Розуміння графіків циклу ринку криптовалют: модель Біткоїна

Ринок криптовалют працює далеко від випадковості — він слідує структурованому, передбачуваному ритму, зумовленому макроекономічними силами. Використовуючи графік циклів криптовалют як орієнтир, ви можете уявити, як Біткоїн та альткоїни рухаються через різні фази. Шаблони, які ми спостерігаємо у поведінці Біткоїна протягом кількох циклів, виявляють складну взаємодію між психологією ринку, монетарною політикою та технічними динаміками, що повторюються з дивовижною послідовністю.

Передбачувана структура циклу ринку Біткоїна

Коли ви аналізуєте графік криптоциклу, шаблон стає очевидним. Біткоїн слідує надзвичайно послідовній схемі протягом кількох циклів:

• Формування піку: BTC встановлює новий рекордний максимум, викликаний ейфорією та притоком капіталу
• Різке падіння: після піку Біткоїн зазвичай зазнає зниження на 80% від максимуму циклу
• Формування дна: ціновий рівень з’являється приблизно через рік після піку попереднього циклу
• Фаза відновлення: приблизно за два роки Біткоїн піднімається з дна до нових рекордних максимумів
• Останній ралі: ще один рік зростання завершує цикл перед наступним піком
• Перезапуск циклу: шаблон повторюється з історичною точністю

Що робить цей графік циклів криптовалют настільки цінним для трейдерів і аналітиків — це його послідовність. Останні кілька циклів майже ідеально дотримувалися цієї моделі. Це не випадковість — це відображення глибших макроекономічних циклів, що працюють під поверхнею.

Чому ліквідність важливіша за події халвінгу

Загальноприйнята помилка полягає в тому, що події халвінгу Біткоїна запускають бичачі ринки. Насправді, аналізуючи історичні шаблони криптоциклів, можна побачити іншу картину.

Фактичний каталізатор: цикли розширення ліквідності, що виникають унаслідок політики центральних банків.

Справжня цінність Біткоїна полягає не у захисті від інфляції споживчих цін, вимірюваної CPI. Його функція — це ставка з плечем проти девальвації валюти — навмисного розширення грошової маси центральними банками. Коли баланс центральних банків зростає і ліквідність заливає ринки, Біткоїн отримує значні прибутки. Часовий збіг з подіями халвінгу — випадковий, створюючи хибну кореляцію.

Наприклад, халвінг Біткоїна 2024 року настав саме тоді, коли ринкові умови відповідали історичним очікуванням криптоциклу. Це додало емоційного підґрунтя бичачому тренду, але основний драйвер залишався той самий — управління ліквідністю центральних банків.

Аналіз історичної динаміки циклу Біткоїна

Останнє дно Біткоїна припало на кінець 2022 року, майже точно відповідало правилу «рік від піку», яке спостерігається у графіку криптоциклу. Якщо історичні шаблони збережуться до 2024 року, Біткоїн має досягти нового рекордного максимуму у цьому році, а потім — приблизно через рік — знову піковий рівень, коли цикл завершиться.

Технічні дані підтверджують цю теорію. Глобальні показники ліквідності вказували на дно наприкінці 2022 року, коли з’явився ціновий рівень Біткоїна. Розширення балансових sheets центральних банків, яке різко скоротилося у 2022 році, змінило курс і почало прискорюватися у 2023.

Макроекономічні фактори, що керують кожним криптоциклом

Розуміння графіка криптоциклу вимагає усвідомлення сил, що створюють ці шаблони. Центральні банки стикаються з структурними тисками, що майже гарантують політику розширення:

Динаміка боргів: основні світові економіки мають величезний борговий тягар. США особливо мають гострі фіскальні дефіцити — тенденції погіршуються незалежно від економічних умов. Вищі дефіцити вимагають більшого випуску боргів. Більший борг потребує підтримки Федеральної резервної системи через купівлю облігацій і розширення балансових sheets. Цей механізм фактично гарантує цикли розширення ліквідності.

Зв’язок: якщо накреслити загальний державний борг США і активи Федеральної резервної системи на графіку криптоциклу, кореляція стане очевидною. Якщо ця залежність раптово розірветься, вся теорія потребуватиме перегляду. Але за умови збереження цієї тенденції, шаблон має зберігатися.

Наслідки: у наступні 12-18 місяців з кінця 2025 року баланс центральних банків має продовжити зростання. Біткоїн і криптоактиви, що позиціонуються як ставки з плечем на розширення ліквідності, мають показати значно вищі прибутки, ніж традиційні активи.

Поточна ситуація у циклі Біткоїна

На кінець лютого 2026 року Біткоїн торгується за $68,64K, а його рекордний максимум — $126,08K. Останній рух за 24 години +5,04% відображає відновлення імпульсу після тижнів консолідації. Альткоїни, включаючи Ethereum ($2,06K), Solana ($88,52), Dogecoin ($0,10) і Cardano ($0,30), рухалися разом із зростанням Біткоїна.

Технічні аналітики відзначають, що цей відскок має ознаки короткострокового «short squeeze», а не фундаментального перелому. Рух повернув у бичий тренд у умовах тонкої ліквідності, характерної для фаз консолідації. Учасники ринку, що слідкують за графіком криптоциклу, залишаються обережними, зазначаючи, що стійке подолання рівнів $72 000 і $78 000 сигналізуватиме про зміну структурного тренду, а не тимчасове полегшення.

Деякі інституційні гравці почали розгортати капітал після відскоку, переводячи його у волатильні альткоїни та деривативи. Це поведінка відповідає типовій динаміці середнього циклу, коли спекулятивні позиції зростають, оскільки інвестори набирають впевненості у ширшому тренді.

Довгостроковий прогноз криптоциклу

У рамках цілого графіка криптоциклу ми залишаємося на початкових — середніх етапах розширення. Халвінг 2024 року вже відбувся, що усуває один з нарративів. Але базовий драйвер — розширення ліквідності центральних банків — продовжує посилюватися.

Перетин цих факторів — історичного часу циклу, макроекономічних фундаментів і технічного відновлення — свідчить про те, що криптоактиви мають значний потенціал зростання в найближчі місяці. Учасники ринку, що слідкують за графіком криптоциклу, повинні стежити за оголошеннями політики центральних банків і даними щодо фіскальної політики США як основними орієнтирами майбутнього напрямку.