Якщо не зберігати активи, наскільки далеко може просунутися ваше сімейне багатство? — Від заснування країни до 2026 року: посібник з виживання через інфляційний цикл

Вступ: Чому гроші стають усе “тоншими”?
Чи помічали ви, що у поколінні наших дідусів, одна копійка могла купити цукерку; зараз навіть одна гривня, впала на землю, може й не варто нахилятися? Батьки часто кажуть, що у 80-х роках зарплата у кілька десятків гривень могла прогодувати всю сім’ю, а зараз місячна зарплата у кілька тисяч здається недостатньою. Це не ілюзія — інфляція безшумно поглинає багатство. 1978 року 1 тисяча юанів за купівельною спроможністю дорівнює 1447 мільйонам у лютому 2026 року; 1988 року 1 тисяча — це приблизно 166 тисяч сучасних. Це означає, що якщо ховати готівку під матрац, кожні десять років багатство зменшується більш ніж наполовину.

У цій статті проаналізуємо економічний розвиток за 76 років після заснування країни, дослідимо, як інфляція руйнує сімейне багатство, і розглянемо тенденції руху багатства у різні історичні періоди.

Перша частина: Зміни у грошовій системі та правда про інфляцію (1949-лютий 2026)

1949-1952 роки: руїни гіперінфляції
Після заснування нової країни, залишки гіперінфляції від націоналістичної влади спричинили стрімке зростання цін. У січні 1949 року 1 долар США дорівнював 80 старих юанів; до березня 1950 року — 42 000 юанів за долар. Після реформи валюти у 1955 році співвідношення між новими і старими юанями становило 1:10 000, що стабілізувало курс. Важливий урок: у період відновлення економіки після війни готівка — це отрута, а зерно і золото — рятівні засоби.

1953-1978 роки: планова економіка і “прихована інфляція”
Хлібні талони і тканинні квитки стали обіговими засобами, ціни здавалися стабільними, але купівельна спроможність валюти штучно знижувалася. У 1960-х роках 0,14 юаня за 1 кг рису можна було купити лише за хлібний талон, тоді як зарплата робітника — 40 юанів на місяць — не дозволяла придбати багато товарів. Правда про багатство: у цей період основним способом накопичення багатства було не збереження грошей, а “отримання талонів” — сім’ї, що мали зернові і тканинні талони, фактично мали вищий рівень життя, ніж прості робітники.

1979-2026 роки: повний цикл інфляційних коливань
Після реформ і відкриття країни у 1979 році почався офіційний цикл інфляції:

1985-1988 роки: зростання цін і сплеск інфляції, індекс споживчих цін (CPI) досяг 18,8%, приватні підприємці з доходом у 5 тисяч юанів на рік зменшували купівельну спроможність більш ніж на 60%.
1994 рік: CPI сягнув 24,1%, заощадження “тисячника” були знищені інфляцією.
1998-2002 роки: азійський фінансовий криза спричинив дефляцію, CPI протягом 39 місяців був від’ємним, готівка стала найнадійнішим активом.
2003-2007 роки: вступ до СОТ і економічне зростання — ціни на нерухомість зросли в середньому на 20% на рік, але у 2008 році фінансова криза зменшила багатство на 30%.
2016-2020 роки: масове будівництво і валютна політика підвищили ціни на житло у третіх і четвертих містах удвічі, але у 2021 році політика “трьох червоних ліній” призвела до корекції ринку нерухомості.
2023-лютий 2026 року: CPI залишається на низькому рівні (у 2025 році середньо 0,8%), обсяг продажів нерухомості зростає, економіка перебуває у фазі “м’якого відновлення і дефляційного тиску”.

Інфляція у зернових і споживчих товарах

У 1985 році 1 кг рису коштував 0,14 юаня, у лютому 2026 року — 3 юані; у 1985 році 1 кг свинини — 0,95 юаня, у 2026 — 20 юанів. Важливий висновок: ціни на необхідні товари зросли приблизно у 21 раз, але ціна на житло у ключових містах з 1998 року зросла з 500 до 60 000 юанів за квадратний метр — понад 120-кратне зростання. Це означає, що інвестиції у нерухомість у 10 разів вигідніші, ніж зберігання грошей у банку.

Друга частина: Золоті часи руху багатства і уроки (1978-2026)
1978-1984 роки: “золота” доба землекористування і “вирощування багатства на зерні”
Договірна система дозволила селянам перейти від “спільного землекористування” до “особистого”. У 1979 році врожайність збільшилася на 9%, доходи фермерів зросли. Приклад: фермери з села Фенянь у Аньхой, у 1980 році заробляли 500 юанів з врожаю (для порівняння, зарплата робітника — 400 юанів на рік), але через відсутність інвестиційних навичок вони просто вирощували зерно і жили на межі бідності. Водночас фермери з Цзянсу, використовуючи залишки зерна для обміну і торгівлі дрібними товарами, отримували у два рази більше доходу. Урок: земля — основа, але без інвестицій багатство зупиняється на рівні прожиткового мінімуму.

