Глибока нічна паніка! «Супершторм штучного інтелекту» несподівано вдарив по ринку акцій США!

“AI супербуря” несподівано вдарила по ринку американських акцій.

Через подвійний удар паніки щодо AI (штучного інтелекту), відновлення ризику торговельної війни та інших факторів, американський ринок на нічному відкритті зазнав масштабних втрат: індекс Dow Jones знизився більш ніж на 821 пункт, Nasdaq та S&P 500 впали більш ніж на 1%, більшість великих технологічних компаній зазнали зниження, акції софтверних компаній знову зазнали різкого продажу, індекс страху VIX підскочив більш ніж на 10%.

Останні дані Goldman Sachs свідчать, що інституційні інвестори продають американські акції у найбільшому масштабі за останні чотири роки та купують захист від падіння. Опціони на один місяць по S&P 500 зросли до найкрутішого рівня за останні чотири роки, що зумовлено високою ціною пут-опціонів та дешевизною кол-опціонів.

Повний обвал

За київським часом 23 лютого ввечері, після відкриття американського ринку, три основні індекси різко пішли вниз: до закриття Dow Jones знизився більш ніж на 821 пункт, зменшившись на 1.66%, Nasdaq — на 1.13%, S&P 500 — на 1.04%.

Більшість великих технологічних компаній зазнали зниження: Microsoft — більш ніж на 3%, Amazon, Meta, Tesla — більш ніж на 2%, Google — більш ніж на 1%; компанія Nvidia, яка незабаром оприлюднить фінансову звітність, піднялася на 0.91%, Apple — на 0.6%.

Аналізи вказують, що у понеділок ринок США зазнав подвійного удару: «хвиля AI» та ризик відновлення торговельної війни, що спричинило масовий продаж фінансових та софтверних акцій.

За інформацією, стартап Anthropic оголосив про запуск нової функції програмування у своєму продукті Claude Code, що автоматизує більшу частину досліджень і аналізу мови програмування COBOL, викликаючи занепокоєння щодо перспектив бізнесу IBM з великими серверами. Ціна акцій IBM у понеділок впала більш ніж на 13%, що стало найбільшим одноденним падінням за понад 25 років, з загальним зниженням з початку лютого до 27%, що є найбільшим місячним падінням за десятиліття.

Інші софтверні компанії також зазнали значних втрат: ETF IGV знизився майже на 5%, встановивши новий дволітній мінімум і, ймовірно, стане найгіршим місяцем з 2008 року. Серед інших — Applovin та CrowdStrike знизилися більш ніж на 9%, Oracle — більш ніж на 4%, C3.ai та Palantir — більш ніж на 3%.

Крім того, у ринку активно поширюється стаття під назвою «Інтелектуальна криза 2028 року», що ще більше посилює занепокоєння інвесторів. Автор, посилаючись на «макро-дослідження, опубліковане у червні 2028 року», аналізує вплив розвитку AI та поширення інтелектуальних систем на людське суспільство та економіку.

У статті висувається вигадане припущення: що багаторазове перевищення AI оптимістичних очікувань не обов’язково є позитивом для активів і економіки; навпаки, надмірна машинна інтелектуальність може через тиск на доходи від праці та цикли споживання спричинити скорочення попиту та переоцінку фінансових активів.

На закінчення торгів у США, компанії, згадані у статті, зазнали зниження: платформа доставки DoorDash та Blackstone — більш ніж на 6%, American Express — більш ніж на 7%, Uber та Visa — також знизилися.

На це відреагував головний стратег JonesTrading Майкл О’Рурк: «Це шокуюча реакція ринку. Перед справжніми негативними новинами я бачив, як ринок демонструє неймовірну стійкість; а тепер — цілком вигаданий текст буквально вивів ринок у швидке падіння».

Щодо торговельних тарифів, після того, як більшість глобальних тарифних політик минулого року була скасована Верховним судом, ризик відновлення торговельної війни знову зростає. У понеділок Трамп попередив, що будь-яка країна, яка спробує «обдурити» рішення Верховного суду, зіткнеться з підвищеними тарифами та серйозними наслідками. Водночас ЄС вирішив призупинити затвердження торговельних угод із США та Європою, що підвищує невизначеність у торговельно-економічних відносинах.

Через це зросли ціни на золото та срібло: спотове золото піднялося на 2.38%, ф’ючерси на золото COMEX — на 3.31%, спотове срібло — на 3.99%, ф’ючерси на срібло COMEX — на 7.26%.

Наступний фокус уваги буде зосереджений на виступі Трампа у Конгресі у вівторок увечері (рано в середу за київським часом).

Різке попередження Goldman Sachs

Дані Goldman Sachs свідчать, що американський ринок зараз перебуває у стані «надзвичайної тиші індексів та різких коливань окремих акцій», що є аномальним відхиленням. Хоча індекс волатильності VIX залишається низьким, інституційні інвестори продають американські акції у найбільшому масштабі за останні чотири роки та купують захист від падіння.

У новому звіті трейдер Goldman Sachs Браян Гарретт зазначив, що остання активність інституцій включає продаж, короткі позиції, зменшення загального та чистого відкритого інтересу — що більше нагадує стан VIX при рівні 35. Опціони на один місяць по S&P 500 зросли до найкрутішого рівня за останні чотири роки, що зумовлено високою ціною пут-опціонів та дешевизною кол-опціонів.

Один із співробітників торгової платформи Goldman Sachs зазначив: «Ми досі не бачимо попиту на кол-опціони по S&P 500 у торговому залі».

Дані показують, що довгострокові інвестиційні фонди минулого тижня продали активів на 4 мільярди доларів, а з початку місяця — на 10 мільярдів. Хедж-фонди через основних брокерів протягом трьох із чотирьох тижнів продавали американські акції, причому 70% продажів припадає на сектор технологій, медіа та телекомунікацій. Відбувається явна диференціація: фонди активно продають софтверні та інтернет-компанії, натомість купують напівпровідникові та сховище чіпів.

Гарретт зазначив, що це один із найбільших місяців продажу активів за останні чотири роки, подібний до серпня 2022 року (180 мільярдів доларів), березня 2024 року (140 мільярдів) та березня 2025 року (220 мільярдів).

Аналізи вказують, що найближчим часом ринок США може опинитися під серйозним випробуванням. Глобальний лідер у сфері AI — Nvidia — оприлюднить фінансову звітність після закриття торгів у середу, що може стати каталізатором для визначення напрямку ринку.