Як точно купити золото? Повний посібник з вибору золотих злитків та інвестиційних каналів

黃іметал як класичний актив для захисту капіталу завжди стає пріоритетом інвесторів у часи глобальної геополітичної напруги та зростання інфляційних очікувань. Однак із різноманіттям способів інвестування у золото — від фізичних злитків до CFD — багато хто не знає, з чого почати. У цій статті детально розглянемо різні канали купівлі золота, щоб допомогти вам обрати найвідповідніший для вашого стилю інвестування.

Чому інвестиції у золото користуються популярністю у всьому світі?

Перш ніж розглядати, де купити золоті злитки, з’ясуємо, чому саме золото так популярне серед інвесторів.

Золото ніколи не виходить з інвестиційної арени — причина проста: це всесвітньо визнаний засіб збереження вартості. Центральні банки, інституційні інвестори та роздрібні покупці розглядають золото як «безпечну гавань» для протистояння ринковій невизначеності. За даними, у 2024 році чистий обсяг купівлі золота центральними банками сягнув 1045 тонн — це вже третій рік поспіль понад тисячу тонн, що підштовхує ціну до понад 2700 доларів за унцію. Це свідчить про високий попит на золото як інструмент для інституційних портфелів.

Історичні тренди підтверджують цю тенденцію. У 2022 році під час війни в Україні ціна золота сягнула 2069 доларів; минулого року — побила новий рекорд, перевищивши 3700 доларів. Goldman Sachs прогнозує у 2026 році ціну у 4000 доларів за унцію. Коли економіка стикається з системними ризиками, геополітичними конфліктами або війнами, золото перетворюється на притулок для капіталу.

Професійні інвестиційні фонди рекомендують у портфелі мати щонайменше 10% у золото — це свідчить про його важливість. Хоча волатильність золота вища за акції або облігації, воно забезпечує психологічний захист і ефективний хедж.

Порівняльний аналіз п’яти основних каналів інвестування у золото: витрати, ризики та прибутковість

Перед вибором місця купівлі або способу інвестування потрібно зрозуміти ключові відмінності між каналами. Нижче наведено порівняння п’яти популярних способів:

Ця таблиця показує закономірність: чим нижчий вхідний поріг і витрати — тим вищий ризик і леверидж. Вибір залежить від ваших цілей і толерантності до ризику.

Чи доцільно зараз купувати золото? Аналіз ринкової ситуації та момент входу

У 2022–2023 роках ціна на золото зазнала значних коливань — від понад 2000 доларів до 1700 доларів. Це було викликано геополітичною напругою та підвищенням ставок у США.

З початку 2024 року ситуація змінилася. Очікування зниження ставок у США, зростання геополітичних ризиків і рекордні покупки центральних банків підштовхнули ціну вгору — у вересні 2023 року вона вже перевищила 3700 доларів, встановивши новий рекорд.

Ключовий висновок: короткостроковий рух ціни важко передбачити, а довгостроковий тренд — вгору. Якщо ви інвестуєте на довгий термін, важливо не ідеально вгадати момент входу, а знайти розумний час для початку і тримати позицію довго. Коливання — це можливість для додаткових покупок.

Якщо ж ваша мета — швидкий прибуток, потрібно вміти аналізувати ринок і заробляти на різниці цін. Для цього підходять ф’ючерси або CFD на золото, оскільки ці інструменти дозволяють торгувати у двох напрямках і з високим левериджем.

Фізичне золото і злитки: канали купівлі, витрати та зберігання

Фізичне золото — найтрадиційніший спосіб інвестування, включає злитки, монети, ювелірні вироби та пам’ятні монети. З них найбільш вигідні для інвестицій — злитки, оскільки ювелірні вироби та пам’ятні монети мають додаткові витрати на обробку і при продажі з’їдають частину прибутку.

Де вигідно купити злитки?

Найкращий варіант — банки Тайваню. Це єдині банки, що мають офіційний продаж фізичного золота в країні. Злитки від UBS (Швейцарія), які вони пропонують, мають високу якість і низькі витрати на обробку. Вартість злитків — від 100 г до 1 кг — залежно від можливостей інвестора.

Якщо потрібно менше 100 г, можна звернутися до ювелірів або ломбардів. Головне — звертати увагу на чистоту золота. Вартість визначається лише за вагою та чистотою, тому не піддавайтеся ілюзіям щодо брендів або особливих оздоблень — вони лише підвищують ціну купівлі.

Зберігання фізичного золота має свої витрати: домашнє зберігання — ризик безпеки, оренда сейфа у банку — щорічна плата. З точки зору податків, продаж понад 5 тис. нових тайванських доларів потрібно декларувати, а прибуток оподатковується за ставкою 6%.

Переваги фізичного золота — низький ризик, простота купівлі-продажу; недоліки — висока ціна, необхідність зберігання, додаткові витрати і обмежена ліквідність. Воно підходить для довгострокового збереження і колекціонування, а не для частих операцій.