1980-1990 роки: “ловушка” швидкого збагачення для індивідуальних підприємців
У 1980 році легалізували індивідуальну діяльність, у 1985 році місячний дохід індивідуального підприємця досягав 300 юанів — у 7,5 разів більше, ніж у державного службовця (40 юанів на місяць). Правда про багатство: тоді “продавець яєць і чаю” був багатший за інженера, але більшість зберігали гроші у банках. У 1988 році інфляція склала 18,8%, реальна вартість депозитів знизилася на 10%; у 1994 році — 24,1%, і купівельна спроможність депозитів зменшилася на 60%. Приклад: фермер Ван із Шанхаю, що зберіг 50 000 юанів, у 1994 році мав лише 20 000 юанів, тоді як інший фермер Лі, що купив квартиру за 30 000 юанів, у 2005 році продав її з прибутком у 20 разів.

1992-2007 роки: “золоті” 20 років для ринку нерухомості і капіталу
У 1992 році після “путівської” промови у Південному Китаї почалася хвиля виходу на ринок, а у 1998 році — реформа нерухомості.

Рух багатства:

У 1998 році ціна на нерухомість у Пекіні становила 500 юанів за квадратний метр, у 2007 — 8000 юанів (зріст у середньому на 25% на рік);
У 2005 році індекс Шанхайської біржі становив 1200 пунктів, у 2007 — 6124 (зріст у середньому на 50% на рік).
Важливий урок: інвестуючи у 2007 році на високому рівні, у 2008 році індекс впав до 1664 пунктів, що призвело до втрат у 73%; натомість інвестори, що регулярно вкладали у індексні фонди, отримали понад 200% прибутку за 10 років.

2008-2026 роки: циклічність і життєва мудрість
Після кризи 2008 року уряд стимулював економіку через “чотири трильйони” юанів, у 2016 році запроваджено політику “житло — не спекуляція”, а у 2023 році продажі нерухомості почали зростати. На сьогодні: у 2026 році ціни у ключових містах стабілізувалися, а у третіх і четвертих містах триває корекція. Висновок: цикл нерухомості триває близько 20 років, період з 1998 по 2017 — зростання, а з 2018 — розподіл і корекція.

Третя частина: найефективніший інструмент збереження багатства — вчимося у Баффета і Мангера

1. “Закон кола можливостей” Баффета: інвестуйте у те, що добре розумієте — не обов’язково розпорошуватися
   Баффет ніколи не розпорошується, а концентрує інвестиції у сфері, яку добре знає. Спочатку він інвестував 80% у текстильний завод Berkshire, потім перейшов до Coca-Cola, бо щодня п’є цей напій і розуміє його цінність. У 2016 році він зробив великий вклад у Apple, бо його дочка користується iPhone і він розуміє мобільну екосистему.

Поради щодо дій:

Спершу запитайте себе: чи я справді розумію цей інвестиційний об’єкт? (Наприклад, якщо не розумієте технології чіпів, не купуйте акції напівпровідників)

Далі: чи моя компетенція достатня? (Наприклад, Баффет вивчав Coca-Cola 20 років, перш ніж вкладати великі гроші)
І нарешті: інвестуйте лише у 1-2 ключові активи, а не у 10 “знаю щось”.

Приклад: у початковий період пандемії 2020 року Баффет продав авіакомпанії (через незнання галузі), але залишився в Coca-Cola (через чітке розуміння), і у 2023 році ціна акцій Coca-Cola зросла на 35%.

2. “Безпечна межа” Мангера: завжди залишайте запас
   Мангер каже: “Інвестиція — це не для заробітку, а щоб не програти”. Він вимагає купувати за ціну, що на 20% нижча за внутрішню вартість.

Поради щодо дій:

Обчислюйте безпечну межу: наприклад, оцінюючи нерухомість у 100 тисяч юанів, купуйте за 70 тисяч;

Уникайте “гарячих” трендів: у 2021 році популярність нових енергетичних авто, і Мангер попереджав “не розумієте технології — не купуйте”, у результаті багато концептуальних акцій обвалилися у ціні.

Приклад: у 2022 році ціни на нерухомість у Китаї впали більш ніж на 90%, але у компаній Poly і Vanke, що оцінювалися на 30% нижче внутрішньої вартості, падіння склало лише 20%.

