Знайомство з зовнішньою торгівлею: повний посібник по найбільшому фінансовому ринку світу

Що означає форекс? Простими словами, це обмін і транзакція між валютами різних країн. Англійська назва — Foreign Exchange (Forex або FX), що є основною лінією глобального економічного потоку. Коли ми говоримо про торгівлю на форекс, ми насправді маємо на увазі інвестиційний метод, який купує і продає одну валюту іншої, отримуючи вигоду від різниці курсу. Цей ринок торгується до $6,6 трильйона на день, що значно більше, ніж будь-який інший фінансовий ринок.

Що означає форекс? Розумійте основні концепції з повсякденних транзакцій

Уявіть простий сценарій: припустимо, Білл планує подорожувати з Тайваню до Сполучених Штатів. Перед від’їздом він зайшов до обмінного пункту в аеропорту, готуючись обміняти нові тайванські долари на долари США. Коли він підійшов до каси, то побачив великий екран із курсами різних валют. На цьому етапі поняття валютного курсу стає конкретним і зрозумілим — це відносна ціна між двома різними валютами.

У цьому прикладі, припускаючи, що курс тайванських доларів до долара США дорівнює 0,034, Білл вирішує обміняти 10 000 нових тайванських доларів на 3 400 доларів США. У момент завершення угоди Білл фактично був залучений до валютного ринку — він продавав долари NTD і купував долари США. Ця проста щоденна поведінка є найпрямішим тлумаченням того, що означає іноземна валюта.

Торгівля іноземною валютою по суті є поведінкою купівлі та продажу, заснованою на прогнозуванні майбутніх тенденцій валютного курсу. Хоча міжнародна торгівля та туризм дійсно передбачають валютний обмін, більшість операцій на світовому валютному ринку виникають через спекулятивну торгівлю інвесторами коливань валютного курсу.

Унікальність ринку Форекс: чому це глобальна децентралізована біржа

Найяскравішою рисою ринку форекс є його глобальна та децентралізована структура. На відміну від фондового ринку, який має фіксовану біржову структуру, форекс-ринок — це електронна мережева торгова система, розповсюджена по всьому світу, і всі основні світові валюти торгуються цілодобово на цьому величезному ринку.

Валютні курси постійно залежать від різних факторів, зокрема економічної сили країни, фіскальної політики, міжнародних відносин і навіть геополітичних подій, які можуть спричинити миттєві коливання валютних курсів. Через ці змінні фактори трейдери на форексі прагнуть проаналізувати, чи зміцниться або зменшиться валюта країни, щоб отримати вигоду від цих коливань цін. Наприклад, коли японський долар перебуває під тиском девальвації, багато трейдерів обирають позичати єну замість купівлі доларів, щоб отримати вигоду від різниці в зміцненні валюти.

Що стосується розміру угоди, ринок Форекс не має рівних за розміром. Світовий щоденний обсяг торгівлі форексом сягає $6,6 трильйона, порівняно з приблизно $224 мільярдами на Нью-Йоркській фондовій біржі. Якщо порівнювати ці два ринки, розмір торгівлі на ринку форекс майже у 300 разів перевищує розмір Нью-Йоркської фондової біржі.

Варто зазначити, що хоча офіційна статистика показує, що 6,6 трильйона доларів покриває весь об’єм ринку, фактичний середній добовий обсяг торгівлі на спотовому ринку форекс становить близько 2 трильйонів доларів. Для роздрібних інвесторів вони менш залучені, оцінюючи, що вони становлять близько 3-5% від загального щоденного обсягу торгівлі іноземною валютою, що відповідає приблизно $200-300 млн.

Логіка операцій у валютних операціях і механізм коливань валютного курсу

Уявіть торгівлю валютою як купівлю акцій певної країни, що полегшує розуміння її внутрішньої логіки. Ціна валюти зазвичай безпосередньо відображає оцінку ринком поточних і майбутніх перспектив розвитку економіки країни.

Припустимо, ви оптимістично налаштовані щодо економічних перспектив США, очікуючи, що економіка буде стабільно розвиватися. Виходячи з цього рішення, ви вирішуєте купити USD. Якщо ваш прогноз нарешті здійсниться і економіка США продовжить покращуватися, як очікувалося, тоді вартість долара зросте разом із цим. У цей момент ви можете продати куплені долари США назад на ринок і отримати прибуток, купуючи дешево і продаючи дорого. По суті, обмінний курс однієї валюти відносно інших валют відображає відносну економічну силу країни порівняно з іншими економіками.

