Результати прибутків Vertiv (NYSE:VRT) за четвертий квартал 2025 року: дохід відповідає очікуванням, акції зросли на 14,3%

Результати прибутків Vertiv (NYSE:VRT) за четвертий квартал 2025 року: дохід відповідає очікуванням, акції зросли на 14,3%

Радек Стрнад

Середа, 11 лютого 2026 року, 20:13 за Києвом 6 хв читання

У цій статті:

•                                       Вибір топу StockStory 
  

  VRT

  -1.18%

Компанія з виробництва та обслуговування продуктів і послуг для дата-центрів Vertiv (NYSE:VRT) відповідала очікуванням Уолл-стріт щодо доходів у четвертому кварталі 2025 року, з продажами, що зросли на 22,7% у порівнянні з минулим роком, до 2,88 мільярда доларів. Компанія очікує, що дохід за наступний квартал становитиме близько 2,6 мільярда доларів, що на 1,9% вище за оцінки аналітиків. Її некоригований прибуток на акцію склав 1,36 долара, що на 4,9% перевищує консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати акції Vertiv? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Основні показники Vertiv за четвертий квартал 2025 року:

**Дохід:** 2,88 мільярда доларів проти очікувань аналітиків у 2,88 мільярда доларів (зріст на 22,7% у порівнянні з минулим роком, відповідність)

**Коригований EPS:** 1,36 долара проти очікувань аналітиків у 1,30 долара (перевищення на 4,9%)

**Прогноз доходу на перший квартал 2026 року** — 2,6 мільярда доларів у середньому, вище за оцінки аналітиків у 2,55 мільярда доларів

**Прогноз коригованого EPS на фінансовий рік 2026** — 6,02 долара у середньому, перевищує оцінки аналітиків на 12,9%

**Операційна маржа:** 20,1%, відповідно до показників минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 31,6%, порівняно з 15,4% у тому ж кварталі минулого року

**Органічний дохід** зріс на 19,3% у порівнянні з минулим роком (пропущено)

**Ринкова капіталізація:** 76,32 мільярда доларів

“Наші результати за четвертий квартал демонструють лідерські позиції Vertiv у все більш складному та вимогливому ринку дата-центрів”, — сказав Джордано Альбертацці, генеральний директор Vertiv.

Огляд компанії

Колишня частина Emerson Electric, Vertiv (NYSE:VRT) виробляє та обслуговує інфраструктурні технології для дата-центрів і комунікаційних мереж.

Зростання доходів

Аналіз довгострокової діяльності компанії може дати підказки щодо її якості. Будь-який бізнес може досягти короткострокового успіху, але найкращі з них мають стабільне зростання протягом років. На щастя, продажі Vertiv за останні п’ять років зросли на вражаючі 18,5% у середньорічному обчисленні. Це перевищує середній показник промислових компаній і свідчить про те, що її пропозиції резонують з клієнтами, що є хорошою основою для нашого аналізу.

Квартальний дохід Vertiv

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але в межах промислового сектору п’ятирічний історичний огляд може пропустити цикли, тенденції галузі або компанію, яка використовує каталізатори, такі як новий контракт або успішна лінійка продуктів. За останні два роки, середньорічне зростання доходів Vertiv становить 22,1%, що вище за його п’ятирічну тенденцію, що свідчить про сильний попит і недавнє прискорення.

Річне зростання доходів Vertiv

Ми можемо глибше дослідити динаміку продажів компанії, аналізуючи її органічний дохід, який виключає одноразові події, такі як поглинання та коливання валютних курсів, що не відображають її фундаментальні показники. За останні два роки органічний дохід Vertiv у середньому зростав на 21,9% у рік. Оскільки ця цифра збігається з дволічним зростанням доходів, можна зробити висновок, що основні операції компанії (без поглинань і розпродажів) забезпечили більшу частину результатів.

Продовження історії  

Зростання органічного доходу Vertiv

Цього кварталу річне зростання доходів Vertiv склало 22,7%, і його дохід у 2,88 мільярда доларів відповідає очікуванням Уолл-стріт. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 27,7% у наступному кварталі.