3. Банківські депозити великої суми: надійний спосіб збереження грошей
   З 2023 року ставки за великими депозитами (від 200 000 юанів) зросли:

3-річний депозит — 2,75% (у лютому 2026), що на 0,75% більше за звичайний депозит;
Депозити до 1 мільйона юанів захищені законом про страхування депозитів і є безпечними.
Чому це важливо: у період низької інфляції (у 2023-2026 роках CPI у середньому 0,8%) великі депозити можуть випереджати інфляцію і зберігати купівельну спроможність (з урахуванням, що ставки за депозитами вищі за інфляцію).

Практичні поради:

Розподіліть 50% резервних коштів (на 3-6 місяців життя) у великі депозити, інші 50% — у валютні фонди (наприклад, Yu’ebao з річною доходністю 2,5%).

Четверта частина: Практичний план розподілу активів у 2026 році

1. Принцип “Баффета” у сімейному розподілі активів

Принцип Традиційне диверсифікування Баффетівський концентрований підхід
Основна ідея “Не кладіть усі яйця в одну корзину” “Можна покласти всі яйця в одну корзину, але вона має бути досить великою”
Цільова аудиторія Ризикозахисники, новачки Люди з чітким розумінням і досвідом
Рекомендації 2026 року 40% облігацій + 30% акцій + 20% нерухомості + 10% золота 60% у ключових активів (індексні фонди, основні міста) + 40% у готівку і облігації
Чому так?

У 2026 році CPI залишається низьким (0,8%), облігації дають 3,5% річних і перевищують інфляцію;
ринок акцій оцінений на історично низькому рівні (P/E у Шанхаї — 12), що підходить для регулярних вкладень;
нерухомість — у ключових містах, у центральних районах; у регіонах з меншою популярністю — менше ризиків;
золото (у 2026 році ціна — близько 930 юанів за грам) — хедж проти інфляції.

2. Конкретний план розподілу активів у 2026 році (для сім’ї)
   Грошовий рахунок (20%):

10% — великі депозити (3 роки, 2,75%)
10% — валютні фонди (річна доходність 2,5%, можна зняти в будь-який час)

Причина: для захисту від можливих економічних коливань у 2026 році і збереження ліквідності.
Консервативний рахунок (40%):

30% — високорейтингові облігаційні фонди (річна доходність 3,5%, низька волатильність)
10% — золото ETF (для хеджування геополітичних ризиків)

Причина: у період зниження ставок доходність облігацій зростає; золото зберігає цінність під час інфляційних процесів.
Зростаючий рахунок (35%):

25% — індексні фонди (наприклад, Shanghai-Shenzhen 300, з середньорічною доходністю 8%)
10% — нерухомість у ключових містах (житло для себе і невеликі інвестиції, з доходністю 3-5%)

Причина: Баффет казав, що “у довгостроковій перспективі ринок — це ваги”, індексні фонди — найкращий вибір для простих інвесторів; нерухомість — у ключових районах, з чітким розумінням ринку.
Гарантійний рахунок (5%):

Страховка (страхування від серйозних хвороб і медичне страхування)

Причина: Мангер казав, що “без подушки безпеки багатство зникає”.
Ключові застереження
: у лютому 2026 року слід уникати високого кредитного навантаження при купівлі нерухомості, не слід гнатися за зростанням цін. Наприклад, якщо у 2023 році хтось купив нерухомість у третьому або четвертому місті за високою ціною, у 2026 році він може втратити 20%; натомість, купівля у центральних районах у 2020 році принесла 25% приросту до 2026 року.

Заключення: збереження багатства — це марафон з розуміння
Поглянемо на 76 років економічної історії:

У 80-х роках індивідуальні збереження були знищені інфляцією;
у 90-х — через незнання у розподілі багатства, багатство зупинилося на рівні прожиткового мінімуму;
у 2008 році ті, хто купив нерухомість на високих цінах, були “застряглі” 15 років;
а ті, хто слідував баффетівській стратегії концентрації і розумінню — зуміли передати багатство наступним поколінням.
Офіційна рекомендація на лютий 2026 року:

Спершу вивчіть: за 3 місяці досліджуйте одну галузь (наприклад, споживчий сектор або технології), щоб зрозуміти її прибутковість;
потім інвестуйте: у межах своїх знань, 60% капіталу спрямовуйте у 1-2 ключові активи;
завжди залишайте запас: 40% — у ліквідних активах, щоб не потрапити під вплив ринку.
Баффет казав: “Інвестування — це просто, але не легке”.
Мангер додав: “Багатство — це не вдача, а розуміння”.
Зараз припиніть мріяти про “збереження грошей від інфляції”, а керуйте багатством через розуміння — і ваше сімейне багатство зростатиме.

Ця стаття написана на основі економічних даних лютого 2026 року і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестиції ризиковані, рішення приймайте обережно.