Стандартний іпотечний рейтинг підвищено для Alior Bank, стан ризиків покращився

Investing.com - Standard & Poor’s глобальний рейтинг у вівторок підвищив довгостроковий та короткостроковий кредитний рейтинг польського Alior Bank S.A. (WSE:ALR) з “BB+/B” до “BBB-/A-3”. Прогноз стабільний. Також агентство підтвердило довгостроковий та короткостроковий рейтинг платоспроможності контрагентів банку на рівні “BBB/A-2”.

Це підвищення відображає прогрес Alior у диверсифікації кредитного портфеля до 2025 року та активному зменшенню обсягів проблемних кредитів. Портфель продовжує диверсифікуватися, зростає частка низькоризикових продуктів, таких як іпотечні та кредити малому та середньому бізнесу. У 2025 році, особливо в четвертому кварталі, Alior досяг значного прогресу у зменшенні обсягів проблемних кредитів: за даними Standard & Poor’s, рівень проблемних кредитів на кінець року становив 5,7%, тоді як у третьому кварталі 2025 року — 6,4%, а у 2024 році — 6,9%.

Standard & Poor’s прогнозує рівень витрат на ризик у 60-80 базисних пунктів, що залишаються низькими порівняно з кілька років тому, що свідчить про більш жорсткі кредитні стандарти банку та зменшення частки ризикових кредитів. Мета Alior — знизити рівень проблемних кредитів до менше ніж 5% до 2026 року, оскільки це є передумовою для підвищення дивідендів акціонерам до 75% від чистого прибутку за рік. Незважаючи на зниження базової ставки на 175 базисних пунктів у 2025 році, банк отримав чистий прибуток у 2,4 мільярда злотих, зберігаючи прибутковість.

Standard & Poor’s очікує, що до кінця 2025 року коефіцієнт ризикозалежного капіталу банку зросте з 13,0% до приблизно 14,1%. Агентство вважає, що до 2027 року цей показник може знизитися до 13,0-14,0%, що залишається високим рівнем. Також прогнозується, що у 2027 році чистий процентний розрив знизиться до приблизно 4,8%, а доходи від комісій зростуть стабільно, операційні витрати зростуть помірно. За базовим сценарієм, у 2026 та 2027 роках чистий прибуток складе близько 2 мільярдів злотих на рік.

Рейтинг Alior включає підтримку від його найбільшого акціонера — групи Powszechny Zaklad Ubezpieczen. У червні 2025 року PZU підписала меморандум про взаєморозуміння з Bank Polska Kasa Opieki S.A., материнською компанією якої є 20% акцій, для дослідження можливості злиття з PZU, що створить одну з найбільших фінансових груп у Європі. Standard & Poor’s вважає, що потенціал особливої групової підтримки з боку PZU або Pekao залишатиметься, підтримуючи рейтинг Alior.