Що означає Yield? Повне розуміння доходності інвестицій

У світі фінансів та інвестицій, коли ми говоримо про yield, маємо на увазі рівень доходності або прибуток, який ми очікуємо отримати від вкладених коштів. Розуміння цієї концепції є ключовим для прийняття розумних інвестиційних рішень. Ця стаття допоможе вам зрозуміти, що означає yield, і як використовувати його для ефективного отримання інвестиційних прибутків.

Yield — що це таке? — просте пояснення для інвесторів

Yield у перекладі українською означає доходність або річний рівень доходу, що показує, скільки відсотків ви отримаєте щороку від вкладених коштів.

Зрозуміло, якщо ви інвестуєте 1000 грн і отримуєте yield 5% на рік, то щороку ваш прибуток становитиме 50 грн.

Yield може мати різні форми залежно від типу активу, у який ви інвестуєте, наприклад: дивіденди з акцій, відсотки з облігацій або орендна плата з нерухомості. Всі вони є формами yield, які важливо знати інвестору.

Як обчислити Yield за допомогою практичних формул

Обчислення yield не таке складне, як здається, якщо зрозуміти базову формулу.

Для звичайних інвестицій формула така:

Yield = (річний дохід ÷ ціна активу) × 100%

Наприклад, якщо ви купили облігацію за 1000 грн і отримуєте щорічно 50 грн відсотків, то:

Yield = (50 ÷ 1000) × 100% = 5% на рік.

Ця формула підходить для багатьох активів, але може мати незначні коригування залежно від типу інвестиції, наприклад, для акцій потрібно враховувати дивіденди та зростання ціни.

5 основних факторів, що впливають на Yield

Не всі yield однакові — багато факторів впливають на його розмір:

• Тип активу: акції зазвичай мають вищий yield, ніж облігації, але й ризик більший. Державні облігації — менш ризиковані, але з нижчим yield.

• Ринкова ситуація: при високих ставках відсотків у ринку, доходність боргових інструментів зростає. Економічна стабільність, політична ситуація — все це впливає на yield.

• Термін інвестиції: довгострокові вкладення зазвичай мають вищий yield, оскільки гроші працюють довше.

• Ризик: активи з високим ризиком мають пропонувати вищий yield для компенсації ризику.

• Політика компанії: компанії, що стабільно виплачують дивіденди або інвестують у розвиток, можуть пропонувати різний рівень yield.

Види yield, які потрібно знати інвестору

Існує кілька типів yield, кожен з яких має свої особливості та методи обчислення:

• Dividend Yield — доходність від дивідендів:
  Формула: (дивіденд на акцію ÷ поточна ціна акції) × 100%.
  Наприклад, акція коштує 100 грн і платить дивіденд 10 грн, тоді yield = (10 ÷ 100) × 100% = 10%.

• Earnings Yield (іноді називається Stock Yield) — доходність від чистого прибутку:
  Формула: (чистий прибуток на акцію ÷ ціна акції) × 100%.
  Якщо прибуток на акцію — 5 грн, а ціна — 50 грн, то yield = (5 ÷ 50) × 100% = 10%.

• Bond Yield — доходність облігацій:
  Формула: (відсотки від облігації ÷ ціна облігації) × 100%.
  Купили облігацію за 1000 грн і отримуєте 50 грн відсотків, тоді yield = 5%.

• Mutual Funds Yield — доходність взаємних фондів:
  Формула: (загічний дохід фонду ÷ чиста вартість активів) × 100%.
  Наприклад, фонд отримав 100 грн доходу при вартості 1000 грн, тоді yield = 10%.

• Ринкова доходність акцій — поєднання дивідендної та прибуткової доходності.

Чим відрізняється yield від return — що важливіше?

Багато плутають yield і return, хоча ці поняття різні:

• Yield — очікуваний рівень доходу, що базується на майбутніх або поточних даних, не враховуючи зміну ціни активу. Це прогнозована або очікувана величина.

• Return — фактичний дохід, який ви отримали, враховуючи дивіденди, відсотки і зміну ціни активу.
  Наприклад, купили акцію за 100 грн, продали за 120 грн і отримали дивіденд 5 грн.
  Реальний return = (20 + 5) ÷ 100 × 100% = 25%.

Якщо дивідендний yield — 5%, а ціна акції знизилася на 10%, то фактичний return буде негативним. Тобто yield — це лише частина картини.

Як обрати yield для максимального доходу

Запитання інвестора: “Який yield дає найвищий дохід?” — відповідь залежить від вашої ситуації.

• Акції: високий потенціал доходу, особливо у довгостроковій перспективі, але й високий ризик. Технологічні компанії часто мають високий yield.

• Нерухомість: стабільний дохід від оренди та зростання вартості, але вимагає великих початкових інвестицій.

• Облігації: нижчий yield, але й менший ризик. Підходять для стабільного доходу.

• Взаємні фонди: різноманітність, можливість диверсифікації, залежно від типу фонду.

Які активи дають найкращий результат?

Зазвичай активи з високим yield мають і високий ризик:

• Акції — високий довгостроковий дохід, високий ризик, популярний вибір.

• Нерухомість — стабільний дохід, але потребує великих вкладень.

• Фонди — різноманітність, залежно від стратегії.

• Золото — безпечний актив, середній дохід.

• Криптовалюти — високий потенціал, високий ризик.

Підсумки

Yield — це показник доходності інвестицій, важливий для кожного інвестора. Розуміння yield допомагає приймати обґрунтовані рішення щодо вкладень у акції, облігації, нерухомість або фонди.

Головне — високий yield часто означає високий ризик. Вибір оптимального рівня доходності залежить від вашої готовності ризику, терміну інвестування та цілей.

З розумінням, що yield — це очікуваний або фактичний дохід, ви отримаєте потужний інструмент для аналізу та створення ефективних інвестиційних стратегій, щоб ваші гроші працювали на вас максимально.