Опитування: Що купують інвестори поколінь Z та Мілленіал у 2025 році?

Question

Міленіали та покоління Z мають легший доступ до фондового ринку ніж будь-яке попереднє покоління завдяки зростанню торгівлі без комісії та зручним мобільним додаткам для інвестування. Тож у що вони інвестують і який у них стиль інвестування?

Джерело зображення: Getty Images.

Опитування Motley Fool серед 2000 інвесторів показує, що молодші покоління підходять до інвестування сучасно. Хоча довгострокове зростання залишається пріоритетом, покоління Z і міленіали активно займаються денним трейдингом і акціями, пов’язаними з криптовалютами.

Ці молодші покоління також вважають інвестування у дивіденди додатковим джерелом доходу і навчаються цьому на YouTube та TikTok.

Читайте далі для повних результатів дослідження The Motley Fool “Тенденції інвестування за поколінням 2025”.

Які найпоширеніші типи акцій належать поколінню Z і міленіалам?

Різні покоління частіше володіють різними типами акцій. Ось їхній розподіл:

Акції зростання є найпопулярнішим типом серед покоління Z (45%), за ними йдуть американські акції (42%). Ці позиції змінюються для міленіалів, покоління X і бебі-бумерів.
Покоління Z і міленіали майже у 3 рази частіше володіють спекулятивними акціями (13% і 14%) ніж бебі-бумери (4%) і на 50% частіше ніж покоління X (9%).
Малі та середні капіталізаційні акції і акції з дивідендами популярніші серед покоління X і бебі-бумерів, ніж серед покоління Z.
Покоління Z і міленіали більш оптимістично налаштовані щодо акцій цінності (по 39%) і REITs (по 23%), ніж покоління X і бебі-бумери.

Ці відмінності відображають інвестиційне середовище та цілі кожного покоління. Досвід інвестування покоління Z і міленіалів формують мем-акції та складний ринок нерухомості, тоді як покоління X і бебі-бумери могли отримати більш традиційні поради щодо інвестування, спрямовуючи їх до акцій з дивідендною доходністю та великих капіталізацій.

Тип акцій	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Американські акції	42%	54%	56%	56%	51%
Акції зростання	45%	48%	45%	43%	46%
Малі або середні капіталізаційні акції	31%	39%	45%	43%	39%
Акції з дивідендами	28%	35%	43%	47%	36%
Акції цінності	39%	39%	29%	16%	34%
Акції великої капіталізації	26%	32%	38%	38%	33%
Акції нерухомості (REITs)	23%	23%	15%	9%	19%
Міжнародні акції	16%	18%	21%	18%	18%
Спекулятивні акції (наприклад, пінні, мем-акції)	13%	14%	9%	4%	11%
ESG або соціально відповідальні акції	15%	13%	6%	4%	11%
Циклічні акції	10%	9%	6%	2%	8%
Недавні IPO	6%	3%	3%	1%	4%

Які найбільш поширені сектори належать інвесторам за поколінням?

Володіння акціями за секторами та галузями варіюється залежно від покоління, але всі погоджуються, що технології та, в меншій мірі, фінанси — хороші інвестиції. Ось як виглядає структура володіння акціями за секторами та галузями за поколіннями:

Акції технологічного сектору належать 50% і більше опитаних кожного покоління, а фінансові — 34% і більше.
Покоління Z і міленіали частіше володіють акціями, пов’язаними з криптовалютами (23% і 28%), ніж покоління X (16%) і бебі-бумери (8%).
Покоління Z і міленіали трохи частіше інвестують в AI-акції (22% і 21%), ніж покоління X (15%) і бебі-бумери (12%).
Бебі-бумери значно частіше володіють енергетичними та утилітними акціями (50%) порівняно з поколінням Z (30%), міленіалами (34%) і поколінням X (39%).
Володіння акціями у сферах охорони здоров’я та біотехнологій зростає з віком: 29% покоління Z і 42% бебі-бумерів мають акції у цій галузі.