Години торгівлі на ринку форекс також дуже унікальні. На відміну від ринку акцій або облігацій, ринок форекс відкритий майже цілий рік, працює цілодобово, 5 днів на тиждень і закритий лише у вихідні. Торгові сесії проходять, коли відкриваються глобальні фінансові центри — починаючи в Окленді та Веллінгтоні в Новій Зеландії, потім до Сіднея, Сінгапуру, Гонконгу, Токіо, Франкфурта, Лондона, нарешті до Нью-Йорка, а потім назад до Нової Зеландії, щоб почати все спочатку.

Глобальні основні валюти та міжнародні стандартизовані системи кодування

Кількість валютних пар, що торгуються на ринку форекс, величезна, але початківці часто зосереджуються на основних валютах із найбільшими обсягами торгівлі. Основні валюти представляють найбільші економіки світу, зокрема долар США, євро, канадський долар, британський фунт, швейцарський франк, австралійський долар, японська єна, новозеландський долар та інші.

Кожна валюта має трилітерний міжнародний стандартний код. Ця система кодування складається з перших двох літер абревіатури країни, а третя літера позначає першу літеру назви валюти країни. У випадку долара США US означає Сполучені Штати Америки, а D — долар, тому повний код USD — USD.

Ця міжнародна стандартизована система кодування, відома як ISO 4217, була заснована у 1973 році Міжнародною організацією зі стандартизації. Цей стандарт забезпечує ефективну комунікацію та уніфікацію у глобальній фінансовій системі.

Цікаво, що долар США, як найпоширеніша валюта у світі, дав початок багатьом цікавим прізвиськам, таким як Buck або Greenback. Прізвисько «Грінбек» виникло у 1861 році під час Громадянської війни в США через особливо яскравий зелений колір, надрукований на звороті долара — фраза, яка використовується й досі.

Основні переваги та конкурентоспроможність трейдерів на Форекс

Торгівля на Форекс має кілька унікальних переваг порівняно з іншими фінансовими ринками, що є основною причиною залучення глобальних інвесторів.

Перша — це перевага у вартості. Брокеру не сплачується комісія за торгівлю на форекс, і більшість угод не передбачають клірингових комісій чи транзакційних комісій. Роздрібні форекс-брокери в основному отримують оплату за свої послуги через спреди між ставками (спредами). За нормальних ринкових умов спред між ставками і пропозицією для роздрібної торгівлі на форекс зазвичай менше 0,1%, тоді як для великих операцій спред може бути навіть 0,07%, що є значно кращою за традиційні фондові або ф’ючерсні ринки.

Друга — гнучкий розмір торгівлі. На ринку ф’ючерсів розміри партій або контрактів одномірно визначаються біржами, наприклад, 5 000 унцій для стандартних ф’ючерсних контрактів на срібло. Але на ринку форекс трейдери користуються високим рівнем гнучкості, багато брокерів дозволяють відкривати міні-позиції з мінімум 1 000 валютних одиниць, що надзвичайно зручно для роздрібних інвесторів із обмеженим капіталом.

Крім того, ринок форекс пропонує цілодобове торгове середовище. Ринок працює цілодобово, 5 днів на тиждень, від відкриття в понеділок до закриття п’ятниці в Нью-Йорку. Ця часова безперервність означає, що трейдери можуть торгувати відповідно до свого розкладу, не прив’язуючись до фіксованих торгових сесій.

Інструменти кредитного плеча — ще одна суттєва перевага у торгівлі на форекс. Трейдери можуть контролювати більші торгові позиції з невеликою сумою основної суми. Наприклад, форекс-брокер може запропонувати кредитне плече 50:1, тобто маржа $50 може контролювати позицію $2,500. Якщо інвестувати $500, ви можете контролювати позицію на $25,000. Цей механізм важеля може ефективно підвищити потенціал прибутку (і, звичайно, підвищити ризик втрат).

Нарешті, ринок форекс є надзвичайно ліквідним. Значний обсяг торгівлі гарантує, що за нормальних ринкових умов трейдери можуть миттєво здійснювати угоди з купівлі та продажу без дефіциту ліквідності.

