Де найвигідніше купувати інвестиції у золото? Повний аналіз 5 основних каналів з точки зору витрат та ефективності

Якщо ви також розглядаєте інвестиції в золото, перше питання, яке напевно виникає — «Де купити золото найдешевше». Насправді, окрім традиційних ювелірних магазинів для купівлі фізичного золота, зараз існує багато більш ефективних каналів інвестування: від паперового золота до деривативів, і їхні витрати та прибутковість значно різняться. У цій статті детально проаналізовано витрати, ризики та доходність різних способів інвестування в золото, щоб допомогти вам знайти найвигідніший спосіб входу відповідно до бюджету та цілей інвестування.

Чи вигідно зараз входити у інвестиції в золото? Спершу розглянемо тенденції цін і рекомендації щодо вибору

Ціна на золото за період 2022–2023 років зазнала різких коливань: максимум перевищував 2000 доларів за унцію, мінімум опускався нижче 1700 доларів. Ці коливання були переважно спричинені геополітичними конфліктами та політикою підвищення ставок Федеральної резервної системи США.

Після 2024 року ситуація змінилася. Через зростання очікувань зниження ставок у США, посилення геополітичних ризиків і рекордні покупки золота центральними банками (у 2024 році чистий обсяг закупівлі склав 1045 тонн — три роки поспіль понад тисячу тонн), ціна на золото стрімко піднімалася до історичних максимумів, перевищивши 2700 доларів. У 2025 році ціна підскочила ще вище — понад 3700 доларів за унцію, а міжнародні аналітики, зокрема Goldman Sachs, прогнозують, що до середини 2026 року вона може досягти 4000 доларів.

Попри оптимістичні прогнози, ціна на золото залишається під впливом багатьох факторів, і короткострокові коливання досі можливі. Для довгострокових інвесторів, які прагнуть зберегти та примножити капітал, ключовим є знайти хороший момент входу, а не чекати подорожчання і потім жалкувати, що не встигли купити. Залежно від цілей інвестування, рекомендуємо:

• Довгострокове збереження вартості: купівля фізичного золота, золотої ощадної книжки або ETF на золото
• Короткострокове отримання прибутку: якщо ви готові ризикувати і вмієте аналізувати тенденції — розгляньте ф’ючерси або контракт на різницю цін (CFD), щоб заробляти на зростанні або падінні цін

Порівняння витрат: фізичне золото vs паперові інвестиційні продукти

Перед вибором каналу інвестування в золото потрібно розібратися з структурою витрат. Нижче наведено порівняння основних п’яти каналів:

З таблиці видно, що за показником витрат на одну операцію CFD та ф’ючерси значно дешевші за традиційні способи. Однак тут є пастка: низька вартість не означає низький ризик, особливо при використанні левериджу. Нижче проаналізовано кожен спосіб за рівнем витрат від найбільшого до найменшого.

Малий внесок для звичайних інвесторів: найпростіші способи купівлі золота

Спосіб 1: Купівля фізичного золота — найтрадиційніше, але найдорожче

Фізичне золото включає злитки, монети, ювелірні вироби та пам’ятні монети — класичний спосіб збереження вартості. Однак, фізичне золото — не найкращий інвестиційний інструмент через три основні причини:

1. Високі витрати: комісія за операцію — 1–5%, а також витрати на зберігання та страхування
2. Проблеми з ліквідністю: легко потрапити у ситуацію «купити легко, продати важко», при продажі доведеться платити комісії та враховувати зношення
3. Без доходу: на відміну від депозитів або дивідендів, золото не приносить прибутку

Де купити золото найдешевше? У випадку купівлі фізичного золота, найнадійніше — банки, зокрема «Тайванський банк» (Bank of Taiwan), який є єдиним у країні, що має ліцензію на купівлю-продаж фізичного золота. Це гарантує якість і нижчі комісії. Золоті злитки переважно походять із швейцарського банку UBS, мінімальний обсяг — 100 г, є також 250 г, 500 г і 1 кг.

Якщо потрібно менше — можна звернутися до ювелірних магазинів або ломбардів, але потрібно уважно перевіряти чистоту золота і уникати підробок або надмірних націнок. За законом, при купівлі-продажу золота понад 50 000 нових тайванських доларів потрібно подавати декларацію.

Кому підходить: консервативним інвесторам, що цінують збереження і колекційну цінність

Спосіб 2: Золота ощадна книжка — баланс між зручністю і витратами

Золота ощадна книжка (паперове золото) — популярний спосіб інвестування останніми роками. Це означає, що ви купуєте золото, яке зберігається у банку, а операції фіксуються у вашій книжці. Вам не потрібно мати фізичний зливок або монету. У країнах, зокрема у Тайвані, банки, такі як «Тайванський банк», «Чайна Траст», «Юньшань» і «Хуаянь», пропонують цю послугу.

Можна купувати золото у тайванських доларах, іноземній валюті або у двовалютних рахунках. Вартість — приблизно 1%, але кожна операція має комісію, тому часті покупки зменшують вигоду.

