Знайомство з ризиком ліквідації: п’ять основних пасток для трейдерів та керівництво саморятування

Ринок швидкоплинний, один неправильний крок — і можна втратити все — саме це найстрашніше для інвесторів, що бояться луснути позицію. Не лише швидко зникають кошти, а й можна залізти у борги, позичаючи великі суми з відсотками. Як саме трапляється лусання позиції? Чому високий кредитний плечо особливо небезпечний? Як вчасно зупинитися під час ризику? У цій статті ви дізнаєтеся про явище лусання позиції, навчитеся використовувати правильні інструменти та ставлення для захисту своїх зусиль і накопичень.

Як трапляється лусання позиції? Відкриваємо ризики системи маржі

Спершу зрозуміємо основний механізм. Лусання позиції — це коли: ви зробили неправильний напрямок, і збитки досягли рівня, коли навіть мінімальна маржа не достатня, і система автоматично закриває всі ваші позиції насильно. Це не попередження про ризик, а реальна ситуація, що щодня відбувається на ринку.

Конкретно, коли ви:

• відкриваєте позицію проти тренду
• збитки зростають, баланс зменшується
• баланс падає нижче мінімальної маржі, встановленої брокером

система миттєво і безжально закриває всі ваші позиції, без можливості домовитися. Це пасивне вихід із ринку — найпряміше визначення лусання позиції.

Найстрашніше — це те, що: не лише ви втрачаєте весь капітал, а іноді ще й залишитеся боржником брокеру. Особливо у випадках різких падінь криптовалюти, скачків валют або чорних лебедів на фондовому ринку — позиції можуть не встигнути закритися, і збитки безмежно зростають.

Чому високий кредитний плечо так легко призводить до лусання? П’ять поширених помилок

Лусання зазвичай трапляється через кілька високоризикових дій. Знання цих пасток допоможе їх уникнути:

1. Надмірне кредитне плечо — ціна підсилювача ризику

Високий рівень плеча — головний винуватець лусання. Багато новачків піддаються ілюзії, що з невеликою сумою можна керувати великими позиціями, не усвідомлюючи, що ризик зростає пропорційно.

Приклад:

• капітал 10 000 грн, відкриває позицію з 10-кратним плечем (еквівалент 100 000 грн)
• ринок рухається проти на 1%, — збитки 10%
• проти на 10% — маржа згорить миттєво, і система автоматично закриє позицію

Багато початківців думають, що контролюють ризик, але ринок часто несподіваний. Рекомендується не перевищувати плечо 10x, щоб мати запас.

2. Упорство і відмова від стоп-лоссу

Класична помилка новачків. Вірять, що “зачекають і відскочить”, але раптовий скачок вниз змушує брокера закрити позицію за ринковою ціною, і збитки виходять за межі очікувань. Ринок не буде чекати, поки ви зважитеся — він карає тих, хто не ставить стопи.

3. Неправильне врахування прихованих витрат — підступні маржі

• Залишили відкриту позицію на день: забули закрити, і на наступний день потрібно додатково внести маржу; при різкому падінні — лусання
• Продаж опціонів: при зростанні волатильності (наприклад, через вибори або важливі новини) вимоги до маржі можуть миттєво подвоїтися
• Це приховані витрати, які часто ігнорують.

4. Ліквідність — не можу купити або продати

Особливо на маловідомих інструментах або у нічних торгах:

• різкий спред, неможливість швидко закрити позицію за бажаною ціною
• наприклад, хочете поставити стоп на 100 грн, а на ринку є лише пропозиція за 90 грн
• при дефіциті ліквідності брокер не зможе швидко закрити вашу позицію

5. Чорні лебеді — непередбачувані системні ризики

Пандемія 2020, війна в Україні — ці події спричинили масові обвалення. У такі моменти не лише маржа зникає, а й можливе “прорив” — збитки перевищують депозит, і ви залишитеся боржником.

Ризики лусання для різних активів

Не всі інвестиції ведуть до повної втрати. Знання механізмів допоможе обрати правильний інструмент:

Криптовалюти — високий ризик і волатильність

Біткоїн за один день може коливатися на 15%, що вже викликає масове лусання позицій. За кілька хвилин сотні інвесторів залишаються без грошей. Найстрашніше — при лусанні крипти не лише зникає маржа, а й усі куплені монети автоматично закриваються системою.

