Чому аналітики Citi вважають, що зараз потрібно купувати акції Microsoft

Штучний інтелект від Quality Stock Arts через Shutterstock

Адитя Рагунатх

Вівторок, 24 лютого 2026 року о 01:59 за японським часом, 3 хвилини читання

У цій статті:

• Топ-пік акцій StockStory
• MSFT -3,37%

Корпорація Microsoft (MSFT) привернула нову увагу Уолл-стріт минулого тижня після того, як Citi підтвердила свою рекомендацію «Купувати» цю акцію. Аналітик зазначив прискорення темпів у продуктах штучного інтелекту компанії та подальшу стабільність у хмарному бізнесі як ключові причини залишатися оптимістами.

З ринковою капіталізацією 2,9 трильйона доларів, акції MSFT принесли акціонерам 681% доходу за останнє десятиліття. Незважаючи на ці значні прибутки, Microsoft знизилася на 30% від своїх історичних максимумів, що дає можливість купити на зниженні.

Більше новин від Barchart

• Якщо Palantir близький до дна, яка найкраща стратегія для акцій PLTR?
• Звітність NVDA, мита та інші ключові події цього тижня
• Акції Adobe (ADBE) зазнали удару, але розумні інвестори залишаються стійкими
• Отримуйте ексклюзивні аналітичні дані з безкоштовною розсилкою Barchart Brief. Підписуйтеся зараз для швидкого та проницливого аналізу ринку в середині дня, який ви не знайдете ніде більше.

www.barchart.com

Штучний інтелект і хмарний бізнес Microsoft — ключові драйвери

У кварталі, що закінчився у грудні, Microsoft повідомила про дохід у розмірі 81,3 мільярда доларів, що на 17% більше порівняно з попереднім роком. У порівнянні з минулим роком чистий прибуток зріс майже на 60% до 38,5 мільярда доларів.

Хмарний бізнес Microsoft вперше перевищив 50 мільярдів доларів у квартальному доході, зростаючи на 26% у порівнянні з минулим роком. Azure, хмарна платформа Microsoft, зросла на 39% за квартал. AI-помічник для робочих програм Microsoft 365 Copilot додав місця на рекордних обсягах, збільшившись більш ніж на 160% у порівнянні з минулим роком. Техногігант тепер має 15 мільйонів платних місць Copilot.

Аналітик Citi Тайлер Радке підтвердив свою рекомендацію «Купувати» після розмов із командою з відносин з інвесторами Microsoft, зосереджуючись на трьох основних темах: конкурентоспроможність у сфері штучного інтелекту, управління обмеженими можливостями хмарних сервісів і пріоритети капітальних витрат.

Щодо Copilot, Радке зазначив, що продукт тепер є справжнім драйвером зростання для комерційного програмного підрозділу Microsoft. Впровадження прискорюється настільки швидко, що може перевищити попередні орієнтири зростання для цього сегмента.

Azure — трохи складніша історія. Попит наразі перевищує доступні ресурси. Але Microsoft окреслила чіткий план управління цим розривом — і її власні кремнієві чипи Maia, за очікуваннями, допоможуть у цьому.

Під час звіту про прибутки генеральний директор Microsoft Сатья Наделла заявив, що Maia 200 забезпечує більш ніж на 30% кращу економію витрат у порівнянні з останнім поколінням обладнання у парку компанії.

Це важливо, оскільки зниження витрат на інфраструктуру підтримує кращі маржі прибутку з часом, що Радке назвав причиною для довгострокової впевненості.

Позиція Microsoft у штучному інтелекті важко повторити

Штучний інтелект глибоко інтегрований у всі лінії продуктів Microsoft. Більше 80% компаній із Fortune 500 мають активних агентів штучного інтелекту, створених за допомогою інструментів Microsoft.

GitHub Copilot, AI-асистент для кодування від Microsoft, тепер має 4,7 мільйонів платних підписників, що на 75% більше у порівнянні з минулим роком. Dragon Copilot, який використовується у сфері охорони здоров’я, допомагає документувати 21 мільйон випадків пацієнтів щоквартально. Радке підкреслив, що поєднання даних, інструментів для робочих процесів і можливостей безпеки дає Microsoft сильну позицію у гонці за домінування у сфері корпоративного програмного забезпечення на основі штучного інтелекту.

www.barchart.com

Варто зазначити, що аналітичний ландшафт здебільшого оптимістичний. З 50 аналітиків, що висловлюють думки щодо акцій MSFT, 41 рекомендує «Сильне купівля», четверо — «Помірна купівля», і п’ять — «Утримання». Середня цільова ціна акцій Microsoft становить 595,60 долара, що вище за поточну ціну близько 397 доларів.

Аналітики прогнозують зростання доходу Microsoft з 281,72 мільйонів доларів у 2025 фінансовому році (завершується у червні) до 591 мільярда доларів у 2030 фінансовому році. За цей період прибутки, за прогнозами, зростуть з 13,64 долара на акцію до 31,84 долара на акцію. Якщо ціна акцій MSFT становитиме 25-кратний прогнозний коефіцієнт прибутковості, що нижче за середньорічний показник за 10 років, вона може вирости на 100% за наступні три роки.

Для інвесторів, які уважно стежать за Microsoft, основне питання — чи окупиться велика витрата компанії на інфраструктуру штучного інтелекту. Згідно з аналізом Citi та останніми даними про прибутки, ранні результати виглядають обнадійливо.

На дату публікації Адитя Рагунатх не мав (ні прямо, ні опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті є виключно для ознайомлювальних цілей. Ця стаття була спочатку опублікована на Barchart.com.