Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, члени Комітету Ватерс та інші учасники, дякую за можливість виступити щодо supervisory та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє свідчення сьогодні зосереджено на двох сферах. По-перше, на поточному стані банківського сектору, як описано у осінньому Звіті про нагляд і регулювання 2025 року, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, на прогресі у реалізації моїх пріоритетів як заступника голови з нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи та ефективності й відповідальності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критичну роль у нашій економіці, оскільки він виступає важливим посередником для перетворення заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечує потік грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню та одночасно захищає фінансову стабільність.

Банківські умови

Дозвольте почати з оновлення щодо банківських умов. Як показує Звіт про нагляд і регулювання, банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують повідомляти про високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується постійним зростанням кредитування, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій та високою прибутковістю. Водночас, небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію регульованим банкам без дотримання тих самих стандартів капіталу, ліквідності та інших пруденційних вимог.

Регульовані банки повинні мати можливість ефективно конкурувати з небанківськими структурами, які викликають банки як у платіжних системах, так і у кредитуванні. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій для покращення продуктів і послуг. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, що розширить доступ до кредитів і одночасно вирівняє умови з fintech та компаніями цифрових активів. Ми наразі співпрацюємо з іншими регуляторами банківської сфери для розробки правил щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стабількоінів відповідно до вимог закону GENIUS. Також потрібно забезпечити ясність у ставленні до цифрових активів, щоб банківська система була готовою підтримувати діяльність у цій сфері. Це включає ясність щодо дозволеності таких дій, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо нових пропонованих випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно вдосконалювати наші можливості щодо нагляду за ризиками, які створює інновація.

Пріоритети у сфері комунальних банків

Одна з цілей Федерального резерву — адаптувати наш регуляторний і наглядовий каркас так, щоб він точно відображав ризики, які різні банки становлять для фінансової системи. Місцеві банки мають менше суворих стандартів, ніж великі банки, але залишається більше можливостей для адаптації регулювань і нагляду під унікальні потреби та обставини цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на місцеві банки. Підтримую збільшення статичних та застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів через інфляцію призвело до того, що малі банки потрапляють під закони та регуляції, призначені для значно більших банків. Також я підтримую покращення у Законі про банківську таємницю і протидію відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам і зменшить непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на місцеві банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції (CTR) і підозрілі операції (SAR) не були оновлені з моменту їх встановлення, хоча економіка і фінансова система за десятиліття значно зросли. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на справді підозрілі транзакції та діяльність.

Там, де можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів для більш точного налаштування регуляторних і наглядових заходів для підтримки місцевих банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта левериджу для місцевих банків, щоб надати їм більшу гнучкість і можливості у їхньому капітальному каркасі, зберігаючи безпеку та стабільність і капітальну міцність системи. Це дозволить місцевим банкам зосередитися на їхній основній місії: стимулювати економічне зростання і активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові капітальні опції для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Настав час більш ефективно налаштовувати процеси злиття та поглинання (M&A) і подання заявок на створення нових банків для місцевих банків. Ми розглядаємо спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради, щоб правильно враховувати конкуренцію між малими банками. Зараз саме час створити рамки для місцевих банків, що визнають їхні унікальні сильні сторони і підтримують їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесу і сім’ям по всій країні.

Ефективні регуляторні рамки — це основа нашої здатності ефективно наглядати за фінансовими установами. Ми проводимо третій перегляд Закону про зменшення регуляторного навантаження та сприяння економічному зростанню (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — цей перегляд, на відміну від попередніх, принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має стати постійною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить адаптивність і відповідність регулювань змінним потребам і умовам банківського сектору.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо і спрощуємо регулювання великих банків. Рада розглядає зміни до чотирьох основних стовпів нашої регуляторної капітальної системи для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левериджу, рамки Basel III і надбавку за системну важливість (G-SIB).

Стрес-тестування. Рада нещодавно оприлюднила пропозицію щодо підвищення прозорості та забезпечення надійних результатів нашої системи стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для розробки сценаріїв і сценарії для тестів 2026 року. Це зменшує волатильність і балансуватиме між стабільністю моделей і повною прозорістю. Також будь-які значущі зміни цих моделей у майбутньому матимуть переваги від громадського зворотного зв’язку перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт левериджу. Регуляторні агентства нещодавно завершили зміни до пропозиції щодо підвищеного додаткового коефіцієнта левериджу для системно важливих банків США (G-SIBs). Ці зміни допомагають забезпечити, щоб вимоги до левериджу служили переважно резервом для ризик-орієнтованих вимог до капіталу, як і передбачалося. Коли коефіцієнт левериджу стає основним обмеженням, це стримує банки і дилерів від участі у низькоризикових операціях, зокрема у володінні казначейськими цінними паперами, оскільки вимоги до капіталу однакові для безпечних і ризикованих активів.