Сектор/галузь	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Технології	50%	58%	59%	58%	56%
Фінанси	36%	38%	34%	34%	36%
Охорона здоров’я і біотехнології	29%	36%	40%	42%	36%
Енергетика і утиліти	30%	34%	39%	50%	36%
Нерухомість	29%	26%	21%	15%	24%
Споживчий сектор (необхідні товари та розваги)	16%	22%	26%	23%	21%
Промисловість і матеріали	20%	20%	23%	24%	21%
Акції, пов’язані з криптовалютами	23%	28%	16%	8%	21%
Акції AI	22%	21%	15%	12%	18%
Комунікації та медіа	14%	15%	19%	20%	16%
Індустрія марихуани	9%	15%	9%	6%	11%
Акції алкогольної галузі	11%	9%	7%	5%	8%
Акції казино та спортивних ставок	12%	9%	5%	5%	8%
Табачні акції	9%	7%	7%	4%	7%

Відмінності у перевагах інвестування відповідають ширшим тенденціям поколінь, наприклад, молодші інвестори частіше володіють криптовалютами та використовують AI. Результати опитування також свідчать, що старші інвестори частіше вкладають у захисні сектори та галузі, такі як енергетика, утиліти та споживчі товари, можливо, щоб захистити свої портфелі, наближаючись або виходячи на пенсію.

Більше про сектори фондового ринку

Які існують 11 секторів фондового ринку?

Великий фондовий ринок складається з кількох секторів, у які можна інвестувати.

Найкращі енергетичні акції для купівлі у 2026 році та як у них інвестувати

Економіка потребує енергії у всіх секторах, тому ці компанії потенційно є хорошими покупками.

Найкращі фінансові акції для купівлі у 2026 році та як у них інвестувати

Використайте можливості змін у фінансовій галузі та інвестуйте у найперспективніші акції. Ось як виглядає ситуація.

Дослідження: 42% батьків не навчають своїх дітей довгостроковому інвестуванню

Навчання дітей рано інвестуванню корисне, але чи навчають батьки їх правильним стратегіям?

Які інвестиції вважають найризикованішими покоління Z і міленіали?

Різні покоління здебільшого схильні оцінювати ризики різних типів інвестицій подібно, всі вважають, що акції — найменш ризикований тип інвестицій, за ними йдуть криптовалюти. ETF та взаємні фонди отримали схожий середній рівень ризику у всіх поколінь.

Найбільше розходження у сприйнятті ризику виникає щодо інвестицій у нерухомість: покоління Z і міленіали вважають їх трохи менш ризикованими, ніж покоління X і бебі-бумери.

Інвестиції ранжуються за рівнем ризику, де 1 — найменший ризик, а 9 — найвищий. Таблиця показує середній рейтинг.

Інвестиція	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Акції	4.2	3.9	3.9	3.9	4.0
Криптовалюти	4.2	4.4	4.2	4.0	4.3
ETF	4.5	4.4	4.4	4.5	4.4
Взаємні фонди	4.6	4.5	4.4	4.5	4.5
Облігації	4.8	4.4	4.7	4.9	4.6
Опціони	4.4	4.7	4.6	4.4	4.6
Індексні фонди	4.6	4.8	4.6	4.7	4.7
Нерухомість	4.6	4.9	5.2	5.1	5.0

Що найбільше важливо для поколінь Z і міленіалів при виборі акції?

Майже немає різниць між поколіннями щодо факторів, що впливають на рішення інвестувати. Найважливішим є потенціал довгострокового зростання, а довіру до керівництва вважають найголовнішим фактором при купівлі акцій незалежно від віку.

Найменш важливими є однакові для всіх груп фактори: потенціал короткострокового зростання та поради від TikTok-креаторів.

Є кілька відмінностей між поколіннями щодо прийняття рішення про купівлю акцій:

Бебі-бумери більше цінують знання про компанію або фонд, вважаючи це другим за важливістю фактором.
Щодо рішення купити акцію, покоління Z є єдиним, яке цінує поради з Reddit, YouTube і AI більше, ніж ідеї для інвестування з безкоштовних сайтів або блогів.

Що цінують інвестори найбільше в інвестиції

Ранжуйте наступні фактори за важливістю при розгляді інвестиції, де 1 — найважливіше, а 7 — найменш важливе.