Форекс проти фондового ринку: боротьба ліквідності та гнучкості торгівлі

Порівняння ринку форекс із фондовим ринком може чіткіше підкреслити переваги першого. Нью-Йоркська фондова біржа, дві провідні фондові біржі світу, має близько 2 800 акцій, тоді як біржа Nasdaq зафіксує близько 3 300 компаній. Натомість на ринку форекс є лише сім найпопулярніших основних валютних пар, що полегшує трейдерам зосередження досліджень і прийняття рішень.

Торгівля акціями залежить від фіксованих годин торгівлі. У Сполучених Штатах більшість фондових бірж відкриваються о 9:30 ранку за східним часом і закриваються о 16:00 за східним часом. Ринок форекс, навпаки, є безперервним цілодобовим ринком, що дозволяє трейдерам обирати години торгівлі, які відповідають їхнім часовим поясам і розкладам.

За ліквідністю валютний ринок значно перевищує фондовий ринок. Середній добовий обсяг торгівлі $6,6 трильйона порівняно з меншим розміром фондового ринку означає більшу ліквідність і можливість легше виконувати великі угоди.

Варто підкреслити, що ринок Форекс не має особливих обмежень щодо коротких операцій. Незалежно від того, чи трейдери бичачі (довгі позиції), чи ведмежі (короткі позиції), ринок відкриває можливості для двосторонньої торгівлі. Це суперечить суворим правилам коротких продажів на деяких фондових ринках.

Крім того, порівняно з фондовим ринком, валютний ринок відносно менше залежить від думок професійних аналітиків та рекомендацій брокерів. Наприклад, якщо фінансові звіти, опубліковані публічною компанією, не виправдовують очікувань аналітиків, це може спричинити різкі коливання цін на акції. Але іноземна валюта, як необхідність для генерації мільярдів доларів доходу в глобальній банківській системі, має коливання цін, які більше залежать від макроекономічних факторів, а погляди аналітиків мають відносно обмежений вплив.

Форекс проти ринку ф’ючерсів: протистояння між управлінням ризиками та ефективністю виконання

Порівняння з ринком ф’ючерсів підкреслює переваги валютного ринку в управлінні ризиками та впевненості у торгівлі.

Перший — це масштаб ліквідності. Ринок форекс торгується на $6,6 трильйона на день, тоді як ринок ф’ючерсів має середній об’єм торгівлі лише близько $300 мільярдів, що перевищує різницю у 200 разів. Ця величезна різниця в ліквідності безпосередньо впливає на складність і вартість виконання угоди.

Щодо робочих годин, форекс-ринок працює цілодобово, тоді як ринок ф’ючерсів має обмежений робочий час. Хоча існує ринок овернайту ф’ючерсів і ліквідність покращилася, глобальна торгова сесія для торгівлі ф’ючерсами значно легша порівняно з цілодобовим торговим середовищем на спотовому ринку валют.

Впевненість у виконанні угоди — ключова відмінність. Трейдери на Форекс можуть отримати швидке виконання та цінову впевненість у звичайних ринкових умовах, тоді як ф’ючерси та фондові ринки не пропонують такого рівня впевненості та гарантій виконання в реальному часі.

З точки зору управління ризиками, механізм захисту валютного ринку є більш досконалим. Коли збитки трейдера на Форекс перевищують його вимоги до маржі, торгова платформа проактивно видає маржинальні колли або автоматично закриває відкриті позиції, гарантуючи, що втрати не перевищують кошти рахунку. Натомість на ринку ф’ючерсів управління ризиками більш вільне, де позиції трейдерів можуть бути ліквідовані через збитки, а ліміт втрат може навіть перевищувати кошти на рахунку, що робить трейдерів відповідальними за будь-які додаткові збитки.

Чому торгівля на Форекс: загальна оцінка

Що означає іноземна валюта? Підсумовуючи: це один із найліквідніших, прозорих і найнижчих інвестиційних каналів у світовій фінансовій системі. Завдяки цілодобовій торгівлі, низькій структурі витрат, сильній ліквідності, гнучкості кредитного плеча та низькому тиску на управління ризиками, валютний ринок став улюбленою платформою для глобальних інвесторів для розподілу активів і хеджування ризиків.

Чи ви професійний трейдер, чи роздрібний трейдер, який новачок на ринку, глибоке розуміння того, що означає форекс, є першим кроком до розробки ефективної торгової стратегії. Найбільший у світі ринок фінансових інвестицій завдяки унікальному механізму ринку та логіці роботи надає учасникам безпрецедентну свободу торгівлі та можливості для прибутку.