1 Неймовірна інфраструктура штучного інтелекту (AI) Акції для купівлі вже $150 зараз

Великі технологічні компанії заявляють, що цього року планують витратити понад 700 мільярдів доларів на капітальні витрати, більша частина яких піде на будівництво та оснащення дата-центрів для навчання та виведення штучного інтелекту (ШІ). Значна частина цих витрат піде на купівлю GPU та спеціальних чіпів-акселераторів для ШІ, і багато з найбільших акцій напівпровідників отримали поштовх завдяки планам витрат гіперскалерів.

Але у дата-центру є набагато більше компонентів, ніж чіпи. Ще одним ключовим елементом є мережеве обладнання. Ця сфера може бути дещо недооцінена на тлі ажіотажу навколо акцій чіпів, і одна з провідних компаній у цій галузі, Arista Networks (ANET 3,37%), за останні шість місяців торгувалася боком. Інвестори наразі можуть придбати акції за менше ніж 150 доларів кожна, і зараз це виглядає як очевидна вигідна покупка.

Джерело зображення: Getty Images.

Швидкість до лідерства на ринку

Вимоги до швидкості мережі для навчання та виведення великих мовних моделей значно вищі, ніж для традиційних хмарних обчислень. З великими обсягами даних, що переміщуються з сервера на сервер, мережеві затори означають, що дорогі чіпи-акселератори ШІ залишаються без діла або працюють на меншій ніж максимально можлива потужність. Щоб отримати максимальну віддачу від інвестицій у сервери, дата-центри ШІ потребують високошвидкісних мереж.

Arista закріпила за собою статус лідера у високошвидкісному мережевому обладнанні, обігнавши Cisco Systems за останні кілька років. Її частка ринку Ethernet-комутаторів зі швидкістю 100 гігабітів на секунду і швидше досягла 39% минулого року. А ринок високошвидкісного мережевого обладнання очікує вибухового зростання протягом наступних п’яти років. Керівництво поділилося оцінками від Dell’Oro, що ринок комутаторів Ethernet для дата-центрів зросте з 20 мільярдів доларів у 2024 році до 100 мільярдів доларів до 2030 року, причому весь ріст припаде на високошвидкісне мережеве обладнання.

Arista має всі шанси продовжити свою частку на цьому зростаючому ринку у 2026 році і далі. Компанія зберігає найкращі у класі показники швидкості роботи, випускаючи нове та швидше обладнання. Більше того, її програмне забезпечення є високопрограмованим і адаптивним до конкретних потреб дата-центрів, що дозволяє великим технологічним компаніям отримувати більше від висококласного обладнання Arista.

Керівництво підвищило свої прогнози зростання доходів на 2026 рік разом із публікацією квартальних фінансових результатів. Тепер воно очікує зростання доходу на 25% у порівнянні з попередніми очікуваннями у 20%. Витрати на штучний інтелект є однією з найважливіших рушійних сил цього зростання доходів, і керівництво поставило за мету більш ніж подвоїти дохід, пов’язаний із ШІ, до 3,25 мільярда доларів цього року.

Розгорнути

NYSE: ANET

Arista Networks

Сьогоднішні зміни

(-3,37%) $-4,62

Поточна ціна

$132,61

Основні дані

Ринкова капіталізація

$167 млрд

Діапазон за день

$132,50 - $138,21

Діапазон за 52 тижні

$59,43 - $164,94

Обсяг торгів

1,3 тис.

Середній обсяг

7,8 млн

Валовий прибуток

64,06%

З урахуванням торгівлі акціями приблизно за $133 за акцію, її прогнозний коефіцієнт ціна-прибуток зараз трохи нижчий за 43. Але з урахуванням того, що ринок найбільшого драйвера зростання Arista очікує п’ятимножного розширення до кінця десятиліття, компанія має ще багато потенціалу для зростання. Аналітики прогнозують ще 20% зростання доходів і прибутку на акцію у 2027 році, і це зростання може продовжуватися до кінця десятиліття.

Отже, її оцінка здається справедливою з урахуванням потенціалу зростання компанії щодо її чистого прибутку. Інвестори, які мають 150 доларів або будь-яку іншу суму для інвестицій у відмінний акційний ШІ-актив (або будь-що інше), мають розглянути Arista Networks.