Коли страх на ринку досягає екстремальних рівнів: чи свідчить історія про близькість локального дна Bitcoin?

Історія показує переконливий патерн: коли VIX — індекс страху на Уолл-стріт — зазнає масових щоденних стрибків, як біткоїн, так і традиційні акції часто знаходять місцеву підтримку незабаром після цього. Цей історичний прецедент став особливо актуальним після драматичної корекції ринку наприкінці 2024 року, коли ціна біткоїна відкотилася з рівнів шістизначних значень на тлі змін у політиці ФРС та зростаючої волатильності.

Тригером недавньої турбулентності на ринку став зниження ставки на 25 базисних пунктів у поєднанні з більш яструбовою позицією ФРС. Реакція була швидкою і суворою: біткоїн різко знизився нижче $100 000, американські акції впали приблизно на 3%, а індекс долара підскочив до двохрічного максимуму 108. Однак найпоказовішим сигналом ринку став сам індекс волатильності.

Історична роль VIX: екстремуми страху та локальні розвороти біткоїна

Індекс волатильності CBOE — офіційний індикатор страху — зазнав 74% одноденного стрибка під час сплеску волатильності у грудні 2024 року. Це був другий за величиною одноденний приріст за три десятиліття історії індексу, поступаючись лише 116% стрибку 5 лютого 2018 року.

Що робить цю статистику особливо актуальною, так це послідовний патерн, що слідує за такими екстремумами. У день рекордного сплеску 2018 року біткоїн впав на 16%, опустившись приблизно до $6 900 — рівня, який став критичним місцевим дном. Уже за два тижні ціна відновилася вище $11 000, що становить 60% відновлення від мінімумів.

Більш недавній паралель трапилася 5 серпня 2024 року під час розгортання японської ієнної carry trade. Тоді VIX підскочив на 65% — третій за величиною стрибок у історії — а біткоїн знизився на 6% до локального дна біля $54 000. До 23 серпня, приблизно через три тижні, біткоїн знову піднявся вище $64 000.

Ламання патерну: які технічні рівні важливі для наступного руху біткоїна?

Відновлення грудня 2024 року вже почалося з різкого короткострокового стиснення, що підштовхнуло альткоїни, включаючи Ethereum, Solana, Dogecoin і Cardano, а також криптовалютні акції. Однак аналітики закликають бути обережними щодо стійкості цього відскоку.

Спостерігачі ринку зазначають, що цей відскок здебільшого був викликаний бичачими позиціями і тонкою ліквідністю, а не фундаментальними чинниками. Деякі фонди підхопили ралі, переорієнтуючись на волатильні альткоїни і деривативи, хоча для сталого зростання потрібно подолати конкретні технічні рівні опору.

Щоб сигналізувати про справжній структурний тренд зростання, а не тактичний відскок, ціна має рішуче прорвати і утримати ключові рівні опору біля $72 000 і $78 000. До тих пір патерн залишається неясним: чи це справжнє місцеве дно, як може свідчити історія, чи просто технічна корекція?

Перспективи: потенційні паралельні шляхи S&P 500 і біткоїна

Цікаво, що прогностична сила патерну VIX поширюється і за межі криптовалют. Чарлі Білейло, головний стратег ринку в Creative Planning, задокументував, що подібні сплески VIX історично передували сильним показникам індексу S&P 500. Це свідчить, що якщо історичний сценарій справджується, традиційні ринки можуть слідувати за відновленням біткоїна.

На лютий 2026 року біткоїн торгується приблизно за $67 880 із приростом +4.44%, демонструючи певну стійкість від мінімумів. Чи стане цей етап консолідації справжнім місцевим дном — як може свідчити тридцятирічна історія VIX — ще потрібно підтвердити технічним проривом через верхні рівні опору.

Висновок: екстремальні рівні страху не гарантують негайних розворотів, але історично вони створювали привабливі зони входу для терплячих інвесторів як у акції, так і у криптовалюти.