Далі, аналітики з продажу очікують, що доходи зростуть на 22% протягом наступних 12 місяців, що схоже на дволічний темп. Ця перспектива вражає для компанії такого масштабу і свідчить про те, що ринок бачить успіх у її продуктах і послугах.

Поки Уолл-стріт переслідує Nvidia на рекордних максимумах, під радаром залишається один із постачальників напівпровідників, який домінує у критичному компоненті штучного інтелекту, без якого ці гіганти не можуть обійтися. Натисніть тут, щоб отримати наш безкоштовний звіт — одну з наших улюблених історій зростання.

Операційна маржа

Операційна маржа — один із найкращих показників прибутковості, оскільки вона показує, скільки грошей компанія отримує після закупівлі та виробництва продукції, її маркетингу та продажу, а найголовніше — підтримки актуальності через дослідження і розробки.

За останні п’ять років Vertiv був ефективною компанією. Це один із найбільш прибуткових бізнесів у секторі промислових компаній, з середньою операційною маржею 12,7%. Цей результат не дивує, оскільки її валова маржа дає їй сприятливу стартову позицію.

Розглядаючи тенденцію у її прибутковості, операційна маржа Vertiv за останні п’ять років зросла на 12,7 відсоткових пунктів, оскільки зростання продажів забезпечило їй значний операційний важіль.

Операційна маржа Vertiv за останні 12 місяців (GAAP)

У четвертому кварталі Vertiv отримала операційну маржу 20,1%, що відповідає показникам минулого року. Це свідчить про стабільність структури витрат компанії.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутку на акцію (EPS) вказує на прибутковість цього зростання — наприклад, компанія може завищувати свої продажі через надмірні витрати на рекламу та промоції.

EPS Vertiv за останні п’ять років зростав на вражаючі 39,3% у середньорічному обчисленні, що вище за 18,5% зростання доходів. Це свідчить про те, що компанія ставала більш прибутковою на одну акцію з розширенням.

EPS Vertiv за останні 12 місяців (Non-GAAP)

Ми можемо глибше дослідити прибутки Vertiv, щоб краще зрозуміти драйвери її результатів. Як ми вже згадували, операційна маржа Vertiv цього кварталу залишалася стабільною, але за останні п’ять років зросла на 12,7 відсоткових пунктів. Це був найважливіший фактор (крім впливу доходів), що сприяв зростанню прибутків; витрати на відсотки та податки також можуть впливати на EPS, але не так сильно, як фундаментальні показники компанії.

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за більш недавній період, оскільки він може дати уявлення про нову тенденцію або розвиток у бізнесі.

Для Vertiv дволічне зростання EPS становить 53,4%, що вище за його п’ятирічну тенденцію. Ми любимо, коли зростання прибутків прискорюється, особливо коли воно починається з уже високої бази.

У четвертому кварталі Vertiv повідомила про скоригований EPS у 1,36 долара, що вище за 0,99 долара у тому ж кварталі минулого року. Це перевищило очікування аналітиків на 4,9%. За наступні 12 місяців Уолл-стріт прогнозує зростання повного року EPS до 4,19 долара на 29,5%.

Ключові висновки з результатів Vertiv за четвертий квартал

Нам сподобалося оптимістичне керівництво щодо EPS на весь рік, яке перевищило очікування аналітиків. Також радує прогноз доходів на рік, що перевищує оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, органічний дохід трохи не дотягнув до очікувань. Загалом, це був хороший квартал із кількома ключовими показниками вище за очікування. Акції зросли на 14,3% до 228,10 долара одразу після оголошення результатів.

Звичайно, у компанії був міцний квартал, але якщо дивитися ширше, чи є ця акція придатною для купівлі? Те, що сталося в останньому кварталі, важливо, але не так сильно, як довгострокова якість бізнесу та оцінка, при ухваленні рішення про інвестиції. Про це ми розповідаємо у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут — воно безкоштовне.