Фактор	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Потенціал довгострокового зростання	2.5	2.8	2.5	2.4	2.8
Історична ефективність	3.7	3.9	3.7	3.6	3.8
Дивіденди	4.0	3.7	4.0	4.1	3.9
Знання про компанію або фонд	3.8	4.0	3.8	3.5	3.9
ESG-фактори	4.2	4.1	4.2	4.0	4.1
Знання про галузь	4.5	4.6	4.7	4.6	4.6
Потенціал короткострокового зростання	5.3	4.8	5.3	5.9	4.9

Що впливає на рішення купити акцію

Ранжуйте наступні фактори за важливістю при визначенні, чи купувати акцію, де 1 — найважливіше, а 10 — найменш важливе.

Фактор	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Довіра до керівництва	4.4	4.2	3.9	3.2	4.0
Конкурентна перевага, розуміння компанії та галузі	4.5	4.3	4.0	3.6	4.2
Дивіденди	4.9	4.7	4.1	3.9	4.5
Ринкова капіталізація та фінанси компанії	5.0	4.8	4.4	3.9	4.6
Рекомендації платних сервісів з аналізу акцій	5.5	5.4	5.0	4.5	5.2
Ідеї для інвестування з безкоштовних сайтів або блогів	6.3	6.0	5.8	5.8	6.0
Рекомендації AI-інструментів	5.6	6.0	6.4	6.7	6.1
Обговорення на Reddit	5.9	6.4	6.9	7.6	6.6
Відгуки від інфлюенсерів з YouTube	6.2	6.4	7.0	7.5	6.6
Поради від TikTok-креаторів	6.7	6.9	7.6	8.4	7.2

Як популярні акції з дивідендами серед інвесторів поколінь Z і міленіалів?

У всіх поколіннях близько 15–16% розподіляють понад 50% своїх портфелів на дивідендні акції, тобто для більшості інвесторів дивідендні акції становлять менше половини їхніх інвестицій.

Звертає на себе увагу, що респонденти з поколінь X і бебі-бумери частіше кажуть, що не знають точно, скільки їх портфель у дивідендних акціях, що може свідчити про більш пасивний підхід до управління портфелем.

Відсоток портфеля у дивідендних акціях	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
0%	3%	3%	4%	6%	4%
1–25%	34%	40%	37%	42%	37%
26–50%	43%	36%	31%	25%	35%
51–75%	10%	11%	11%	9%	11%
Більше 75%	4%	4%	6%	7%	5%
Не впевнений	5%	6%	12%	10%	8%

Чому покоління Z і міленіали інвестують у дивідендні акції?

Молодші покоління інвестують у дивідендні акції з різних причин, ніж бебі-бумери.

Для молодших поколінь дивідендні акції — це можливість довгострокового складного зростання, а також надійного доходу. Бебі-бумери вважають дивідендні акції способом отримати додатковий стабільний дохід, але значно частіше кажуть, що інвестують у них, щоб реінвестувати отримані дивіденди. Лише 18% покоління Z і 27% міленіалів купують дивідендні акції для реінвестування дивідендів, тоді як 49% бебі-бумерів.

Причина	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Довгострокове складне зростання	56%	48%	44%	27%	47%
Надійний дохід	43%	50%	46%	51%	47%
Реінвестування дивідендів для зростання	18%	27%	41%	49%	31%
Захист від інфляції / Менш волатильні	23%	20%	14%	11%	18%
Хедж проти інфляції	19%	16%	12%	10%	15%
Податкові переваги	11%	7%	8%	7%	9%

Це розходження підтверджується тим, що 70% бебі-бумерів автоматично реінвестують дивіденди, тоді як у поколінь X — 53%, у міленіалів — 38%, а у покоління Z — лише 23%.

Міленіали і покоління Z частіше, ніж будь-яке інше покоління, знімають дивіденди та використовують їх як готівку для щоденних витрат, розваг або заощаджень на конкретну ціль.

Що роблять з дивідендами інвестори поколінь Z і міленіалів?

Вік	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Реінвестують автоматично	23%	38%	53%	70%	41%
Зберігають для цілей	19%	17%	14%	8%	16%
Видають у вигляді готівки для щоденних витрат	26%	17%	8%	5%	16%
Видають у вигляді готівки для розваг	18%	15%	9%	4%	13%
Розподіляють вручну у інші інвестиції	11%	9%	10%	10%	10%
Не впевнені / змінюється	3%	4%	5%	3%	4%

Чи є інвестування у дивіденди новим додатковим джерелом доходу?

Інвестування у дивіденди вважається додатковим джерелом доходу для 64% покоління Z і 53% міленіалів у порівнянні з 28% покоління X і 15% бебі-бумерів. Це може свідчити про переформатування пасивного доходу від пенсійної стратегії до підробітку, що робить інвестування у дивіденди ще більш привабливим для молодших інвесторів.

Чи вважаєте ви отримання дивідендів “підробітком” або альтернативою підробітку?

Вік	Так
Покоління Z	64%
Міленіали	53%
Покоління X	28%
Бебі-бумери	15%
Всього	45%

Де покоління Z і міленіали навчаються про інвестування у дивіденди?

Для поколінь Z і міленіалів навчання про дивіденди починається там, де вони вже проводять час — на телефонах і в соцмережах. Вони частіше використовують YouTube, ніж фінансових консультантів або платні сервіси з підбору акцій.

YouTube — основне джерело навчання про дивіденди для покоління Z (67%) і міленіалів (56%), але його використовують лише 29% покоління Z і він займає останнє місце для бебі-бумерів (6%).
TikTok — другий за популярністю канал для навчання дивідендів для покоління Z (48%), але різко зменшується серед старших поколінь, особливо покоління X (8%) і бебі-бумерів (1%).
Reddit — використовується для навчання дивідендів 27% покоління Z і 28% міленіалів, але лише 11% покоління X і 3% бебі-бумерів.
Батьки і друзі — найпопулярніше джерело для всіх вікових груп.
Подкасти — популярний інструмент для навчання дивідендів у поколінь Z (22%) і міленіалів (24%), тоді як у бебі-бумерів — лише 8%.

Вік	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
YouTube	67%	56%	29%	6%	47%
Друзі/рідні	40%	42%	42%	42%	42%
Безкоштовні сайти з інвестування	26%	37%	40%	35%	34%
Фінансовий консультант	25%	28%	40%	54%	33%
TikTok	48%	26%	8%	1%	24%
Reddit	27%	28%	11%	3%	20%
Подкасти	22%	24%	17%	8%	20%
Платні сервіси рекомендацій акцій	19%	14%	13%	10%	15%
LinkedIn	17%	15%	12%	2%	14%
Блоги	13%	16%	9%	5%	12%
Інше	1%	2%	5%	8%	3%

Що вважають за найкращий розмір інвестиційного портфеля покоління Z і міленіали?

Кількість акцій у портфелі давно обговорюється, і різні покоління мають різні думки.

Покоління Z і міленіали частіше ніж покоління X і бебі-бумери вважають, що високоефективний портфель може складатися з 10 або менше акцій.
39% покоління Z і 28% бебі-бумерів вважають, що портфель із 1–5 акцій може бути високоефективним, що свідчить про більшу готовність молодших інвесторів робити концентровані ставки.
5% покоління Z і 15% бебі-бумерів вважають, що високоефективний портфель має містити понад 20 акцій, що підкреслює важливість диверсифікації для старших інвесторів.

Скільки компаній/фондів, на вашу думку, потрібно мати у портфелі, щоб він був високоефективним?

Кількість інвестицій	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Загалом
1–5	39%	33%	27%	28%	32%
6–10	40%	40%	40%	36%	39%
11–20	16%	18%	20%	21%	19%
Більше 20	5%	9%	13%	15%	10%

The Motley Fool рекомендує мати щонайменше 25 різних компаній з кількох галузей для створення диверсифікованого портфеля. Інвестиції у індексні фонди, наприклад, індексний фонд S&P 500, — надійний спосіб диверсифікувати свої активи. А найкращі індексні фонди мають мінімальні збори.

Які основні цілі інвестування для поколінь Z і міленіалів?

