Як змінюється наратив щодо American Express (AXP) на тлі змішаних аналітичних прогнозів та нових орієнтирів

Simply Wall St

Пн, 23 лютого 2026 о 10:08 за японським часом 4 хв читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік StockStory 
  

  AXP

  +1.03%

Приймайте кращі інвестиційні рішення за допомогою простих візуальних інструментів Simply Wall St, що дають вам конкурентну перевагу.

Останнє оновлення щодо American Express стосується підвищення оцінки справедливої вартості, тепер встановленої на рівні 379,60 доларів США порівняно з попередніми 354,83 долара, що приблизно на 7% вище. Це зміщення узгоджується з розколом, але в цілому з конструктивним настроєм з боку Уолл-стріт, де деякі компанії підвищують цільові ціни до діапазону 375–425 доларів США, тоді як інші залишаються обережними або зменшують свої прогнози. Продовжуючи читати, ви побачите, як ці суперечливі прогнози формують змінювану історію аналітиків і що слід стежити за розвитком подій.

Залишайтеся в курсі, як змінюється справедлива вартість American Express, додавши її до свого списку спостереження або портфеля. Або досліджуйте наше Спільнота, щоб знайти нові погляди на American Express.

Що кажуть на Уолл-стріт

🐂 Позитивні висновки

RBC Capital, Goldman Sachs, BofA, Morgan Stanley, TD Cowen та Barclays усі підвищили цільові ціни до приблизно 367–425 доларів США, що свідчить про те, що кілька великих компаній бачать потенціал для підтримки вищих оцінок American Express.

RBC Capital і Barclays описують кредитні умови як стабільні або безпечні, що разом із очікуваннями зростання кредитування підтримує їхню готовність підвищувати цілі, зберігаючи при цьому обережність щодо ризиків.

BofA і Goldman Sachs вказують на покращення настроїв щодо споживчого фінансування та емітентів карт, причому BofA явно застосовує вищі мультиплікатори оцінки до групи, що сприяє цілі 420 доларів.

BTIG і TD Cowen обидва підвищують цілі, зберігаючи більш обережні рекомендації щодо акцій, що свідчить про те, що навіть більш скептичні аналітики визнають підтримку вищих рівнів справедливої вартості, ніж раніше.

🐻 Негативні висновки

UBS, JPMorgan, Truist та Evercore ISI нещодавно зменшили цільові ціни, підкреслюючи побоювання щодо виконання планів American Express на 2026 рік і відповідності орієнтирів попереднім очікуванням.

BTIG зберігає рекомендацію "Продати" і раніше вказував на ризик негативної реакції акцій на орієнтири American Express на 2026 рік, зосереджуючись на тому, як майбутні результати співвідносяться з цими планами.

Чи співпадають ваші думки з думками бичачих або ведмежих аналітиків? Можливо, ви вважаєте, що історія має більше нюансів. Завітайте до Спільноти Simply Wall St, щоб дізнатися більше про різні точки зору!

Графік цін акцій NYSE:AXP за 1 рік

Ми визначили 2 ризики для American Express. Дізнайтеся, які з них можуть вплинути на ваші інвестиції.

Що в новинах

Повідомляється, що American Express близька до угоди про перенесення головного офісу до 2 World Trade Center, що змінить її нерухомий майновий портфель у Нью-Йорку.

Компанія оновила та розширила багаторічне партнерство з NBA, WNBA, NBA G League, USA Basketball та NBA Take Two Media, додавши нові переваги для карткових клієнтів, більше інвестицій у WNBA та зв’язану програму з NBA ID.

American Express повідомила про викуп 2 470 692 акцій у четвертому кварталі 2025 року на суму 891,06 мільйонів доларів США, що довело загальну кількість викуплених акцій за час дії дозволу від 8 березня 2023 року до 61 650 601 акцій на суму 14,41 мільярда доларів.

На 2026 рік American Express дала орієнтири, що включають очікуване зростання доходів на рівні 9–10%, EPS від 17,30 до 17,90 доларів США та запланований квартальний дивіденд у 0,95 долара США, що вона описує як збільшення на 16%.

 






Продовжити читання  

Як це змінює справедливу вартість American Express

Оцінка справедливої вартості оновлена з 354,83 до 379,60 доларів США, що становить приблизно 7% зростання на основі оновлених даних.

Передбачення зростання доходів скориговане з 10,28% до 11,57% на прогнозний період.

Чистий прибутковий марж у моделі зменшився з 16,01% до 15,79%.

Мультиплікатор P/E на майбутні прибутки підвищився з 20,91x до 21,20x.

Оновлений дисконтний коефіцієнт з 8,38% до 8,28% у моделі грошових потоків.

Ніколи не пропускайте оновлення: слідкуйте за наративом

Наративи зв’язують бізнес-історію компанії з фінансовим прогнозом і справедливою вартістю, щоб ви могли бачити, як співвідносяться припущення, ризики та цифри. Вони оновлюються з появою нових орієнтирів, досліджень і даних.

Завітайте до Спільноти Simply Wall St і слідкуйте за наративом щодо American Express, щоб залишатися в курсі:

Як фокус American Express на преміум-клієнтах, молодих демографічних групах і оновленнях продуктів пов’язаний із потенційним утриманням клієнтів, витратами та доходами від комісій.

Роль кредитної якості, капітальної дисципліни та постійних викупів у підтримці стійкості прибутку та фінансової гнучкості.

Основні ризики зростаючої конкуренції, змін у платіжних звичках, таких як мобільні гаманці та BNPL, і потенційних регуляторних змін, що можуть вплинути на прибутковість.

Ця стаття від Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не рекомендація купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі чи фінансовий стан. Ми прагнемо надавати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях.

Обговорювані у цій статті компанії включають AXP.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації