VEA проти SPDW: Який міжнародний ETF є найкращим вибором для інвесторів?

Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA 0,34%) та SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW 0,36%) обидва прагнуть відстежувати результати розвинених ринків за межами Сполучених Штатів, забезпечуючи диверсифіковану експозицію по Європі, Азії та Канаді.

Це порівняння розглядає, як ці два фонди співвідносяться за вартістю, доходністю, ризиком, активами та особливостями портфеля, щоб допомогти інвесторам визначити, який з них може бути більш привабливим для міжнародного інвестиційного портфеля.

Огляд (вартість і розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500. 1-річна доходність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

Обидва фонди є одними з найдоступніших міжнародних ETF, з щорічною комісією всього 0,03%. Однак SPDW пропонує трохи вищу дивідендну доходність, що може бути привабливим для інвесторів, орієнтованих на доход.

Порівняння результатів та ризиків

Що входить до складу

SPDW містить 2 386 акцій, відстежуючи розвинені ринки за межами США з основними секторальними розподілами на фінансові послуги (24% активів), промисловість (19%) та технології (12%). Найбільші позиції — ASML Holding, Samsung Electronics та Roche Holding AG. Фонд має 18-річну історію, забезпечуючи широке міжнародне диверсифікування без значних особливостей або накладних витрат.

VEA ще ширший, з 3 853 активами та майже ідентичним секторним розподілом і топ-акціями, як і SPDW. Обидва фонди уникають ринку США і розраховані як базові елементи міжнародного інвестиційного портфеля.

Для додаткових рекомендацій щодо інвестування в ETF перегляньте повний гід за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Інвестування в міжнародний ETF може бути розумним способом диверсифікувати портфель, і обидва VEA та SPDW пропонують широкий, недорогий доступ до розвинених міжнародних ринків.

VEA є ширшим з двох фондів, маючи майже на 1500 акцій більше, ніж SPDW. Однак обидва ETF мають дуже схожі розподіли за основними секторами та активами. Три найбільші акції однакові у обох фондах і становлять 3,86% портфеля VEA проти 3,74% у SPDW. Обидва ETF розподіляють приблизно чверть активів на фінансові послуги, далі йдуть промисловість і технології.

Це схоже розподілення портфеля відображається у їхній майже ідентичній результативності. Обидва фонди показали приблизно однакову 12-місячну та п’ятирічну загальну доходність, з майже ідентичними бета-коефіцієнтами та максимальними зниженнями — що свідчить про подібний рівень цінової волатильності.

Однак один із аспектів, який варто врахувати — розмір фонду. VEA має значно більший обсяг активів під управлінням (AUM), що може забезпечити більшу ліквідність і полегшити купівлю та продаж без впливу на ціну ETF.

Обидва ці ETF можуть бути чудовими інвестиціями, і враховуючи їхню схожість, інвестори не помиляться, обравши будь-який з них. Вибір, швидше за все, зумовить різниця у AUM, дивідендній доходності та кількості активів.

Глосарій

ETF: Фонд, що торгується на біржі, який містить кошик активів і торгується як акція.
Витрати (expense ratio): Щорічні операційні витрати фонду у відсотках від середніх активів.
Дивідендна доходність: Щорічні дивіденди, виплачені фондом, поділені на поточну ціну акції, у відсотках.
Бета: Вимірює волатильність фонду порівняно з ринком; менше за один — менш волатильний.
AUM: Управління активами; загальна ринкова вартість усіх активів, якими керує фонд.
Розвинені ринки: Економічно розвинуті країни з зрілими фінансовими системами, такі як Японія, Великобританія та Канада.
Ex-US: Інвестиційна стратегія, яка навмисно виключає компанії з США з портфеля.
Max drawdown: Найбільше зниження від піку до дна за певний період, що показує найгірший історичний збиток.
Загальна доходність: Результат інвестицій, що включає цінові зміни та всі дивіденди й розподіли з урахуванням реінвестування.
Секторне розподілення: Як активи фонду розподілені між різними галузями, такими як фінанси, технології або промисловість.
Активи: Окремі цінні папери, наприклад акції або облігації, що належать фонду.
Міжнародний капітал: Акції компаній, що базуються за межами країни інвестора, часто використовуються для диверсифікації.