Результати CoreWeave за четвертий квартал очікуються 26 лютого: що це означає для акцій CRWV

Логотип CoreWeave, показаний на екрані смартфона_ Зображення Роберта Вея через Shutterstock_

Аміт Сінгх

Вівторок, 24 лютого 2026 року, 01:32 за японським часом 4 хвилини читання

У цій статті:

CRWV

+2.53%

CoreWeave (CRWV) опублікує фінансові результати за четвертий квартал у четвер, 26 лютого. Інвесторська активність зростає напередодні оголошення результатів. Акції CoreWeave зросли приблизно на 25% з початку року (YTD), що відображає оптимізм щодо стабільних витрат на інфраструктуру штучного інтелекту та розширення можливостей компанії.

Компанія спеціалізується на хмарній інфраструктурі, оптимізованій для прискорених обчислень, постачаючи підприємствам і провідним лабораторіям штучного інтелекту (ШІ) високопродуктивні GPU, CPU, передові мережеві рішення та масштабоване зберігання даних, необхідні для навчання та розгортання моделей наступного покоління.

Більше новин від Barchart

Якщо Palantir близько до дна, яка найкраща стратегія для акцій PLTR?

Звітність NVDA, мита та інші ключові події цього тижня

Акції Adobe (ADBE) зазнали втрат, але розумні інвестори залишаються стійкими

Ринки рухаються швидко. Будьте в курсі, читаючи нашу безкоштовну щоденну розсилку Barchart Brief для ексклюзивних графіків, аналізу та заголовків.

У міру того, як гіперскейлери та розробники ШІ змагаються за забезпечення обчислювальної потужності, попит на високоплотні GPU-кластери залишається стабільним, що позиціонує CoreWeave як ключового постачальника на обмеженому ринку.

З додатковими можливостями інфраструктури та зростаючим попитом клієнтів, CoreWeave має хороші шанси показати сильний дохід у четвертому кварталі та в майбутніх періодах. Що ще важливо, коментарі керівництва щодо залишків замовлень, рівнів використання та прогнозів на 2026 рік, ймовірно, сформують наступний етап руху акцій.

Хоча попит на послуги CoreWeave залишається стабільним, індекс відносної сили (RSI) за 14 періодів на щоденному графіку становить 47,9, що цілком нижче за рівень 70, зазвичай асоційований з перекупленістю. Це свідчить про потенціал для зростання акцій, якщо фінансові результати за четвертий квартал і прогнози перевищать очікування.

www.barchart.com

Очікування щодо четвертого кварталу CoreWeave

CoreWeave перебуває у фазі стабільного зростання, і цей імпульс, ймовірно, буде відображений у результатах четвертого кварталу. Основні драйвери зростання, включаючи попит на інфраструктуру ШІ, дефіцит GPU та впровадження прискорених обчислень у підприємствах, залишаються міцними, а замовлення компанії свідчать про те, що цей імпульс навряд чи зменшиться найближчим часом.

Наприкінці третього кварталу CoreWeave повідомила про залишки замовлень на суму 55,6 мільярда доларів, що майже вдвічі більше за попередній квартал. Ця цифра знову зросте, оскільки попит на платформу Nvidia Blackwell та інші GPU у її портфелі залишається високим. Важливо, що компанія не покладається лише на новітнє обладнання для зростання. У третьому кварталі вона уклала кілька угод на попередні покоління GPU, залучаючи нових клієнтів і перепідписуючи контракти з існуючими. Це демонструє як глибину попиту, так і здатність CoreWeave монетизувати активи протягом циклів продуктів.

Продовження історії  

Важливо, що CoreWeave значно зменшила ризик концентрації клієнтів за рік. На початку року один клієнт становив приблизно 85% залишків замовлень. До другого кварталу ця цифра знизилася до близько 50%, а до третього — жоден окремий клієнт не перевищував приблизно 35%.

Паралельно понад 60% залишків замовлень тепер належать контрагентам інвестиційного рівня. Це суттєво знижує ризик контрагента та підсилює стабільність майбутніх грошових потоків. Також це свідчить про ширше впровадження послуг CoreWeave у різних підприємствах.

Значно, що кількість клієнтів із доходом понад 100 мільйонів доларів за останні 12 місяців у третьому кварталі утричі зросла порівняно з минулим роком.

Хоча компанія спостерігає високий попит, є й короткострокові операційні нюанси. Тимчасові затримки, пов’язані з стороннім розробником дата-центру, можуть зменшити темпи зростання доходів у четвертому кварталі. Керівництво зазначило, що ці затримки не впливають на залишки замовлень або кінцеву цінність укладених контрактів, але можуть змінити терміни їх визнання.

Водночас CoreWeave раніше повідомила, що у четвертому кварталі запустить деякі з найбільших розгортань за весь час. Ці масштабні впровадження тимчасово знизять скориговану операційну маржу. Крім того, підвищений рівень боргу, використаний для фінансування попитних капіталовкладень, може вплинути на чистий прибуток.

Підсумок щодо акцій CRWV

Результати четвертого кварталу CoreWeave відображатимуть стабільний зростаючий імпульс у бізнесі. Залишки замовлень на 55,6 мільярда доларів, покращена диверсифікація клієнтської бази та більша частка контрагентів інвестиційного рівня суттєво підвищують стабільність доходів і знижують ризик контрагента. Крім того, трирічне зростання кількості клієнтів із доходом понад 100 мільйонів доларів свідчить про розширення впровадження послуг за межами перших ключових клієнтів.

Важливо, що зростання цін на CRWV перед оголошенням результатів свідчить про те, що інвестори вже враховують подальше зростання попиту на обчислювальні ресурси, зумовленого ШІ. Однак короткострокові фактори, такі як тиск на маржу через розгортання, зміщення термінів доходів через затримки дата-центрів і високий рівень кредитного навантаження, створюють ризик волатильності прибутків.

З урахуванням збереженого консенсусу “Помірний купівля” аналітиків перед оголошенням результати, довгострокові інвестори можуть розглянути можливість утримання або вибіркового накопичення акцій CRWV при зниженні цін.

www.barchart.com

_ На дату публікації Аміт Сінгх не мав (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті є виключно для ознайомлювальних цілей. Ця стаття була спочатку опублікована на Barchart.com _