Чи означає, що внутрішній обсяг більший за зовнішній, обов’язково призведе до зростання ціни? Ключові знання для короткострокових трейдерів про силу купівлі та продажу

許多 новачків при аналізі графіків помічають на екрані два показники: «внутрішній обсяг» (###) та «зовнішній обсяг» (###), а іноді й обговорюють співвідношення «внутрішнього та зовнішнього обсягу», але не зовсім розуміють, що саме вони відображають. Насправді ці три поняття — ключові для визначення короткострокової сили купівлі-продажу і допомагають розпізнати фальшиві сигнали на ринку. У цій статті з практичної точки зору розберемо логіку застосування внутрішнього, зовнішнього обсягу та їх співвідношення, особливо — що означає, коли внутрішній обсяг перевищує зовнішній.

Що таке внутрішній і зовнішній обсяг? Зрозуміло з одного разу суть купівельної та продажної сили

Перед торгівлею акціями на ринку існують два сценарії: 【ордери】 та 【миттєві угоди】. Ключ до розуміння внутрішнього і зовнішнього обсягу — це з’ясувати, хто ініціює угоду.

Продавець, щоб підняти ціну, виставляє «продажний ордер», покупець, щоб знизити ціну, — «купівельний ордер». Коли ціна виконується за купівельним ордером, ця угода вважається внутрішнім обсягом — вона свідчить, що продавець зменшує свої очікування, щоб задовольнити покупця — тобто, це «продавці активно знижують ціну», що є ознакою терміновості продажу. Якщо ж ціна виконується за продажним ордером, ця угода — зовнішній обсяг — покупець активно підвищує ціну, прагнучи купити, що відображає настрої покупців.

Наприклад, для TSMC:

• Купівельний ордер: 1160 грн / 1415 лотів (готові купити за 1160 грн)
• Продажний ордер: 1165 грн / 281 лот (готові продати за 1165 грн)

Якщо інвестор хоче швидко продати і виставляє заявку на 1160 грн на 50 лотів — це активна дія продавця, що задовольняє покупця, і ці 50 лотів враховуються у внутрішньому обсязі. Аналогічно, якщо інвестор хоче швидко купити і виставляє заявку на 1165 грн на 30 лотів — це активна дія покупця, що враховується у зовнішньому обсязі.

Отже, внутрішній і зовнішній обсяг — це не просто купівля чи продаж, а швидкість і активність учасників ринку у виконанні угод.

Як читати п’ятизонний котирувальний рівень? Важливість розрізнення ордерів і угод

Відкриваючи додаток брокера, перше, що зазвичай бачимо — це п’ятизонний рівень. Він складається з ордерів покупців і продавців і поділений на дві частини:

Ліва сторона — п’ять найкращих купівельних ордерів (зазвичай зеленого кольору): найвищі ціни, які готові платити покупці, і кількість лотів.

Права сторона — п’ять найкращих продажних ордерів (зазвичай червоного кольору): найнижчі ціни, за якими готові продавати продавці, і кількість лотів.

Наприклад:

• Купівля: 203.5 грн / 971 лот
• Продаж: 204.0 грн / 350 лотів

Це — ордери, які ще не виконані і можуть бути скасовані. Щоб зрозуміти, що реально відбувається, потрібно дивитись на внутрішній і зовнішній обсяг.

Співвідношення внутрішнього і зовнішнього обсягу: психологія купівлі-продажу

Короткострокові трейдери найбільше цікавляться, чи переважає внутрішній обсяг (продажі) або зовнішній (купівлі). Це і є співвідношення внутрішнього і зовнішнього обсягу.

Формула: Співвідношення = внутрішній обсяг ÷ зовнішній обсяг

За цим співвідношенням судять про ринковий настрій:

• > 1 (внутрішній > зовнішній): продавці активно знижують ціну, ринок налаштований песимістично — сигнал на зниження
• < 1 (внутрішній < зовнішній): покупці активно купують, ринок оптимістичний — сигнал на зростання
• ≈ 1: баланс сил, ринок у стані невизначеності

Помилка поширена: багато новачків вважають, що «внутрішній обсяг більший — ціна обов’язково падає», або навпаки. Насправді, для правильного аналізу потрібно враховувати ціну, обсяг і структуру ордерів.

