Що таке Swapping і як він впливає на прибутки трейдерів

Для трейдерів, які прагнуть збільшити прибуток, swapping — це витрати, які часто ігноруються, але вони можуть тихо з’їдати вашу прибутковість. Тому розуміння, що таке swapping, як його обчислювати та як з ним правильно працювати — важливі навички для кожного трейдера. Це допоможе вам планувати торгівлю раціонально і уникнути несподіваних витрат.

Наскільки шкодить прихований витратний фактор swapping

Крім спреду та комісії, swapping — це ще один платіж, який часто пропускають, особливо новачки. Уявіть: ви отримали прибуток у 30 USD від різниці цін, але тримали ордер три ночі, і з них 26 USD було списано за swapping. Ваш чистий прибуток становитиме лише 4 USD. Саме тому багато трейдерів вважають торгівлю складною, навіть якщо вони отримують прибуток з кожної угоди.

Розуміння цього витратного фактора важливе не лише для запобігання збиткам, а й для вибору правильної стратегії. Трейдери, що закривають угоди за кілька хвилин або годин, майже не відчують вплив swapping. Але ті, хто тримають позиції тижнями або місяцями, повинні враховувати ці витрати, щоб зберегти високий прибуток.

Принцип формування swapping: різниця відсотків між валютами

Якщо зменшити swapping до його суті, він не такий складний. Swapping — це комісія за утримання позиції на ніч, яка виникає через різницю у відсоткових ставках двох валют, що торгуються.

Коли ви торгуєте валютною парою, наприклад EUR/USD, ви фактично “позичаєте” одну валюту для “купівлі” іншої. Якщо ви відкриваєте довгу позицію (Buy) EUR/USD, ви “купуєте” EUR, позичаєчи USD. Якщо коротку (Sell), ви “позичаєте” EUR і володієте USD.

Кожна валюта має свою відсоткову ставку, яку встановлює центральний банк. Наприклад, Федеральна резервна система США (FED) для долара, Європейський центральний банк (ECB) для євро. Якщо ви позичаєте валюту, ви платите відсотки, а якщо володієте — отримуєте їх. Різниця між цими ставками і є тим, що називається swapping.

Наприклад, якщо ставка по євро (EUR) — 4.0% на рік, а по долару (USD) — 5.0%, і ви купуєте EUR/USD (тобто купуєте EUR, позичаєчи USD), ви отримуєте 4.0%, але платите 5.0%. Різниця — -1.0% на рік, тобто вам доведеться платити негативний swapping. Навпаки, якщо ви продаєте EUR/USD (позичаєте EUR і володієте USD), ви платите 4.0%, але отримуєте 5.0%, і різниця становить +1.0%, тобто отримуєте позитивний swapping.

У реальності брокери додають свої комісії до цієї ставки, тому фактичний swapping може бути меншим або навіть негативним. Це пояснює, чому swapping для довгих і коротких позицій не збігається.

Як читати і обчислювати витрати swapping на платформі

Важливо знати, скільки становить swapping для активу, яким ви торгуєте, перед відкриттям угоди. Це можна зробити по-різному залежно від платформи.

На стандартних платформах, таких як MT4 або MT5, відкрийте вікно “Market Watch”, клацніть правою кнопкою по активу (наприклад EUR/USD), оберіть “Specification” і знайдіть рядки “Swap Long” і “Swap Short”. Там зазвичай вказані значення у пунктах (Points), які потрібно перетворити у реальні гроші.

На сучасних брокерських платформах, наприклад Mitrade, просто виберіть актив, і у вкладці “Інформація” або “Дані” знайдіть “Overnight Fee” або “Затримка на ніч”. Там зазвичай вказано відсоткову ставку (наприклад, -0.015%) і її легко обчислити.