Паперове золото: депозитні рахунки та ETF — переваги і обмеження

Якщо не хочете мати фізичний метал, але бажаєте брати участь у зростанні цін, паперове золото — хороша альтернатива.

Золотовий депозит (золотовий рахунок): банківське зберігання

Золотовий депозит — це електронний запис у банку, що зберігає ваше золото. У Тайвані, Китаї, інших країнах багато банків пропонують цю послугу.

Є три способи купівлі: у тайських доларах, у іноземній валюті або двобічний депозит (з 2023 року у Тайвані). Вартість — середня, з урахуванням комісій і валютних витрат. Важливо пам’ятати, що кожна операція коштує, і часті торги не рекомендуються. Прибутки від депозиту вважаються майновою операцією і підлягають податковому обліку.

Плюси — низький ризик, можливість купувати дрібними сумами, обмін на фізичне золото. Мінуси — лише купівля-продаж, валютні витрати, обмежений час торгів.

ETF на золото: ліквідність і зручність

Золотові ETF — це фонди, що слідкують за ціною золота. Основні — у Тайвані (00635U), у США (GLD, IAU).

Витрати: управлінські збори 0.25–1.15% на рік, комісії брокера, валютні витрати. Плюси — низький поріг входу, висока ліквідність, зручність торгівлі через брокера. Мінуси — можна лише купити і продати, без коротких позицій, потрібно враховувати управлінські витрати.

Купівля через закордонних брокерів дешевша і точніше слідкує за ціною, але потрібно відкривати рахунок і враховувати валютний ризик.

Загалом, ETF — ідеальний варіант для довгострокових інвестицій і частих операцій із низькими витратами.

Деривативи: ф’ючерси і CFD — механізми двонаправленої торгівлі

Якщо ваша мета — швидкий заробіток на цінових коливаннях, ф’ючерси і CFD — головні інструменти. Обидва слідкують за ціною золота і дозволяють торгувати у двох напрямках, але мають суттєві відмінності.

Золотові ф’ючерси: стандартні контракти з високим левериджем

Ф’ючерс — це контракт на купівлю або продаж золота у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Прибуток або збиток залежить від різниці цін між входом і виходом.

Плюси: двонапрямна торгівля, майже цілодобовий режим, низькі витрати, високий леверидж. Мінуси: потрібно враховувати дату закінчення контракту, можливе примусове закриття позиції, ризик високих збитків через леверидж, вимагає управління ризиками.

Податки — мінімальні, 0.025% на операцію. Внутрішній ринок Тайваню має обмежений час торгів, але закордонні брокери пропонують майже цілодобовий режим.

CFD на золото: гнучкий інструмент без терміну

CFD — це контракт на різницю цін, що слідкує за ціною золота. Від ф’ючерсів відрізняється відсутністю фіксованого обсягу, досягненням безстроковості і меншими вимогами до маржі.

Плюси: малий поріг входу, двонапрямна торгівля, цілодобовий режим, швидке відкриття і закриття позицій. Мінуси: високий ризик через леверидж, потрібно досвід і управління ризиками, щоденні витрати на утримання позиції.

Податки — доходи з торгівлі цим інструментом зазвичай вважаються іноземним доходом і підлягають оподаткуванню при перевищенні 100 тис. нових тайванських доларів на рік.

Це ідеальний інструмент для досвідчених трейдерів із обмеженим капіталом, що прагнуть швидко реагувати на ринкові зміни.

Де і як купити золото вигідно? Практичні поради

Вибір залежить від ваших цілей і стратегії.

Для довгострокового збереження: купуйте фізичне золото у банках (найкраще — Тайваню), зберігайте у сейфі або банківській ячейці. Це безпечний спосіб, але враховуйте витрати на зберігання і податки.

Для низьких витрат і довгострокових інвестицій: обирайте золотовий депозит або ETF. Вони зручні і мають менші витрати.

Для короткострокової торгівлі: підходять ф’ючерси і CFD. Вони дозволяють швидко реагувати на ринкові коливання і використовувати леверидж. На платформах, таких як Mitrade, відкриття рахунку для торгівлі CFD коштує близько 18 доларів.

Ключове: довгостроковий прибуток від зростання ціни — не дуже високий, а справжні можливості для заробітку — у короткострокових операціях. Вибирайте інструменти відповідно до своїх навичок і ризик-менеджменту.

Стратегія вибору інвестиційних каналів: рекомендації

Залежно від вашого профілю — консервативний, збалансований або агресивний — пропонуємо такі рекомендації:

• Консерватор: 10% портфеля у фізичне золото або ETF, купуйте регулярно, не ускладнюйтеся.
• Збалансований: 60% — у традиційне золото (злитки, депозит), 40% — у ф’ючерси або CFD для активного управління.
• Агресивний: повністю у CFD або ф’ючерси, з гнучким використанням левериджу і активним трейдингом.

Завжди пам’ятайте: золото — це інструмент захисту, а не основне джерело доходу. У часи геополітичних ризиків, змін у політиці центральних банків або економічних криз воно покаже свою справжню цінність.

Обирайте відповідний канал і починайте інвестувати згідно з вашими цілями!