Як діяти, коли внутрішній обсяг більший за зовнішній? Практичні поради з урахуванням рівнів підтримки і опору

Коли внутрішній обсяг перевищує зовнішній, це означає, що продавці активніше виконують угоди. Але напрямок торгівлі залежить від співвідношення ціни і рівнів підтримки/опору.

Підтримка — можливість для покупки

Якщо ціна опустилася до рівня підтримки і внутрішній обсяг більший — це ознака, що багато покупців вважають цю ціну вигідною і готові купувати. Це створює підтримуючий рівень, і навіть при високому внутрішньому обсязі ціна може почати рости — сигнал для входу в позицію на купівлю.

Опір — рівень для продажу

Якщо зовнішній обсяг більший, але ціна не може прорвати рівень опору — це ознака, що багато учасників хочуть продати і закрити позиції. Це створює опір, і при досягненні цього рівня можна розглядати короткі позиції.

Практичні поради:

• Купувати біля рівня підтримки, продавати біля рівня опору
• При пробитті рівня підтримки — можливий сильний спад
• При пробитті рівня опору — можливий сильний ріст

Увага на фальшиві сигнали: пастки для трейдерів

Внутрішній обсяг більший за зовнішній — не завжди означає зниження ціни, і навпаки. Маніпуляції з ордерами і угодами можуть створювати фальшиві сигнали.

Пастка «на покупку» (誘多)

Якщо зовнішній обсяг більший, але ціна не зростає або навіть падає, — це може бути «фальшивий» сигнал на зростання. Можливо, крупний гравець навмисно виставляє багато ордерів на купівлю, щоб заманити інших, а потім починає продавати, коли ціна піднімається.

Пастка «на продаж» (誘空)

Якщо внутрішній обсяг більший, але ціна не падає, а навпаки — зростає, — це може бути «фальшивий» сигнал на зниження. Виглядає, що багато продають, але насправді це — хитрість для залучення покупців, а потім ціна злітає.

Як розпізнати фальшивий сигнал:

• Спостерігайте за обсягами: різкі скачки і нерівномірність
• Перевіряйте, чи відповідає поведінка ціни і обсягів реальним тенденціям

Переваги і обмеження внутрішнього і зовнішнього обсягу

Плюси:

• Миттєвість: дані оновлюються швидко і відображають активність ринку
• Простота: легко зрозуміти навіть новачкам
• Допомагає у швидкому аналізі: у поєднанні з іншими індикаторами

Мінуси:

• Можливість маніпуляцій: крупні гравці можуть штучно створювати фальшиві сигнали
• Короткостроковий характер: не дає довгострокових прогнозів
• Потрібно враховувати контекст: рівні підтримки/опору, обсяги, технічний аналіз

Висновок: як використовувати внутрішній і зовнішній обсяг у торгівлі

Внутрішній обсяг, що перевищує зовнішній, — це сигнал активності продавців, але не обов’язково — падіння ціни. Навпаки, зовнішній обсяг переважає — це активність покупців. Важливо враховувати ціну, рівні підтримки і опору, обсяг і структуру ордерів.

Ці індикатори — швидкий і корисний інструмент для короткострокового аналізу, але не слід покладатися лише на них. Вони мають бути частиною комплексного підходу, що включає фундаментальний аналіз, технічні рівні і управління ризиками.

Щоб краще зрозуміти застосування цих індикаторів, рекомендуємо попрактикуватися на демо-рахунку, наприклад, у Mitrade, де є безкоштовний тестовий рахунок з 50 000 доларів, що дозволяє без ризику відпрацьовувати навички.

Додаткові корисні статті:

• Як використовувати канали Боллінджера для короткострокової торгівлі
• Що таке форма голови і плечі? Аналіз голови і плечей
• Що таке RSI? Як реагувати на дивергенції і зниження індикатора