багато американських домогосподарств дуже чутливі до витрат і збоїв, що ускладнює зміну постачальника навіть за наявності кращих варіантів.

Міжнародний досвід підтверджує цю ідею. Оцінка ОЕСР щодо конкуренції, входу фінтеху та відкритого банкінгу в Латинській Америці та Карибському басейні показує, що чіткіші рамки доступу до даних можуть зменшити залежність від ексклюзивного контролю існуючих гравців і допомогти відкривати ринки для нових учасників. У цьому регіоні екосистема фінтеху зросла з 703 компаній у 2017 році до 3 069 у 2023, що ілюструє, як конкуренція може прискорюватися, коли цифрова інфраструктура і правила, що сприяють конкуренції, знижують бар’єри для входу.

Висновок очевидний: конкуренція покращується, коли права споживачів на дані є чіткими, обов’язковими і широко застосовними; витрати на зміну зменшуються; нові учасники швидше масштабуются; а існуючі гравці змушені знижувати комісії і покращувати сервіс.

Інклюзія — це результат конкуренції

Фінансова інклюзія часто розглядається як проблема продукту. Насправді вона тісно пов’язана з конкуренцією і доступом до даних.

Мільйони американців — особливо працівників gig-економіки, підприємців і споживачів із нерегулярним доходом — погано обслуговуються традиційними фінансовими продуктами не через брак фінансових можливостей, а через те, що існуючі системи не відображають їхню реальність. Коли споживачі можуть отримувати і ділитися своїми фінансовими даними, ці прогалини починають закриватися.

У контексті кредитування, дані за дозволом споживача — один із прикладів того, як конкуренція може відповідально розширювати доступ. Інформація про готівковий потік і записи про своєчасні платежі за оренду, комунальні послуги і телекомунікації може покращити точність кредитування і збільшити видимість кредитної історії для тих, у кого її немає або вона мінімальна. Дослідження Федеральної резервної системи показують, що включення таких даних може покращити результати кредитування без послаблення стандартів.

Ці переваги не є окремими від конкуренції — вони і є результатом конкуренції, коли споживачі можуть переносити свої дані, а постачальники — заробляти їх довіру.

Регулювання сприяє відповідальному зростанню

Відкриті фінанси іноді неправильно сприймаються як спроба зняти регуляторні обмеження. Насправді ж відсутність чітких правил створює невизначеність як для споживачів, так і для компаній.

Регуляторна ясність за розділом 1033 може замінити фрагментовані практики на послідовні очікування щодо безпеки, згоди, контролю і відповідальності. Для фінтех-компаній чіткі правила підтримують довгострокові інвестиції і інновації. Для існуючих гравців вони створюють рівні умови. Для споживачів — формують довіру.

Ці результати не суперечать один одному — вони взаємно підсилюють один одного.

Можливість для США

Відкриті фінанси не про те, щоб підтримувати фінтех-компанії на шкоду банкам. Це про те, щоб конкуренція у фінансових послугах працювала так, як задумано — для споживачів.

Коли доступ до даних стане стандартом, цінність перейде від контролю над інформацією до її відповідального і ефективного використання. Розділ 1033 — це унікальна можливість для США зробити цей перехід реальністю.

Питання вже не в тому, чи з’являться відкриті фінанси, а в тому, чи буде їх впровадження таким, що принесе сильнішу конкуренцію, широку інклюзію і сталий розвиток фінтеху.

Про автора

Стів Бомс — виконавчий директор FDATA, торгової асоціації, яка виступає за доступ до фінансових даних за згодою споживачів у США та Канаді. Має понад 20 років досвіду у сфері фінансових послуг і технологій у державних структурах, торгових організаціях і приватному секторі, а також свідчив з питань фінансової політики перед Сенатом США, Парламентом Канади та ОЕСР.