Співпраця Арабського енергетичного фонду SOFAZ підвищує прибутковість — експерт

(МЕНАФН - Тренд Ньюз Ейдженсі) ** БАШКІРТ, Азербайджан, 24 лютого.** Співпраця між Арабським енергетичним фондом і Державним фондом нафти Азербайджану (SOFAZ) з CVC DIF для створення спільного інвестиційного механізму, який інвестуватиме разом із DIF7, є природним розвитком довгострокової стратегії фонду та підвищує його міжнародний статус, повідомив Trend азербайджанський економіст-експерт Інлагб Ахмадов.

Ця угода відповідає поширеній тенденції, спостереженій у останні роки.

“Фонд вже кілька років посилює співпрацю з провідними міжнародними фінансовими групами, зокрема з такими гравцями, як BlackRock, розширюючи свою присутність у глобальних портфельних інвестиціях. У цьому контексті нове партнерство цілком відповідає стратегії SOFAZ, яку він реалізує останні роки,” пояснив він.

Експерт підкреслив, що це не просто співпраця з арабським фондом.

“Проєкт також залучає CVC DIF, європейську інфраструктурну та логістичну компанію, яка спеціалізується на інвестиціях у логістику, технології, транспорт і зберігання. Це додає додаткову глибину до угоди, оскільки такі проєкти мають не лише інвестиційне, а й геоекономічне значення,” сказав він.

Ахмадов наголосив, що раніше обговорення також підкреслювали важливість значних інвестиційних і логістичних ініціатив, зосереджуючись на диверсифікації та геополітичному впливі.

Він зазначив, що у кількох випадках ці проєкти відповідали цілям енергетичної трансформації та розвитку відновлюваних джерел енергії. З цієї точки зору, існуюча угода має значну важливість і є стратегічно вчасною.

Спеціаліст підкреслив географічний склад інвестиційного портфеля SOFAZ.

"Сьогодні найбільша частка портфельних інвестицій фонду традиційно зосереджена в Європі (приблизно 26 відсотків), з Північною Америкою, яка становить близько 24 відсотків, а також значною часткою золота. Таким чином, основна інвестиційна діяльність фонду вже давно зосереджена в Євро-Атлантичному регіоні.

Однак зростаюча невизначеність і волатильність на західних ринках об’єктивно штовхають фонд до подальшої географічної диверсифікації. Останні роки SOFAZ активно співпрацює з арабськими суверенними фондами та великими інвестиційними структурами, поступово посилюючи свою присутність у регіоні MENA," сказав він.

Експерт назвав цей регіон відносно стабільним, платоспроможним і орієнтованим на довгостроковий розвиток, що робить його перспективним напрямком для інвестицій.

Він вважає, що тематична, партнерська та географічна диверсифікація особливо важливі з урахуванням зростаючих активів фонду. Підвищення прибутковості вимагає стратегічного підходу до інвестування: ігноруючи зростання цін на золото, підвищити прибутки можна лише за допомогою ретельно продуманих і обґрунтованих інвестицій, які ефективно управляють ризиками і забезпечують реальні доходи. Як зазначив експерт, нова угода ідеально відповідає цій логіці.

У відповідь на запитання щодо потенціалу партнерства для посилення економічної співпраці між Азербайджаном і країнами Близького Сходу, Ахмадов підкреслив, що позитивна тенденція в цій сфері очевидна за останні 5-10 років.

“Великі арабські компанії беруть участь у проєктах відновлюваної енергетики в Азербайджані, а переговори щодо інших масштабних інвестиційних ініціатив тривають. Це справді частина політики диверсифікації зовнішньоекономічних зв’язків,” сказав він.

Водночас експерт наголосив на необхідності балансу. Навіть у рамках чинної угоди співпраця з європейськими партнерами включена через технологічні та інвестиційні ризики. Технологічні інновації здебільшого зосереджені у західних країнах і, до певної міри, у Китаї, тому спільний партнерський формат мінімізує ризики і підвищує ефективність інвестицій.

“Множинна участь гравців із різних сфер, включаючи географічні, технологічні та інвестиційні, створює більш стабільну модель співпраці,” зазначив він.

Коментуючи, чи є це партнерство частиною ширшої стратегії диверсифікації доходів у пост-газовій епосі, Ахмадов зазначив, що за останні роки значне зростання активів фонду було здебільшого зумовлене сприятливими умовами на ринку золота.

“Однак надмірна залежність від цього фактора несе ризики, оскільки можливе коригування ціни,” додав він.

У цьому контексті експерт наголосив на необхідності альтернативних інвестиційних варіантів, зокрема у акції, інфраструктуру та логістичні проєкти, навіть якщо вони вважаються ризикованішими.

За його словами, інвестиції у акції та інші інструменти ринку займають третє місце у структурі активів фонду після золота і державних казначейських облігацій, але їх стратегічна роль зросте.

“Тому партнерство з Арабською енергетичною корпорацією і CVC DIF відповідає загальній стратегії SOFAZ: географічній та інструментальній диверсифікації, що передбачає поступове збільшення частки високорейтингових, але ризикованих інвестицій. В кінцевому підсумку ця політика спрямована на забезпечення сталих і вищих доходів для фонду у довгостроковій перспективі,” підсумував Ахмадов.