Чи варто купувати акції Newmont за умов, коли ціни на золото перевищують $5,000?

Цінові на золото за останній рік зросли значно. Вони піднялися більш ніж на 70% за останні 12 місяців і нещодавно закрилися значно вище за $5 000 за унцію. Це дозволяє виробникам золота, таким як Newmont (NEM +1.21%), отримувати прибутки завдяки значно вищим доходам і прибуткам.

Ось огляд, чи варто інвестувати у золотовидобувні акції з урахуванням поточної ціни на дорогоцінний метал.

Джерело зображення: Getty Images.

Детальніше про Newmont

Newmont — один із провідних світових виробників золота. Також компанія виробляє мідь, цинк, свинець і срібло. Операції компанії охоплюють вісім країн, включаючи п’ять світових проектів з видобутку золота і міді. У минулому році її основний портфель виробив 5,7 мільйонів унцій золота за середньою повною собівартістю (AISC) $1 599 за унцію.

Компанія продавала золото за середньою ціною $3 498 за унцію, що на 45% більше, ніж у 2024 році. Це зростання цін на золото дозволило Newmont отримати $10,2 мільярда грошових коштів від операційної діяльності минулого року і рекордний $7,3 мільярда вільного грошового потоку. Компанія повернула інвесторам $3,4 мільярда через дивіденди та викуп акцій. Також Newmont скоротив борг на $3,4 мільярда, завершивши рік із чистим грошовим балансом у $2,1 мільярда.

Розширення

NYSE: NEM

Newmont

Сьогоднішні зміни

(1.21%) $1.48

Поточна ціна

$123.61

Основні дані

Ринкова капіталізація

$133 млрд

Діапазон за день

$122.01 - $126.24

Діапазон за 52 тижні

$41.23 - $134.88

Обсяг торгів

231 тис.

Середній обсяг

9.5 млн

Валовий прибуток

49.78%

Дивідендна дохідність

0.82%

Очікування на 2026 рік

Наразі Newmont очікує виробництво 5,3 мільйонів унцій золота цього року. Вона планує виробляти золото з AISC $1 680 за унцію. Це вищий показник порівняно з минулим роком через менший обсяг, очікувану вищу ціну на золото (прогнозуємо середню ціну $4 500 у 2026 році) та зростання витрат на підтримуючий капітал.

З урахуванням поточної ціни на золото понад $5 000 за унцію, Newmont має всі шанси отримати ще більше грошових коштів у 2026 році. Це дасть їй додаткові ресурси для підвищення цінності для акціонерів. Компанія планує інвестувати $1,4 мільярда у капітальні витрати цього року, переважно у найприбутковіші проекти з росту вільного грошового потоку. Також вона зобов’язалася виплатити $1,1 мільярда дивідендів цього року. Це більше на акцію ($0,26 порівняно з $0,25 у минулому кварталі), що зумовлено лише програмою викупу акцій. Зараз у компанії залишилось $2,4 мільярда під чинною програмою викупу акцій на $6 мільярдів, що дає можливість продовжувати викуп. Newmont також прагне зберегти баланс із великим запасом готівки, що дозволить їй продовжувати повертати кошти акціонерам у разі падіння цін на золото.

Приваблива золотовидобувна акція

Newmont — провідний виробник золота з низькими витратами. Це дозволяє їй отримувати вигоду від зростання цін на золото. Навіть якщо ціни знизяться, Newmont зможе генерувати значний грошовий потік, який вона може використовувати для викупу додаткових акцій, коли їх вартість знизиться. Це робить її привабливим інвестиційним інструментом із меншим ризиком для інвесторів у дорогоцінний метал, навіть за його нинішньої високої ціни.