Basel III. Рада разом із колегами з федеральних регуляторів зробила кроки для просування Basel III в США. Завершення Basel III — важливий крок, що зменшує невизначеність і надає ясність щодо вимог до капіталу, дозволяючи банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- і інвестиційні рішення. Мій підхід — підходити до калібрування нової рамки знизу вгору, а не навпаки, щоб уникнути нав’язування заздалегідь визначених або упереджених підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ліквідності ринків, доступного житла і безпеки банків — важливі цілі цих змін. Зокрема, обробка іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек у рамках стандартного підходу США призвела до зменшення участі банків у цій важливій кредитній діяльності, що потенційно обмежує доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для більш детального диференціювання ризикованості іпотек з урахуванням інтересів фінансових установ усіх розмірів, а не лише найбільших банків.

G-SIB надбавка. Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамки надбавки G-SIB у співпраці з ширшими реформами капітальної системи. Важливо, щоб наша комплексна рамка балансувала між безпекою і стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно калібрована, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківської сфери підтримувати широку економіку. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему без зайвих обтяжень, що гальмують економічне зростання.

Нагляд

Тепер я перейду до програми нагляду Федеральної резервної системи. За останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності та справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як до регіонального банківського комісара, і вони залишаються керівними і сьогодні. Також я зосереджений на відповідальності Ради за сприяння безпечній і стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова структура має зосереджуватися на тих факторах, що впливають на фінансовий стан банку, включаючи матеріальні ризики для операцій банку і стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, що відволікають увагу від основної безпеки і стабільності. Вона має бути орієнтована на ризик, зосереджуючи ресурси там, де ризики найсерйозніші, і адаптуючи нагляд під розмір, складність і профіль ризиків кожної установи. Я послідовно підтримую ризик-орієнтований, індивідуальний підхід до нагляду і регулювання, і саме цю політику я закріпив у недавніх рекомендаціях для інспекторів Федеральної резервної системи, а також зробив її публічною.

Як частина цієї роботи, Федеральна резервна система також розглядає регулювання, яке б прояснило стандарти для застосування заходів примусу на основі небезпечної або нестійкої практики, таких як “Майбутні питання” (MRAs), і інших результатів нагляду, що базуються на загрозах безпеці і стабільності. Наш оновлений каркас буде пріоритетно зосереджений на вирішенні суттєвих загроз для банків, а не на адміністративних недоліках. Зосереджуючи наші ресурси на матеріальних питаннях, що історично корелювали з банкрутствами, ми створюємо більш ефективну і результативну систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще один крок — перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент “Управління” (“M”) часто критикували як довільну і дуже суб’єктивну категорію. Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку і стабільність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI), банки часто отримували позначки як “недостатньо керовані”, незважаючи на сильні капітальні і ліквідні позиції. Щоб виправити цю невідповідність, Рада завершила оновлення системи оцінювання LFI, яке враховує співвідношення між рейтингами і загальним станом установи.

Крім того, ми оновлюємо наші рамки оцінювання ризиків, вдосконалюємо інструменти нагляду і переглядаємо наші директиви, звіти і дії. Також Рада офіційно припинила використовувати репутаційний ризик у нашій програмі нагляду. Це рішення враховує обґрунтовані побоювання, що нагляд за абстрактним поняттям, таким як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банків. Ми також розглядаємо регулювання, яке заборонить працівникам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовляти у обслуговуванні клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Дозвольте бути ясним: банківські наглядачі ніколи і під моїм керівництвом не матимуть права диктувати, яких осіб і законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки мають залишатися вільними приймати рішення на основі ризиків щодо обслуговування фізичних і юридичних осіб.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді заборони на обговорення монетарної політики перед засіданням Комітету відкритого ринку (FOMC), тому, на жаль, я не можу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. З цим я з нетерпінням чекаю на ваші запитання.

1. Рада керівників Федеральної резервної системи, “Агенції запитують коментарі щодо пропозиції змінити деякі регуляторні стандарти капіталу”, прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. Рада керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада публікує інформацію щодо покращень у нагляді за банками”, прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див. Рада керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде компонентом програм перевірки у нагляді за банками”, прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту