Битва золота та срібла: чи варто купувати ETF SGDM або SIL?

Глобальний ETF - Срібні шахти (SIL +4,39%) та Sprott ETF - Золоті шахти (SGDM +1,93%) пропонують концентровану експозицію до гірничодобувних компаній, але їхній основний фокус відрізняється: SIL зосереджений на срібних шахтах по всьому світу, тоді як SGDM відстежує виробників золота переважно в США та Канаді.

Обидва ETF найбільше відрізняються за металевою експозицією, недавньою продуктивністю та розміром фонду, причому SIL випереджає за недавніми доходами та активами під управлінням (AUM), тоді як SGDM пропонує нижчу комісію та м’якші історичні зниження вартості. Це порівняння розкриває, як їхні витрати, ризики, продуктивність і портфельні деталі співвідносяться для інвесторів, що прагнуть інвестувати у дорогоцінні метали.

Огляд (витрати та розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета розраховується на основі п’ятирічних щотижневих доходів. 1-річна доходність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

SGDM трохи дешевший, з витратною нормою 0,50% проти 0,65% SIL. Це одна з різниць, яка може привабити інвесторів, що цінують витрати.

Порівняння продуктивності та ризиків

Що всередині

SGDM орієнтований на виробників золота, розподіляючи 100% на базові матеріали та маючи 40 позицій станом на останні дані. Найбільші активи зосереджені в Agnico Eagle Mines (AEM +1,69%), Newmont (NEM +2,38%) та Wheaton Precious Metals (WPM +3,36%), з портфелем, зосередженим на північноамериканських виробниках золота. Канади належить 75% портфеля. Фонд існує вже 11,6 років.

SIL, навпаки, також 100% у базових матеріалах, але з чітким фокусом на срібло. Його основні активи включають Wheaton Precious Metals, Pan American Silver (PAAS +5,70%) та Coeur Mining (CDE +2,60%), що забезпечує ширше глобальне покриття срібних шахт. SIL має 39 компаній і, як і SGDM, уникає використання кредитного плеча або хеджування.

Для додаткових рекомендацій щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Акції та ETF дорогоцінних металів останні місяці користуються великою популярністю серед інвесторів завдяки безпрецедентному зростанню цін на золото і срібло, які досягли рекордних максимумів на початку 2026 року. Вибір між ETF Глобальний X - Срібні шахти та ETF Sprott - Золоті шахти фактично зводиться до того, чи хочете ви інвестувати у золото чи у срібло.

Однак SGDM — це не просто будь-який інший ETF на золото. Він зосереджений на великих компаніях-золотодобувачах із сильним зростанням доходів і профілем грошового потоку, а також низьким співвідношенням боргу до капіталу. Це відсіює більш ризиковані акції золотодобувних компаній, роблячи цей ETF високоякісним. Його фокус на якісних компаніях також пояснює низьку бета-коефіцієнт ETF.

SIL пропонує широкий доступ до глобальних компаній, що добувають срібло, з основною метою інвестування у великі, ліквідні срібні акції. На відміну від SGDM, який орієнтується на фундаментальні показники компаній для визначення їх включення до портфеля, SIL слідкує за індексом Solactive Global Silver Miners Total Return Index, зосереджуючись на ринковій капіталізації та середніх обсягах торгів. Це робить його ризикованішим у цілому, з більшою волатильністю та високою бета.

Ця різниця у складі ETF є важливою для інвесторів, оскільки вона може суттєво вплинути на довгострокові доходи.