Jefferies переглядає рейтинг програмного забезпечення, знижує рейтинг чотирьом акціям

Investing.com — Jefferies оновив свої рекомендації щодо сектору програмного забезпечення для США, зазначивши, що цей сектор стикається з посилюваними ризиками руйнування штучним інтелектом, і знизивши рекомендації щодо чотирьох акцій до рівня утримання, водночас підкреслюючи групу обраних пріоритетних акцій.

Дізнайтеся про останні зміни у рейтингах акцій за допомогою InvestingPro

Акції програмного забезпечення відстають від ширшого індексу базового програмного забезпечення, багато з них з початку року знизилися приблизно на 30% до 55%, тоді як індекс IGV знизився на 24%. На цьому фоні Jefferies застосував нову рамку ризиків штучного інтелекту, поєднавши її з конкретними фундаментальними показниками компаній і каталізаторами, і провів повторну оцінку сектору.

Аналітик Брент Тілл знизив рекомендації щодо компаній Workday, DocuSign, Monday.com і Freshworks до рівня утримання, зазначивши про існуючі ризики та слабкий ринковий настрій. Щодо Workday він звернув увагу на проблеми з виконанням, пов’язані з змінами в керівництві, і зазначив, що «середньострокові очікування зростання потрібно знову знизити».

Щодо DocuSign Тілл попередив, що відновлення сильного зростання потребує часу, і зазначив, що «ще довгий шлях до прискорення двозначного зростання», а їх платформа управління смарт-протоколами все ще має довести свою цінність.

Тілл також зазначив, що перспективи Monday.com «неясні у сегментах малого та середнього бізнесу і корпоративному секторі», і висловив занепокоєння щодо ризиків AI та конкуренції для Freshworks у їхньому основному бізнесі з досвіду клієнтів.

З іншого боку, аналітик вважає, що кілька постачальників знаходяться у більш вигідних позиціях у процесі трансформації під впливом AI. Він більш оптимістично налаштований щодо Financière JC, Procore, Atlassian і Salesforce, зазначаючи, що ці компанії мають більш стійкі бізнес-моделі та внутрішні застосунки AI, що підтримують впевненість у зростанні.

Фінансовий гігант JC є його головним вибором серед великих компаній завдяки широким даним активам і впровадженню AI у великій клієнтській базі. Тілл також вважає Procore привабливою середньорозмірною вертикальною програмною історією, і з покращенням макроекономічних умов очікує прискорення доходів.

Atlassian розглядається як структурний вигодонабувач тренду кодування, згенерованого AI, і Тілл зазначає, що зростання кількості AI-генерованого коду має збільшити попит на інструменти для ІТ-співпраці.

Між тим, Salesforce підкреслюється як «найбільш здатний постачальник застосунківного програмного забезпечення для реалізації AI-агентів», і успішне виконання планів, за прогнозами, прискорить більш широке зростання.

Цей текст був перекладений за допомогою штучного інтелекту. Детальніше дивіться у нашому Умовах використання.