Валютний ринок — малий капітал і високий кредит

Валютна торгівля — гра з малими сумами і великим плечем. В Україні багато трейдерів люблять валюту через низький поріг входу. Але потрібно знати:

• стандартний контракт — 100 000 доларів
• міні — 10 000 доларів
• мікро — 1 000 доларів

Формула маржі: Маржа = (контракт × кількість) ÷ плечо

Наприклад, при 20-кратному плечі і торгівлі 0.1 лота (10 000 доларів): 500 доларів потрібно для відкриття.

Якщо баланс зменшується до мінімального рівня (зазвичай 30%), брокер автоматично закриє позицію.

Акції — ризики залежать від способу торгівлі

Купівля за власний капітал — без ризику лусання: максимум — зниження ціни до нуля, і ви втрачаєте все, але не боржитеся.

З кредитним плечем і денна торгівля — інше:

• Кредитне лусання: при зниженні цін нижче рівня підтримки (наприклад, 130%) брокер починає вимагати додаткові гроші, і при несплаті — закриває позицію
• Денна торгівля: якщо не закрити позицію і вона залишиться на наступний день, при різкому падінні — брокер закриє її за ринковою ціною, і ви можете залишитися з боргом.

П’ять основних правил захисту капіталу — інструменти і психологія

Лусання — не неминуче. Важливо правильно користуватися інструментами і мати правильне ставлення:

Стоп-лосс і тейк-профіт — надійні захисники

Стоп-лосс — автоматичне закриття при досягненні рівня збитків. Це запобігає великим втратам.
Тейк-профіт — автоматичне фіксування прибутку при досягненні цільової ціни.

Обидва — найефективніші засоби запобігання лусанню. Вони допомагають:

• заздалегідь обмежити збитки
• автоматично зафіксувати прибуток
• зменшити емоційний тиск і постійний контроль

Формула ризик/прибуток: Ризик/прибуток = (ціна входу – стоп-лосс) ÷ (тейк-профіт – ціна входу)

Чим менше співвідношення, тим краще. Наприклад, ризик 1 грн, а прибуток 3 грн — вигідна угода.

Як визначити рівні стоп-лосс і тейк-профіт?

Досвідчені трейдери використовують рівні підтримки і опору, середні ковзні або індикатори. Новачки — простий відсотковий метод:

• ставити стоп і тейк на 5-10% від ціни входу
• не потрібно весь час дивитися на графік
• при досягненні рівня — закривати позицію

Захист від негативного балансу — остання лінія оборони

На регульованих платформах обов’язково є механізм захисту від негативного балансу: ви не можете втратити більше, ніж внесли. Якщо збитки перевищують депозит — платформа закриває позицію і не залишає борг.

Це створено для захисту новачків і запобігання великих втрат. Але деякі брокери можуть перед великими рухами зменшувати плечі.

П’ять порад для новачків, щоб уникнути пасток

1️⃣ Починайте з купівлі акцій за власний капітал

Використовуйте свої гроші, щоб не ризикувати боргами.

2️⃣ Уникайте високоризикових інструментів

Ф’ючерси, контракти — для досвідчених. Спершу — навчання.

3️⃣ Дотримуйтеся стабільної стратегії

Регулярні інвестиції — без ризику втратити все.

4️⃣ Обирайте ліцензовані платформи

Перевіряйте ліцензії, не ведіться на високі відсотки.

5️⃣ Тренуйтеся на демо-рахунках

Перед реальними грошима — багато практики.

Останні поради

Ризик лусання — реальність кожного трейдера. Але він не випадковий — це результат ваших рішень. Володіння стоп-лоссами, вибір ліцензованих платформ, контроль плеча і дисципліна — ось ключі до зменшення ризику.

Інвестуйте з розумом, використовуючи правильні інструменти і знання — і шанс втратити все зменшиться до мінімуму. Зробіть домашнє завдання сьогодні — і завтра ваші гроші будуть у безпеці.