Вам потрібно знати, що таке APR у світі Crypto

Коли заходиш на платформу DeFi або розглядаєш інвестування в цифрові активи, часто зустрічаєш терміни APR і APY, але вони зустрічаються в багатьох місцях і плутають багатьох людей.

APR проти APY: Які найважливіші відмінності?

Почнемо з чіткого визначення. Що таке APR? Просте значення — річна відсоткова ставка, тобто відсотки, що розраховуються лише з основної суми без урахування складного відсотка. На відміну від цього, APY (річна відсоткова дохідність) — це дохідність, яка включає ефект складних відсотків.

Припустимо, ви бачите два варіанти:

• АПР 6% на рік.
• APY 6% на рік

Цифри однакові, але прибутковість різна, оскільки APY враховує накопичення відсотків, тож ваш прибуток з часом зростатиме.

Вступ до APR

Що таке APR? У контексті інвестицій або позики це означає вартість або дохід, який становить відсоток від року, наприклад, якщо ви берете позику на 100 бат під 5% APR, вам доведеться сплатити загалом 105 бат через 1 рік.

У криптовалюті Що таке APR? Він має схоже значення — це відсотки, отримані від позики токенів або утримання токенів у кредитному пулі, розраховані без нарахування.

Типи APR, які варто знати

Існує два основних типи APR:

Фіксований APR: Відсоткова ставка не змінюється протягом тривалості інвестиції або кредиту. Ви точно будете знати, скільки платите або отримуватимете щороку.

Змінна APR: Відсоткові ставки можуть змінюватися залежно від ринкових умов. На деяких DeFi-платформах Доходи можуть змінюватися щодня або навіть щогодини. Це залежить від попиту і пропозиції.

Як використовувати APR для інвестицій у стейкінг і прибуткове фермерство

У світі криптовалют існує два основні способи Що таке APR? Він використовувався:

Стейкінг: Ви блокуєте свої токени на блокчейні і отримуєте відсотки натомість. Після оновлення стейкінг на Ethereum також пропонує привабливий APR, хоча фактична прибутковість залишається на APY через щоденне компаундування.

Фермерство з урожаєм: Ви надаєте ліквідність пулу ліквідності в dApp в обмін на винагороди.

Наприклад, якщо ви внесете 1.0 ETH під 24% APR у платформі кредитного пулу, теоретично ви отримаєте додатково 0.24 ETH наприкінці року (незалежно від складного ставлення).

Точний розрахунок APR: реальні формули та приклади

Базова формула для розрахунку APR виглядає так:

APR = (процентна ставка за період × кількість періодів на рік) × 100

Або в дуже простій формі: APR = P × T

Коли:

• P = Відсоткова ставка за період (виражена у відсотках)
• T = Кількість періодів у році

Приклад розрахунку:

Якщо ви інвестуєте 10 BTC під 6% APR і чекаєте 1 рік:

• Отримані відсотки = 10 × 6% × 1 = 0,6 BTC
• Загальна сума = 10,6 BTC

Якщо розподілити щомісяця, APR 0,5% на місяць:

• 0,5% × 12 місяців = 6% на рік (той самий результат)

Однак звичайні розрахунки APR не враховують збори, податки чи інші компоненти інвестиції.

APY: Справжні винагороди проти складання

Якщо Що таке APR? APY — це загальний дохід, який ви отримуєте при складному нарахуванні. Різниця полягає в тому, як часто відбувається це накопичення.

Формула розрахунку APY:

APY = (1 + r/n)^n - 1

Коли:

• r = APR (виражається у десятковій формі, наприклад 6% = 0,06)
• n = Кількість разів компаундування на рік.

Приклад: Якщо APR становить 6%, але накопичується протягом різних періодів:

• Піврічне компаундування: APY = 6,09%
• Квартальне компаундування: APY = 6,14%
• Місячне складне нарахування: APY = 6,17%
• Тижневе складне нарахування: APY = 6,18%
• Щоденне компаундування: APY = 6,18%

У більшості DeFi-платформ із щоденним компаундуванням розмір формули APY часто навіть трохи вищий за APR.

Обирайте APR або APY: Посібник для криптоінвесторів

Вибір між APR і APY залежить від вашої ролі:

Якщо ви інвестор або кредитор.: Шукайте більше APY, бо APY дає чітке уявлення про справжній прибуток, який ви отримаєте.

Якщо ви позичальник: APR може бути кращим, бо показує нижчу вартість. Однак слід розуміти, що APR не включає інші збори, тому ознайомтеся з повними умовами.

Таблиця порівняння:

АПР | |—|—|—| Розглянемо складання | Показано повернення | Вище | Нижче | Підходить для інвесторів/кредиторів | Точність | Висока | Середня |

Реальні приклади порівняння

Давайте розглянемо цей приклад:

• Ви інвестуєте 10 000 бат за ставкою 5% на рік.
• Тривалість 3 роки

Якщо розраховувати лише за APR.:

• Відсотки першого року: 500 бат
• Відсотки за другий рік: 500 Бат
• Відсотки за третій рік: 500 бат
• Загальні відсотки за 3 роки: 1 500 бат
• Загальна: 11 500 бат

Якщо розраховувати за допомогою APY з річним компаундуванням:

• Перший рік: 10 000 × 1,05 = 10 500 бат
• Другий рік: 10 500 × 1,05 = 11 025 бат
• Третій рік: 11 025 × 1,05 = 11 576,25 бат
• Загальна частка: 1 576,25 бат

Різниця становить 76,25 бат, що може здаватися невеликою, але коли інвестиція більша або період довший, додатковий прибуток від накопичення стає значнішим.

Спостереження за ризиком

Перш ніж приймати інвестиційне рішення виключно на основі APR або APY, враховуйте:

• Наскільки безпечна платформа?
• Ставки APR/APY можуть знизитися в майбутньому, особливо у сільському господарстві з високою врожайністю.
• Тимчасові втрати при певному врожайному фермерстві
• Інфляція та динаміка цін на криптовалюту

Висока прибутковість часто супроводжується високими ризиками.

Висновок

Що таке APR? APR показує прибуток або вартість без врахування компаундування, тоді як APY дає більш глибоку картину, враховуючи ефекти компаундування.

Для криптоінвесторів, які використовують стейкінг або доходне фермерство, знання того, що таке APR і чим він відрізняється від APY, є незамінною основою для створення правильної інвестиційної стратегії та максимізації довгострокового прибутку.