Тенденція золота у Тайвані за 10 років: великий огляд｜Від низької точки до нового максимуму, коли закінчиться бичий ринок?

За останні десять років інвестори з Тайваню спостерігали, як золото з мінімуму близько 1300 доларів за унцію стрімко зросло до нових максимумів понад 5000 доларів у цьому році. Яка таїться за цим трендом таємниця? Чи справді ціна на золото буде продовжувати зростати, чи вже близька до вершини? Давайте розглянемо дані останнього десятиліття, щоб розкрити правду цієї золотої феєрії.

Обов’язково для інвесторів з Тайваню — що сталося за 10 років, коли ціна на золото подвоїлася?

З 2016 по 2026 рік графік руху ціни на золото на Тайвані чітко показує — довгостроковий тренд вгору.

За конкретними даними: у 2019 році ціна на золото сягнула мінімуму близько 1200 доларів за унцію, а на початку 2026 року стабільно перевищила 5100 доларів. За цей час — понад 300% зростання за десять років. Ще більш вражаюче — за останні два роки (з початку 2024 до 2026) приріст уже перевищив 150%, значно випереджаючи акції та облігації за той самий період.

За цим нелінійним зростанням стоять три рушії: міжнародний тренд дездоларизації, шалене купівля центральними банками золота, а також постійна геополітична напруга. Для інвесторів з Тайваню це — не просто цифри, а реальні можливості для активного розподілу активів.

Але виникає ключове питання: чи може рух цін на золото за останнє десятиліття бути показником майбутнього?

Три цикли бичачих ринків — чому золото завжди зростає під час криз?

Розглядаючи понад півстоліття глобального руху цін на золото, можна виділити три явних періоди бичачих трендів. Зрозуміти ці цикли — майже означає розгадати код майбутнього руху цін на золото.

Перший: 1971–1980 роки — період кризи довіри (зростання у 24 рази)

Повернемося до 1971 року. Президент США Річард Ніксон оголосив про припинення конвертації долара у золото, що призвело до краху системи Бреттон-Вудс. Золото, яке раніше фіксувалося на рівні 35 доларів за унцію, почало вільне плавання. Це відкрило еру ринкових цін.

Народ охопила паніка — долар більше не є «золотим сертифікатом», тоді що він взагалі коштує? Вартість золота стрімко зросла з 35 до 850 доларів. Потім почалися нафтові кризи, революція в Ірані, вторгнення Радянського Союзу в Афганістан — все це посилювало кризу довіри до долара. Лише у 1980 році Федеральна резервна система підняла ставки понад 20%, зупинивши цей бум.

Логіка цього циклу проста: криза довіри + політика м’якої грошової політики = стрімке зростання золота.

Другий: 2001–2011 роки — період низьких ставок (зростання у 7,6 разів)

Після краху дот-комовської бульбашки у 2001 році та терактів 11 вересня, США почали активно знижувати ставки, запроваджувати кількісне пом’якшення (QE), залучати позики. Це підняло ціни на нерухомість, але заклало бомбу під фінансову систему — кризу 2008 року.

Після кризи ФРС запустила ще більш агресивне QE, і ціна на золото почала стрімко зростати. З 250 доларів у 2001 році до піку у 1921 доларів у вересні 2011-го — понад 700% за десять років. Але згодом, через кризу єврозони та завершення програми QE, золото увійшло у довгий 8-річний медвежий тренд, знизившись більш ніж на 45%.

Третій: 2019 — сьогоднішній період — період захисту та кризи (зростання понад 300%)

Це — найвідоміший для інвесторів з Тайваню період. З 2019 року, коли ціна опустилася до 1200 доларів, вона вже перевищила 5000 доларів у 2026 році. Основні драйвери — глобальна дездоларизація, нові програми QE США, війна Росії та України, напруженість у Близькому Сході, а також політика підвищення тарифів США, що породжує невизначеність.

Особливо з 2024 року — напруженість у Близькому Сході зростає, світові фондові ринки коливаються, долар слабшає — все це сприяє новим рекордам цін на золото.

Спільні закономірності бичачих ринків — чому під час криз ціна на золото злітає?