Де вигідніше купувати? Найкращі пропозиції у «Тайванському банку», «Юньшань банку» та «Чайна Траст». Варто порівнювати комісії та сервіс.

Кому підходить: інвесторам, що прагнуть зберегти капітал на довгий термін без фізичного зберігання

Спосіб 3: ETF на золото — для новачків і роздрібних інвесторів

ETF на золото — це фонд, що слідкує за ціною золота. Його можна купувати і продавати так само, як акції. У Тайвані доступний ETF «00635U», за кордоном — «GLD», «IAU» тощо.

Витрати:

• Тайванський ETF: щорічна комісія 1.15% + брокерські збори 0.15% + податок 0.1% — загалом близько 1.4% на рік
• «GLD»: 0.4% щорічно + брокерські збори 0.1% + обмін валют — близько 0.82%
• «IAU»: 0.25% + брокерські збори 0.1% + обмін — близько 0.67%

Переваги — висока ліквідність, простота торгівлі, низький поріг входу. Недолік — можна лише купувати (лонг), короткостроковий заробіток на падінні ціни недоступний.

Кому підходить: новачкам, роздрібним інвесторам, що прагнуть довгострокового збереження

Для просунутих: левериджовані інструменти — ф’ючерси та CFD

Спосіб 4: Ф’ючерси на золото — ризик і прибуток

Ф’ючерс — контракт на купівлю або продаж золота у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Інвестор заробляє або втрачає залежно від різниці цін між входом і виходом. Основні характеристики:

• Можливість торгівлі у дві сторони (лонг/шорт)
• Тривалий час торгівлі
• Мінімальні витрати на зберігання
• Леверидж — дозволяє контролювати великі обсяги за невеликі гроші

Недоліки:

1. Є дата поставки або необхідність закриття контракту
2. Леверидж збільшує як прибутки, так і збитки
3. Потрібно уважно слідкувати за ринком

Податки — мінімальні, оскільки податок на прибуток з ф’ючерсів у Тайвані не стягується, лише мита 0.0000025 (0.00025%).

Де торгувати вигідніше? На Тайванській біржі або через міжнародних брокерів, що працюють цілодобово.

Кому підходить: активним трейдерам, що мають досвід і готові ризикувати

Спосіб 5: CFD на золото — найпростіший левериджований інструмент

CFD — контракт на різницю цін, що слідкує за ціною реального золота. Переваги:

• Мінімальний депозит — від приблизно 18 доларів
• Відсутність дати закінчення
• Можливість торгівлі 24/7
• Леверидж — до 1:10 і більше

Недоліки:

• Ризиковані платформи — потрібно обирати ліцензованих брокерів (FCA, ASIC, FSC)
• Витрати — основні через спред і вечірні витрати

Зазвичай, вартість — 0.04% від суми угоди.

Кому підходить: досвідченим трейдерам, що прагнуть швидко і з невеликими вкладеннями входити у ринок

Як обрати найвигідніший спосіб інвестування в золото

Де купити золото найдешевше? Відповідь залежить від ваших цілей і часу, який ви готові витратити:

• Якщо ціль — довгострокове збереження капіталу: обирайте ETF — низькі витрати, висока ліквідність, простота управління
• Якщо хочете спробувати з малим внеском: CFD або ощадна книжка — мінімальні бар’єри входу
• Якщо вмієте аналізувати ринок і прагнете короткострокового заробітку: ф’ючерси або CFD — можливість торгівлі з левериджем і цілодобовий режим, але з високим ризиком
• Якщо хочете мати реальне золото: купуйте у банку або через ощадну книжку — гарантія якості і можливість фізичного отримання

Чому інститути включають золото до портфеля

Багато говорять, що золото — це захисний актив. Це правда, і чому майже всі інвестиційні організації рекомендують його мати у портфелі?

Золото — це психологічний захист і хедж ризиків. Воно не дає фіксованого доходу, як депозити, і не має необмеженого потенціалу зростання, як акції, але здатне стабілізувати портфель під час криз, інфляції та геополітичних конфліктів. Інституційні інвестори радять, щоб його частка становила близько 10% від загального портфеля.

Історія показує, що під час великих економічних криз, конфліктів або воєн ціни на золото часто стрімко зростають. Наприклад, після початку війни Росії з Україною у 2022 році ціна підскочила до 2069 доларів. Нещодавно ціна знову досягла нових максимумів — понад 3700 доларів.

Через масштабність ринку і високу ліквідність ціни можуть швидко зростати або падати, тому багато інвесторів використовують золото як короткостроковий інструмент для заробітку на цінових коливаннях і як захист у портфелі.

Розуміння цієї двоїстості — важливо: золото одночасно є засобом збереження вартості і об’єктом торгівлі.

Зараз саме час дослідити, який спосіб інвестування в золото найкращий для вас, і знайти, де купити золото найвигідніше і вигідніше.