Фонди хеджування зменшують кредитне плече, ротація секторів сприяє коригуванню портфеля

Investing.com – Стратеги Goldman Sachs повідомляють, що хедж-фонди зменшили загальний рівень кредитного плеча з рекордних рівнів і швидше за будь-коли з 2021 року перебудували свої портфелі.

Команда під керівництвом Бена Снайдера повідомляє, що загальний рівень кредитного плеча все ще близький до історичних максимумів, а медіана коротких позицій у компонентах S&P 500 наближається до найвищих рівнів за останні роки. Короткі позиції особливо зосереджені у захисних акціях та компаніях з малим капіталом.

Стратеги зазначають, що порівняно з історичними тенденціями, концентрація всередині портфелів хедж-фондів та їхня щільність між портфелями залишаються високими.

Згідно з доповіддю, цього року перехід до циклічних акцій та перемикання з софтверних компаній на напівпровідникові підтримують доходність хедж-фондів.

У минулому кварталі хедж-фонди збільшили перевагу у секторах енергетики, матеріалів та промисловості. Ці сектори є найкращими за показниками цього року.

Boeing і GE Vernova цього кварталу увійшли до списку VIP-хедж-фондів Goldman Sachs, ставши найпопулярнішими довгими позиціями. Cleveland-Cliffs, Eaton, ITT та Sealed Air визначені як нові зірки акцій, що свідчить про швидке зростання популярності серед хедж-фондів.

Хедж-фонди збільшили вагу напівпровідникових позицій у довгих портфелях до 9%, вперше з 2018 року перевищивши вагу софтверних компаній у 7%. Applied Materials, Micron Technology, Nvidia та Teradyne класифіковані як нові зірки напівпровідникового сектору.

Тим часом Salesforce і Docusign увійшли до списку акцій з найменшою популярністю.

Цей текст був перекладений за допомогою штучного інтелекту. Детальніше дивіться у наших умовах використання.