Досліджуючи три цикли зростання, можна виділити три закономірності, які важливо пам’ятати інвесторам з Тайваню:

Закон 1: початок бичачого тренду — завжди криза довіри

1971 — кінець золотого стандарту, 2001 — низькі ставки, 2019 — глобальна дездоларизація — кожен цикл починався з краху довіри до долара або системи. Коли люди втрачають віру у паперові гроші та фінансові системи, золото стає останнім захистом.

Закон 2: три фази бичачого тренду — повільне зростання, прискорення, перегрів

На початковому етапі ринок ще не визначився, ціна повільно формує дно; у середині — криза активізує інвестиції, ціна прискорюється; наприкінці — спекулянти масово входять, з’являються ознаки бульбашки. В цілому, кожен цикл триває 8–10 років і дає приріст у 7–24 рази.

Закон 3: завершення циклу — різке згортання політики

1980 року — різке підвищення ставок ФРС, 2011 — завершення QE — коли центральні банки починають жорстку політику, золото зазнає корекції. Однак, корекція у 20–30% — нормальна, головне — не порушити ключові рівні підтримки (наприклад, 200-місячна середня), і бичий тренд ще не закінчився.

Але у нинішньому циклі є одна особливість.

Глобальні борги вже досягли неймовірних масштабів, і центральні банки не зможуть так легко підвищувати ставки, інакше боргові проблеми вибухнуть. Це означає, що традиційний цикл жорсткої політики малоймовірний. Найімовірніше, ціна на золото буде коливатися у високих діапазонах кілька років, утворюючи «період високої стабілізації». Реальний сигнал завершення — чекати появи нової, більш довіреної глобальної системи валют і кредитів.

Як інвестувати в золото на Тайвані — короткострокові стратегії проти довгострокових?

Це — найактуальніше питання для інвесторів з Тайваню: чи купувати золото для тривалого зберігання, чи грати на коливаннях?

Спершу — порівняємо прибутковість: чи дійсно золото краще за акції?

За останні 50 років золото зросло у 120 разів, індекс Доу-Джонса — у 51 раз. Здається, золото — лідер. Але є пастка: у 1980–2000 роках ціна коливалася між 200 і 300 доларів, і інвестори фактично нічого не заробили.

Якщо ви купили золото на піку у 850 доларів у 1980 році, то повернути вкладені кошти зможете лише у 2001-му — пройшло 20 років марної очікування. А за цей час інвестори у акції вже отримали значний прибуток.

Висновок: дуже жорсткий — скільки у вас є 20 років, щоб чекати?

Тому я вважаю, що золото — чудовий інструмент для короткострокових коливань, але не для довгострокового тримання без активної стратегії.

Купівля під час бичачого тренду, продаж або хеджування під час корекцій — так можна максимально збільшити прибутки. Якщо ж ви плануєте тримати довго без активних дій, готуйтеся до тривалих періодів низхідної динаміки.

Інструменти для інвестування в золото на Тайвані

З урахуванням реальних потреб тайванських інвесторів, існує п’ять основних способів вкладень у золото:

1. Фізичне золото (золотовмісні злитки, ювелірні вироби)

Плюси — конфіденційність, можна носити як прикраси; мінуси — незручність у торгівлі, високі витрати на зберігання. Не підходить для частих короткострокових операцій.

2. Золотовий депозитний сертифікат

Подібно до депозитів у доларах — це свідчення зберігання золота у банку. Плюси — зручність, мінуси — безвідсоткова ставка, великі спреди. Підходить для довгострокових інвесторів.

3. ETF на золото

Більш ліквідний інструмент, ніж депозитні сертифікати, можна торгувати на фондовій біржі. Відображає кількість унцій золота, але за управлінські збори, і при тривалому застої ціна може знижуватися через витрати.

4. Ф’ючерси на золото

Найпопулярніший інструмент для спекулянтів — з кредитним плечем, що дозволяє збільшити прибутки і відкривати позиції як на підвищення, так і на зниження. Вартість — низька, підходить для короткострокових коливань.

5. CFD на золото

Якщо обирати найзручніший інструмент для тайванських трейдерів — це CFD. Чому?

