Що таке коефіцієнт поточної ліквідності і чому він важливий для аналізу ліквідності компанії

Поточний коефіцієнт — це фінансова метрика, яка допомагає інвесторам Аналітики та керівники розуміють потенціал компанії погасити короткострокові борги, порівнюючи обсяг активів, які можна конвертувати в готівку протягом року, з зобов’язаннями, які потрібно погасити за той самий період.

Основний сенс: Чому важливе співвідношення струму

Поточний коефіцієнт — це короткостроковий коефіцієнт платоспроможності, який показує швидкість, з якою поточні активи компанії конвертуються у готівку. Цей коефіцієнт слугує інструментом короткострокового вимірювання ліквідності, який дає огляд фінансової ситуації. Це корисно для оцінки стабільності бізнесу у періоди нестабільності.

Хоча поточний коефіцієнт — не єдиний показник, який використовується у фінансовому аналізі, він дає чітке розуміння можливостей грошового потоку та управління ресурсами. Однак цей показник має суттєві обмеження при порівнянні компаній з різних галузей.

Хто має використовувати Current Ratio і як його використовувати?

Власники бізнесу та фінансові керівники можуть використовувати поточний коефіцієнт для оцінки фінансового стану свого бізнесу та планування управління капіталом. Бухгалтери часто використовують цей коефіцієнт у фінансовій звітності. Інвестори та кредитори можуть звернути увагу на цей показник перед тим, як зробити інвестицію або кредит компанії.

Особливо для кредиторів поточний коефіцієнт важливий, оскільки показує, що компанія може погасити поточний борг без необхідності оформлювати додаткові кредити чи брати багато нових позик.

Поточні активи та поточні зобов’язання: основні компоненти розрахунку

Поточний коефіцієнт складається з двох основних частин: поточних активів та поточних зобов’язань.

Поточний актив

Поточні активи — це ресурси, які компанія може конвертувати у готівку протягом одного року. Основні типи включають:

• Готівка та еквіваленти: Фізична готівка, включно з балансом заощаджень і поточних рахунків.
• Цінні папери та фінансові інструменти: Акції та облігації, які можна торгувати на біржі.
• Торгова дебіторська заборгованість: Гроші, які клієнт винен компанії.
• Інвентар: Готова продукція та сировина, що використовується у виробництві.
• Інші предмети: Передплачені витрати та інші поточні активи

Поточні зобов’язання

Поточні зобов’язання стосуються зобов’язань, які мають бути погашені протягом наступного року, зокрема:

• Рахунки до оплати: Гроші, які компанія винна дистриб’юторам, клієнтам і бізнес-партнерам.
• Короткостроковий борг: Частина довгострокового кредиту, що має термін погашення у наступному році.
• Накопичений дохід: Гроші, отримані компанією, але ще не доставлені товари/послуги.
• Інші зобов’язання: Збори, податки та інші витрати, що підлягають сплаті

Поточні обмеження та проблеми, про які трейдери CFD повинні знати

Хоча поточний коефіцієнт є популярним індикатором оцінки ліквідності, він має суттєві обмеження:

1. Питання запасів у вимірюванні ліквідності

Включення запасів у поточні активи може призвести до завищеної оцінки ліквідності, оскільки запаси не можуть бути негайно конвертовані в готівку. Особливо в галузях із повільним оборотом або продуктами, схильними до псування.

2. Не відображає реальні грошові потоки

Поточний коефіцієнт не враховує фактичний грошовий потік. Компанія може мати високий коефіцієнт, але все одно стикається з труднощами у виплаті, якщо її зобов’язання потрібно сплатити, перш ніж їх можна буде конвертувати в готівку.

3. Не враховувати якість активів

Цей показник передбачає, що всі поточні активи мають однакову якість. Торгова дебіторська заборгованість може включати несплачені або несплачувані суми. Це робить співвідношення вищим за реальність.

4. Ігнорування прибутків і виробництва грошових потоків

Компанії з високими поточними коефіцієнтами можуть і надалі залишатися збитковими або мати погане управління грошовим потоком, що є попередженням про те, що цей показник може пропускати.

5. Відмінності між галузями

Хороший стандарт поточного співвідношення залежить від галузі. Прийнятне співвідношення у роздрібній торгівлі може бути невідповідним для виробничої сфери.

6. Виключити позабалансові зобов’язання

Поточний коефіцієнт не включає довгострокові оренди чи інші зобов’язання, не відображені в балансі, що може впливати на фактичну ліквідність Компанії.

Як правильно розрахувати та інтерпретувати поточне співвідношення

Формула розрахунку співвідношення струму