Обчислення реальних витрат swapping залежить від того, як брокер показує цінності:

• Якщо у пунктах (Points):
  swapping (у грошах) = (ставка swapping у пунктах) × (вартість 1 пункту).
  Наприклад, якщо ви купуєте 1 лот EUR/USD і swap long = -8.5 пунктів, а 1 пункт коштує 1 USD, то:
  -8.5 × 1 = -8.5 USD за ніч.

• Якщо у відсотках (%, наприклад Mitrade):
  swapping (у грошах) = (загальна вартість позиції) × (відсоткова ставка)
  Вартість позиції = (кількість лотів) × (розмір контракту) × (ціна).
  Наприклад, купуючи 1 лот EUR/USD (100 000 одиниць) за 1.0900, і ставка -0.008%:
  Вартість = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
  Сума swapping = 109 000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD за ніч.
  За 3 ночі: -8.72 × 3 = -26.16 USD.

Важливо пам’ятати, що swapping розраховується від повної вартості позиції, а не від маржі. Тобто, навіть якщо ви використовуєте кредитне плече (наприклад, 1:100), ви платите за всю позицію, а не лише за маржу.

Чому більшість з нас втрачає на swapping

Багато хто запитує: чому ми платимо swapping, навіть якщо теоретично маємо його отримувати? Це через те, що при триманні позиції через вихідні (з середи на четвер) відбувається “розрахунок” за кілька днів одночасно. Тому, якщо ви тримаєте позицію через вихідні, брокер враховує цю різницю у ставках за кілька днів, що може призводити до “3-денного” swapping.

Крім того, у різних брокерів правила можуть відрізнятися: у деяких враховують вихідні у п’ятницю, у інших — у понеділок. Тому важливо уточнювати у свого брокера, коли саме нараховується “3-дений” swapping.

Також swapping поширений не лише у Forex, а й у CFD на акції, індекси, товари (золото, нафта). Там він залежить від відсоткових ставок відповідних активів або витрат на зберігання, rollover контрактів ф’ючерсів або ринкових ставок Funding Rate у криптовалютах.

Стратегія Carry Trade: перетворюємо swapping у можливість

Зрозумівши механізм swapping, ви можете використовувати його не лише як витрату, а й як можливість. Стратегія Carry Trade полягає у тому, щоб “позичати” валюту з низькою ставкою (наприклад, JPY або CHF) і купувати валюту з високою ставкою (наприклад, MXN або TRY). Якщо ставка по позиції позитивна, ви отримуєте щоденний прибуток у вигляді swapping.

Наприклад, купуючи AUD/JPY (купуєте AUD, позичаєте JPY), якщо swapping long позитивний, ви щодня отримуєте прибуток. Це популярна стратегія для тих, хто хоче отримати додатковий дохід, але вона має ризики: якщо курс валют різко зміниться, збитки можуть перевищити отриманий swapping.

Ще один варіант — використання “безсвопових” (Swap-Free) рахунків, які пропонують багато брокерів, з урахуванням релігійних обмежень. Вони не мають нарахувань swapping, але зазвичай мають ширший спред або фіксовану плату. Це підходить для мусульманських трейдерів або тих, хто тримає позиції довго.

Висновки: управління swapping для різних стилів торгівлі

Розуміння, що таке swapping і як він впливає на ваш прибуток, — ключова відмінність успішних трейдерів від тих, хто зазнає збитків. Для короткострокової торгівлі (скальпінг, денна торгівля) swapping майже не має значення, оскільки позиції закриваються швидко. Але для тривалих позицій (тижнями, місяцями) він може з’їсти значну частину прибутку або навіть спричинити збитки.

Тому важливо обирати брокера з прозорими умовами, що чітко показують swapping, і використовувати відповідні стратегії: або тримати лише ті позиції, що дають позитивний swapping, або застосовувати Carry Trade, або використовувати Swap-Free рахунки.

Загалом, розуміння і правильне управління swapping допоможе вам планувати торгівлю без несподіваних витрат і підвищить вашу ймовірність успіху.