• Гнучкий режим торгівлі: 24/7, без обмежень за часом роботи біржі
• Мінімальний депозит: іноді — всього 50 доларів, з плечем до 1:100
• Мінімальний лот — 0,01, що дозволяє ефективно використовувати капітал
• Двонапрямна торгівля: купити (лонг) або продати (шорт)

Наприклад, на платформі Mitrade шукаєте XAUUSD — купуєте, коли ціна зростає, продаєте — коли падає. Виконання — менше 0,01 секунди, можна швидко ставити стоп-лоси і тейк-профіти. Підтримка гривні, цілодобова підтримка українською — ідеально для тайванських інвесторів.

Правила короткострокової торгівлі золотом

Знаючи правильний цикл, можна отримати у 5 і більше разів більше прибутку, ніж від облігацій або середніх акцій. Головне — визначити два ключові моменти:

• Початок бичачого тренду — купити і тримати на підвищення
• Пік падінь — короткостроково продавати або відкривати шорти

Якщо вміти правильно визначити ці точки, можна отримати у 5 разів більше прибутку за один цикл. Але помилка — і доведеться чекати роками.

Золото, акції та облігації — стратегія розподілу активів для Тайваню

Різні активи мають різні джерела доходу, і важливо їх розуміти:

Золото — отримує прибуток через «зміщення цін»

Без відсотків, важливо вчасно входити і виходити. Підходить для активних короткострокових стратегій, не для пасивного довгострокового тримання.

Облігації — через «купонні виплати»

Основне — нарощувати кількість купонних одиниць, щоб отримувати складний відсоток, і враховувати політику центральних банків. Це — найпростіший і найменш ризикований спосіб.

Акції — через «зростання компаній»

Потрібно правильно обирати компанії, тримати довго і терпляче чекати зростання. Це — найскладніше, бо потрібно враховувати багато змінних.

За прибутковістю:

• За 50 років — золото найкраще
• За 30 років — акції випереджають золото і облігації
• За останні два роки — золото знову лідер

Отже, немає абсолютного переможця — є актуальний вибір на даний момент.

Найкраща стратегія для тайванських інвесторів — у періоди зростання економіки — вкладати у акції, у періоди рецесії — у золото.

Ще більш стабільно — створити портфель «трикутник» активів:

• За хорошого економічного зростання: прибутки компаній зростають, акції — переважають, золото і облігації — менше уваги
• За поганої економіки: акції падають, золото і облігації — захист
• За високої невизначеності: війна, інфляція, підвищення ставок — тримати частину золота для хеджування ризиків.

Залежно від рівня ризику, можна так розподілити активи:

• Консерватор: 40% акцій + 45% облігацій + 15% золота
• Баланс: 50% акцій + 30% облігацій + 20% золота
• Агресивний: 60% акцій + 20% облігацій + 20% золота

Прогноз руху цін на золото у Тайвані — що чекати у наступному десятилітті?

Повертаючись до початкового питання: чи може графік цін за останні 10 років передбачити майбутнє?

Відповідь — так, але не у вигляді простого рівномірного зростання.

За сучасних умов:

• Постійна напруженість у глобальній політиці
• Зростання невизначеності у політиці США
• Неможливість різко підвищувати ставки через боргову кризу
• Висока інфляція

Ціна на золото, ймовірно, увійде у «період високої стабілізації», коливаючись у діапазоні 4500–6000 доларів за унцію протягом кількох років. Що це означає?

Для короткострокових трейдерів — це рай, оскільки достатньо коливань для отримання прибутку.
Для довгострокових — це виклик, оскільки можливі роки бокового руху.

Загалом, слід пам’ятати: хоча золото і переживає періоди падінь, кожен мінімум у циклі вищий за попередній. Це — відображення зростання собівартості видобутку. Тому навіть у спаді воно не стане цінністю нуль.

Для інвесторів з Тайваню важливо не гадати, чи зросте ціна, а використовувати правильні інструменти, вчасно входити і виходити, щоб максимально скористатися цим циклом.

Це — повний і точний переклад вашого тексту українською мовою.