Мудіс підвищує рейтинг забезпечених боргових зобов'язань акцій Wyndham Hotels до Baa3

LootboxPhobia · 2026-02-25T03:52:14+00:00

Мудіс підтвердив рейтинг корпоративної сім'ї Wyndham Hotels з рівнем Ba1 та рівень безпоручкового високого рейтингу Ba2, прогноз рейтингу стабільний. Структура корпоративних боргів покращується, компанія випустила облігації на 6,5 мільярда доларів для рефінансування. Незважаючи на тиск зниження доходів у 2025 році, ліквідність залишається достатньою.

LootboxPhobia

2026-02-25 03:52:14

Генерація анотацій у процесі

Investing.com - Moody’s сьогодні підтвердило корпоративний рейтинг Wyndham Hotels & Resorts на рівні Ba1 та рівень високорозвиненого безпоручкового рейтингу Ba2, а також підвищило рейтинг їхнього високорозвиненого забезпеченого банківського кредиту з Ba1 до Baa3. Це рейтингове агентство присвоїло новим випущеним безпоручковим облігаціям рейтинг Ba2 і залишило без змін рівень спекулятивної ліквідності SGL-2 з прогнозом стабільний.

Підвищення рейтингу забезпеченого банківського кредиту зумовлене змінами у структурі боргового капіталу Wyndham, після оголошення про випуск безпоручкових облігацій на 6,5 мільярдів доларів США. Ця емісія дозволить рефінансувати існуючий високорозвинений забезпечений кредитний лінійний кредит A та погасити залишки за його забезпеченими кредитами обігу. Ця операція з рефінансування зберігає нейтральний рівень левериджу і підвищить частку безпоручкових боргів у структурі капіталу.

Рейтинг Ba1 відображає масштаб Wyndham як однієї з найбільших у світі компаній у готельній галузі, яка має понад 8 300 філій у близько 100 країнах, з понад 869 000 номерів і керує 25 брендами. Компанія має резерви приблизно 259 000 номерів, і Moody’s позитивно оцінює цю перспективу, оскільки зростання одиниць є важливою складовою майбутнього зростання доходів.

У 2025 році очікується скорочення доходу на доступний номер у готельній індустрії, що особливо помітно у двох основних сегментах Wyndham — середньорозвинених і економічних готелях. У 2025 році RevPAR (дохід на доступний номер) знизиться на весь рік на 3%, що зумовлено слабкішими середніми цінами за добу та рівнем заповнюваності, у порівнянні з глобальним прогнозом компанії на +2% до +3% у лютому 2025 року.

Ліквідність Wyndham підтримується 64 мільйонами доларів США готівки та 776 мільйонів доларів США у зобов’язаннях за обіцяною кредитною лінією, станом на 31 грудня 2025 року. Виведення 224 мільйонів доларів США з цієї кредитної лінії через нову емісію безпоручкових облігацій буде використане для погашення боргів, що збільшить доступний ліміт кредитної лінії до 1 мільярда доларів США.

Цей текст був перекладений за допомогою штучного інтелекту. Детальніше дивіться у наших Умовах використання.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.