Попит означає що і чому він є ключем до інвестицій

Кожного разу, коли ціна акції зростає або знижується, за цим рухом стоять сили з двох сторін — ті, хто хоче купити, і ті, хто хоче продати. Для інвесторів важливо розуміти, що попит означає бажання купити, а пропозиція — бажання продати. Це базові поняття, які допомагають точніше передбачати рух цін. Ці економічні принципи застосовуються і на сучасних фінансових ринках, щоб допомогти інвесторам приймати обґрунтовані рішення і передбачати напрямок цін до того, як ринок змінить тренд.

Попит — це бажання купити — рушій ринку

Попит — це бажання покупців купити актив або цінний папір за різними цінами. Якщо нанести цю залежність на графік, отримаємо криву попиту, яка показує зв’язок між ціною і кількістю, яку покупці готові придбати — так звану «криву попиту» (Demand Curve).

Важливо знати, що ціна і кількість, яку готові купити, мають обернено пропорційний зв’язок — це «закон попиту»: коли ціна знижується, бажання купити зростає, і навпаки. Це пояснюється двома причинами:

Розподіл доходів — коли ціна активу падає, ваші гроші мають більшу купівельну спроможність. За ту саму суму ви можете придбати більше активів.

Заміщення — коли один актив дешевшає порівняно з подібним, люди схильні купувати саме його. Тому конкуренція на ринку важлива.

Фактори, що визначають попит, не залежать лише від ціни. На його рівень впливають: доходи інвесторів, очікування щодо майбутніх цін, економічна впевненість, кредитна політика, уподобання інвесторів, кількість потенційних учасників і навіть психологічний настрій — все це впливає на реальний обсяг купівлі.

Що таке пропозиція — погляд продавця, що часто ігнорується

Якщо попит — це бажання покупців, то пропозиція — це бажання продавців. Це кількість активів, яку продавці готові запропонувати за різними цінами.

Якщо нанести цю залежність на графік, отримаємо криву пропозиції (Supply Curve), яка має зворотний зв’язок з кривою попиту: зростання ціни стимулює продавців продавати більше, оскільки вони отримують більший прибуток.

«Закон пропозиції» стверджує, що кількість пропозиції і ціна мають прямий зв’язок: при високій ціні пропозиція зростає, при низькій — зменшується.

Фактори, що визначають пропозицію, окрім ціни, включають: витрати на виробництво, доступність технологій, кількість продавців на ринку, очікування щодо майбутніх цін, державну політику, кліматичні умови (для товарів) і доступ до капіталу для розширення виробництва.

Рівновага ринку — точка, де зустрічаються покупці і продавці

Тут починається цікаве — реальна ціна на ринку визначається не лише попитом або пропозицією окремо, а в точці рівноваги (Equilibrium), де криві попиту і пропозиції перетинаються.

У цій точці кількість, яку хочуть купити покупці, дорівнює кількості, яку готові продати продавці. Ціна стабілізується і залишається приблизно незмінною, поки не зміняться якісь фактори.

Ринок мудрий: коли ціна вище за рівноважну, пропозиція зростає, а попит зменшується — виникає надлишок пропозиції, що тисне ціну вниз. Навпаки, при ціні нижче рівноважної попит зростає, пропозиція зменшується — виникає дефіцит, і покупці готові платити більше, що повертає ціну до рівноваги.

Що рухає попит і пропозицію на фінансових ринках

На фондових і валютних ринках ці фактори дуже складні і тісно пов’язані:

Попит:

• низькі відсоткові ставки стимулюють інвесторів шукати високий дохід у акціях
• зростання економіки підвищує довіру інвесторів
• зростання ліквідності системи дає більше грошей для інвестицій
• хороші новини про компанії або економіку підсилюють бажання тримати акції

Пропозиція:

• компанії, що випускають нові акції, збільшують пропозицію
• компанії, що викупають свої акції, зменшують кількість у обігу
• первинні публічні пропозиції (IPO) вводять нові цінні папери
• регуляторні політики і торгові умови впливають на пропозицію

Як інвестори використовують закони попиту для аналізу цін

Інвестори і трейдери не просто теоретизують — вони застосовують ці поняття на практиці за допомогою технічного аналізу.

Фундаментальний аналіз

При аналізі фундаментальних факторів зростання цін свідчить про сильний попит, а зниження — про переважання пропозиції. Але досвідчені аналітики дивляться глибше — на фактори, що впливають на попит і пропозицію: очікування прибутків, зростання компанії, здатність генерувати прибуток. Якщо ці показники хороші, попит зростає і ціна йде вгору.

Технічний аналіз

Трейдери використовують більш конкретні інструменти:

Цінова дія і свічкові моделі — зелені свічки означають, що покупці переважають (ціна закривається вище відкриття), червоні — що продавці сильніші. Свічки «доджі» показують рівновагу.

Тренди — нові вершини свідчать про сильний попит, нові низини — про переважання пропозиції.

Рівні підтримки і опору — рівні цін, де покупці або продавці очікують активних дій, що відображає поведінку попиту і пропозиції.

Техніка Demand Supply Zone — ловля моменту входу і виходу

Один із популярних методів — використання «зон попиту і пропозиції» — пошук точок, де баланс порушується, і прогнозування повернення цін до рівноваги.

Розвороти:

Якщо ціна зростає і зупиняється в короткому діапазоні перед проривом — це сигнал, що попит ще сильний. Трейдери купують при прориві (DBR — Drop Base Rally).

Якщо ціна падає і зупиняється перед проривом вниз — це ознака сильного пропозиції. Продажі при прориві (RBD — Rally Base Drop).

Продовження тренду:

Після повернення до рівноваги попит або пропозиція можуть знову посилитися, і ціна почне рухатися у тому ж напрямку.

RBR (Rally Base Rally) — для входу в довгі позиції за трендом вгору, DBD (Drop Base Drop) — для коротких позицій за трендом вниз.

Підсумки

Попит — це бажання купити, що рухає ціну вгору, а пропозиція — бажання продати, що тисне ціну вниз. Розуміння цих двох сил — основа для передбачення руху цін.

Чи то фундаментальний, чи технічний аналіз — принцип попиту і пропозиції залишається незмінним. Люди, що не розуміють цього, можуть робити необґрунтовані висновки про ринок, а досвідчені інвестори використовують ці знання для обґрунтованих рішень.

Найголовніше — тренуйтеся, аналізуйте реальні графіки, спостерігайте, як закони попиту і пропозиції працюють у реальності. Так ви розвинете інтуїцію і зможете приймати більш розумні інвестиційні рішення.