Планування пенсії — головна ціль інвестування для більшості, але не для покоління Z і міленіалів. Ось як розподіляються цілі інвестування за поколіннями:

Планування пенсії — найголовніша ціль для покоління X (58%) і бебі-бумерів (72%), але другорядна для покоління Z (20%) і міленіалів (40%).
Основна ціль для покоління Z і міленіалів — створення пасивного доходу (43% і 40% відповідно).
Інвестування з метою купівлі житла — третя за популярністю ціль для покоління Z (16%) і міленіалів (9%), але майже остання для покоління X (2%) і бебі-бумерів (2%).

Яка ваша основна мета інвестування?

Мета інвестування	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Планування пенсії	20%	30%	58%	72%	39%
Пасивний дохід	43%	40%	22%	14%	33%
Купівля житла	16%	9%	2%	2%	8%
Зростання капіталу	7%	10%	8%	6%	8%
Виплата боргів	5%	7%	6%	5%	6%
Старт бізнесу	9%	4%	3%	0%	4%
Інше	0%	1%	1%	0%	1%

Як часто покоління Z і міленіали здійснюють торгівлю акціями?

Молодші американці зазвичай більш активні — особливо на фондовому ринку. Ось як часто кожне покоління торгує:

Половина інвесторів покоління Z і 43% міленіалів торгують акціями або фондами щонайменше щотижня, що майже вдвічі більше ніж покоління X (23%) і приблизно у 5 разів більше ніж бебі-бумери (11%).
Денний трейдинг особливо поширений серед покоління Z (16%) і міленіалів (14%), ніж у покоління X (6%) і бебі-бумерів (2%).
Покоління X і бебі-бумери воліють залишати портфелі без змін. Двоє з трьох бебі-бумерів, опитаних Motley Fool, торгують менше ніж раз на місяць, так само як і 42% покоління X, тоді як у покоління Z — 16%, а у міленіалів — 20%.

Як часто ви купуєте або продаєте акції чи фонди?

Вік	Покоління Z	Міленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Щодня	16%	14%	6%	2%	11%
Щотижня	34%	29%	17%	9%	25%
Кілька разів на місяць	24%	27%	24%	14%	24%
Раз на місяць	10%	9%	12%	9%	10%
Менше ніж раз на місяць	16%	20%	42%	66%	29%

Як молоді інвестори змінюють свої підходи до дивідендів і соцмереж

Молодші інвестори продовжують змінювати уявлення про те, як накопичувати багатство і як інвестувати для цього. Вони вважають дивідендне інвестування додатковим джерелом доходу, яке можна освоїти через соцмережі. Денний трейдинг — не рідкість. Акції, пов’язані з криптовалютами, вважаються потенційно прибутковими.

Проте молодші покоління не цілком відрізняються від поколінь X і бебі-бумерів. Вони всі цінують довгострокове зростання і сильне керівництво компаній більше за все, а сектор технологій — найкращий шанс отримати високий дохід. А друзі і родина — довірені джерела порад щодо інвестування для всіх поколінь.

Загалом, нові інструменти і старі істини формують спосіб, яким наступне покоління накопичує багатство.

Методологія

The Motley Fool опитав 2000 дорослих американців через Pollfish 17 липня 2025 року. Результати були пост-стратифіковані для отримання репрезентативних даних за віком і статтю. Демографічний розподіл опитаних: 28% покоління Z, 31% міленіали, 33% покоління X, 9% бебі-бумери, 48% чоловіків і 52% жінок. Pollfish використовує органічне випадкове залучення респондентів через запрошення на різних цифрових платформах, що допомагає мінімізувати вибіркову упередженість і забезпечити різноманітність учасників.

Про автора

Джек Капорал — директор з досліджень у The Motley Fool і Motley Fool Money. Він керує пошуком і аналізом тенденцій, що формують інвестиційні та особисті фінансові рішення у США. Його дослідження з’являлися у тисячах медіа, включаючи Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg і CNBC, а також цитувалися у свідченнях у Конгресі. Раніше він висвітлював бізнес і економічні тенденції як репортер і аналітик у Вашингтоні. Очолює Комітет торгової політики у Всесвітньому торговому центрі в Денвері, штат Колорадо. Має ступінь бакалавра з міжнародних відносин з концентрацією в міжнародній економіці Мічиганського державного університету.

TMFJackCap

The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Переглянути оригінал